本周计算机指数下跌1.07%,创业板指数下跌0.92%,上证指数上涨0.63%。板块周涨幅前三为荣科科技(+36.05%)、工业富联(33.07%)、竞业达(30.38%),板块跌幅前三为信雅达(-15.57%)、天利科技(-15.21%)、维海德(-13.17%)。海外半导体集体下跌,提示超涨带来的国内算力产业波动风险。本周五英伟达单日下跌5.55%,跌去1,285亿美元(合9,234亿人民币),为2023年5月31日以来最大单日跌幅;同时,美国半导体产业如 AMD、Intel均出现不同程度下跌。国内方面,算力龙头高新发展自2023年9月快速上涨,股价于3月6日创125个交易日新高;海光信息自2023年8月25日阶段性低点实现快速震荡上涨,股价于2月27日创120个交易日新高。持续看好AI长周期逻辑,但同样需要关注短期超涨带来的宽幅震荡风险。3月5日-3月11日,两会在北京召开,提出因地制宜发展新质生产力,我们建议关注商业航空、低空经济、人工智能等细分赛道。