根据报告,太阳能福莱特(601865.SH)是光伏玻璃行业的头部企业,业绩稳健增长,扩产逐步推进,龙头地位巩固。2024年3月31日,公司研究/公司快报显示,公司近一年市场表现稳定,市场数据表明公司2024年3月29日收盘价为28.49元,年内最高/最低为41.01/17.09元,流通A股/总股本为18.99/23.51亿,流通A股市值为541.04亿,总市值为669.89亿。公司2023年实现营收215.2亿元,同比增长39.2%,实现归母净利润27.6亿元,同比增长30.0%。2023年Q4单季度实现营收56.4亿元,同比增长32.8%,归母净利润7.9亿元,同比增长27.8%。公司盈利能力稳健,光伏玻璃产销两旺带动营收增长。公司坚持全球化战略,海内外扩产稳步推进。期间费用率稳步下降,Q4现金流显著改善。我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.59/1.98/2.49,对应公司3月29日收盘价,2024-2026年PE分别为17.9/14.4/11.4,维持“买入-A”评级。