晨会纪要
晨会纪要 2024第（53）期发布日期：2024-03-25 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/3/25 8:00 2024/3/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 39,475.90 39,512.13 -36.230 -0.092 纳斯达克指数 16,428.82 16,369.41 59.410 0.363 标普500 5,234.18 5,224.62 9.560 0.183 恒生指数 16,499.47 16,863.10 -363.630 -2.156 SHIBOR隔夜 1.77 0.00 1.772 #DIV/0! 美元指数 104.41 104.01 0.402 0.386 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.20 -7.199 -100.0 主力合约 2024/3/21 2024/3/20 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,168.7024.838,847.002,309.002,482.502,037.0027,725.0017,150.0021.8691.511,192.00338.7047.75439.5080.8684.94 2,189.6025.788,972.002,269.002,501.502,095.00 27,265.0017,380.00 21.8092.181,185.75 334.10 48.18 439.25 82.5287.23 -20.90-0.945-125.040.0-19.0-58.0460.0-230.00.060-0.6706.2504.60-0.4300.250-1.660-2.290 -0.955-3.666-1.393 1.763 -0.760-2.768 1.687 -1.323 0.275 -0.727 0.5271.377 -0.892 0.057 -2.012-2.625 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/3/25 8:00 2024/3/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 514.58 512.48 2.10 0.410 白银 6,372.00 6,316.00 56.0 0.887 铜 72,340.00 72,290.00 50.0 0.069 锌 21,230.00 21,230.00 0 0 铝 19,510.00 19,400.00 110.0 0.567 锡 227,240.00 226,940.00 300.0 0.132 国内 铅 16,245.00 16,235.00 10.0 0.062 镍 134,850.00 134,710.00 140.0 0.104 氧化铝 3,315.00 3,335.00 -20.0 -0.60 铁矿石 851.00 844.00 7.0 0.829 螺纹钢 3,613.00 3,612.00 1.0 0.028 不锈钢 13,615.00 13,595.00 20.0 0.147 热轧卷板 3,831.00 3,822.00 9.0 0.235 化工 国内 农产品 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 8:00 15:00 黄大豆1号 4,714.00 4,719.00 -5.0 -0.106 黄大豆2号 3,862.00 3,918.00 -56.0 -1.429 豆粕 3,255.00 3,316.00 -61.0 -1.840 菜粕 2,647.00 2,713.00 -66.0 -2.433 豆油 7,820.00 7,866.00 -46.0 -0.585 菜籽油 8,305.00 8,364.00 -59.0 -0.705 棕榈油 8,256.00 8,262.00 -6.0 -0.073 白砂糖 6,521.00 6,542.00 -21.0 -0.321 黄玉米 2,403.00 2,401.00 2.0 0.083 玉米淀粉 2,854.00 2,852.00 2.0 0.070 一号棉花 15,915.00 15,895.00 20.0 0.126 棉纱 21,160.00 21,110.00 50.0 0.237 主力合约 2024/3/25 8:00 1,675.50 2,198.50 0.00 14,475.00 11,940.00 8,239.00 7,533.00 5,846.00 5,931.00 3,711.00 2,549.00 4,502.00 9,163.00 1,511.00 629.30 3,379.00 1,827.00 6,126.00 4,673.00 2,675.00 8,366.00 2024/3/25 2024/3/22 15:00 1,665.50 2,185.50 0.00 14,510.00 12,055.00 8,238.00 7,533.00 5,846.00 5,938.00 3,706.00 2,543.00 4,490.00 9,188.00 1,531.00 627.40 3,356.00 1,832.00 6,184.00 4,685.00 2,668.00 8,344.00 2024/3/22 涨跌 10.0 13.0 0 -35.0 -115.0 1.0 0 0 -7.0 5.0 6.0 12.0 -25.0 -20.0 1.90 23.0 -5.0 -58.0 -12.0 7.0 22.0 涨跌 涨跌幅/% 0.60 0.595#DIV/0! -0.241 -0.954 0.012 0 0 -0.118 0.135 0.236 0.267 -0.272 -1.306 0.303 0.685 -0.273 -0.938 -0.256 0.262 0.264 涨跌幅/% 国内 宏观要闻 1、国务院总理李强出席中国发展高层论坛2024年年会开幕式并发表主旨演讲，李强指出，中国将加大宏观政策调节力度，加强政策协同配合，确保同向发力、形成合力，着力扩大国内需求，推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新；加快构建现代化产业体系，坚持以科技创新推动产业创新，统筹推进传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育，加快发展新质生产力。李强指出，今天的中国经济已与世界经济深度融合，将持续打造市场化、法治化、国际化一流营商环境，不断以更高水平的开放链接世界。 2、国家发改委主任郑栅洁在中国发展高层论坛2024年年会上表示，中国培育和发展新质生产力、推进高质量发展，将给国内外投资者提供无限可能的市场机遇和无比广阔的发展前景。中国作为世界经济增长的重要动力源，积极培育和发展新质生产力，不仅能发展自身，也将为世界经济复苏和增长注入更多更强动力，中国将持续采取务实举措，加快发展新质生产力。 3、商务部部长王文涛会见美国AMD半导体公司董事会主席兼首席执行官苏姿丰。王文涛表示，半导体产业的发展需要全球合作。希望美方与中方共同努力，为企业提供清晰的安全边界和稳定的预期。苏姿丰表示，中国是AMD公司全球战略的重点之一。公司将继续加大对华投入，携手本地合作伙伴，为中国市场提供更好产品和服务。 4、英伟达公布基于Blackwell架构的GPU芯片，业界预计亚马逊、谷歌、Meta、微软、OpenAI、特斯拉和xAI将采用该系列芯片。英伟达CEO黄仁勋认为，世界已经在新一轮工业革命的开端，这场工业革命里输入的原材料是数据，出来的是有价值的数据令牌，处理和提炼数据的中间环节就是数据中心，这个市场年规模达2500亿美元。 5、财政部部长蓝佛安在中国发展高层论坛2024年年会上表示，今年，积极的财政政策将支持加快发展新质生产力，支持扩大有效需求，支持增进民生福祉，推动高质量发展。将强化政策集成，加大支持创新发展力度，推动高水平科技自立自强，统筹推进传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育。 6、根据商务部最新公布的数据，2024年1月份至2月份，全国新设立外商投资企业7160家，同比增长34.9%；实际使用外资金额2150.9亿元，同比下降19.9%。需要注意的是，从规模来看，虽然同比下降，但仍处于近10年第三高位。这说明中国依然是外商投资的一片热土。从未来趋势看，中国吸引外商投资优势显著、空间广阔，投资中国前景光明，中国市场对外资的“磁吸力”不会减弱 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 周末。基本面方面变化不大，产地上货量不大，农户卖货量不及预期，下游要货尚可，价格相对坚挺。河南白沙通货5.1-5.2元/斤，开封大花生4.9元/斤；辽宁308通货5.1-5.2元/斤，吉林9616通货5.2元/斤；山东海花通货4.7-4.85元/斤。进口苏丹米主流9350-9500元/吨，走货好转，食品厂走货为主，塞内油料米8200-8350元/吨。南方市场到货增加，拿货积极性，降低整体价格出现调整。随着产区逐渐升温，农户销售积极性开始增加，而销区方面备货告一段落后，价格缺少支撑，进口阶段性到港增加，03交割存在接货价值与交割价值差异，预计会在一定程度上限制买方接货积极性，整体盘面技术上出现阶段性见顶信号，建议维持高位偏空思路为主。 白糖 国际方面，上周原糖震荡。巴西3月前三周出口糖和糖蜜157万吨,预计3月份继续维持高位。目前主要是巴西新榨季交易占主导，巴西减产以及二季度可能的港堵，原糖还将有反复波动，但高度难以比拟去年。长期看，受东南亚增产预期，原糖趋势向下。国内看，1-2月份食糖进口119万吨,糖浆三类进口16.83万吨，同比增加2.01万吨。广西糖产量不及早前预期，产业库存偏低，内外价差倒挂，市场情绪高昂，但终端走货不佳，郑糖继续上涨动力不足。关注59反套。 棉花 3月22日，中国主港报价微涨。国际棉花价格指数（SM）103.62美分/磅，涨0.02美分/磅，折一般贸易港口提货价18063元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）101.86美分/磅，涨0.04美分/磅，折一般贸易港口提货价17760元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为105.34美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18364.85元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为106.13，折人民币一般贸易港口提货价18496.96元/吨。澳棉报价为103.54，折人民币一般贸易港口提货价18045.59元/吨。巴西棉报价为102.80，折人民币一般贸易港口提货价17924.49元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为98.00，折人民币一般贸易港口提货价17098.81元/吨。西非棉的报价为101.00，折人民币一般贸易港口提货价17616.24元/吨。印度棉的报 价为97.81，折人民币一般贸易港口提货价17065.79元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为104.32，折一般贸易港口提货价18188.71元/吨。截止3月22日仓单总数量59.6万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约单边下跌，收回前日全部涨幅。CF2405合约日盘终盘报收15895元/吨，较前一交易日下跌170元/吨。操作上，节后纯棉精梳纱、针织纱询价出货持续处于偏弱趋势，纺企累库率回升。建议震荡思路对待。 生猪 昨天，生猪现货稳定为主，全国生猪均价为15.00元/公斤，环比-0.01元/公斤。北方规模厂继续控栏挺价，但市场看涨预期有所减弱，需求跟进一般，屠企宰量提升不足，市场再涨动力有限。近月受现货支
