融资融券周报第74期：两融余额小幅增加，融资净买入净流入

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 策略报告 融资融券周报 [Table_Main] 两融余额小幅增加，融资买入净流入 融资融券周报第74期 [Table_InvestRank] 报告日期： 2016-09-12 [Table_oneYearFieldChart] 上证综指-沪深300走势图 主要指数表现 指数名称 年初以来的涨跌幅% 上证综指 -14.61 沪深300 -12.55 创业板指 -20.95 中小板综 -19.80 财富证券研究发展中心 皮辉娟 黄仁存 0731-84403417 0731-88954726 pihj@cfzq.com huangrc@cfzq.com S0530511030001 研究助理 相关研究报告： 《宏观及策略研究*融资融券周报第71期"两融余额大幅增加，融资净买入持续为正"》,2016-08-22 《宏观及策略研究*融资融券周报第72期"两融余额小幅回落，融资净买入继续为正"》,2016-08-29 《宏观及策略研究*融资融券周报第73期"融资买入净流出，杠杆资金情绪观望为主"》,2016-09-05 [Table_Summry] 投资要点  截至 2016 年09月09日，沪深两市两融余额9042.45亿元，环比增加0.53%。两融余额占全部A股流通市值2.37%。上周融资买入额总计2,283.47亿元，环比增加15.15%；上周融资净买入额48.45亿元，前值为-0.20亿。两市融资买入额占A股成交量的9.39%。  上周融资净买入额排名前5行业依次为非银金融、综合、国防军工、有色金属、采掘；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、计算机、传媒、有色金属、电子。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为中国动力、农产品、北纬通信、凤凰股份、报喜鸟、数码视讯、锦龙股份、卫士通、全柴动力、双鹭药业；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为全柴动力、北纬通信、锦富新材、金刚玻璃、国民技术、华平股份、富瑞特装、卓翼科技、数码视讯、中国中期。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为格力电器、安徽水利、青岛啤酒、天士力、蒙草生态、生益科技、三峡水利、珠江啤酒、三聚环保、东方园林；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为长信科技、均胜电子、万邦达、报喜鸟、成发科技、中青宝、柳工、古越龙山、上海家化、云天化。  建议关注两融标的：1、中金岭南。全球矿业巨头2016年锌精矿减产达88万吨，5月国际TC费用比2015年同期下滑45%，距年初下滑28%，国际锌精矿持续短缺，并进一步制约锌冶炼企业产能释放，上半年处于锌库存出清阶段，预计全球将出现精锌短缺，锌价震荡上行，2016全年LME锌均价有望稳在1900美元/吨以上。（研究员：龙靓S0530516040001）  数据说明：数据更新截止日2016年09月09日、行业划分以申万一级行业为标准。 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 目 录 1. 两融资金流向情况 ................................................. - 3 - 1.1 两融市场整体情况 .................................................................................................... - 3 - 1.2 两融资金行业流向 .................................................................................................... - 4 - 1.3 两融资金个股流向 .................................................................................................... - 4 - 2. 本周市场策略观点 ................................................. - 5 - 3. 重点关注两融标的 ................................................. - 5 - 图表目录 图表1两融余额占全A流通市值的比重 ................................... - 3 - 图表2沪深两市融资买入额占全A股成交额的比重 ......................... - 3 - 图表1融资净买入额排名前5行业 ....................................... - 4 - 图表2两融余额占流通市值比排名前5行业 ............................... - 4 - 图表3融资净买入额排名前10个股 ...................................... - 4 - 图表4两融余额占流通市值比排名前10个股 .............................. - 4 - 图表5融资余额环比增幅排名前10个股 .................................. - 4 - 图表6融券余额环比增幅排名前10个股 .................................. - 4 - 策略报告 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 - 3 - 1. 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图表1两融余额占全A流通市值的比重 数据来源：Wind资讯，财富证券 图表2沪深两市融资买入额占全A股成交额的比重 数据来源：Wind资讯，财富证券 策略报告 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 - 4 - 1.2 两融资金行业流向 图表3融资买入额占成交额比排名前5行业 图表4两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 非银金融 19.19 1.19 综合 5.53 1.37 综合 14.61 1.37 计算机 4.24 -0.19 国防军工 14.53 -0.08 传媒 4.18 -0.24 有色金属 12.98 0.72 有色金属 4.12 0.72 采掘 12.58 1.44 电子 3.83 1.41 数据来源：Wind资讯，财富证券 数据来源：Wind资讯，财富证券 1.3 两融资金个股流向 图表5融资买入额占成交额比排名前10个股 图表6两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 中国动力 39.39 5.24 全柴动力 24.67 3.07 农产品 38.86 0.32 北纬通信 21.40 -3.95 北纬通信 35.49 -3.95 锦富新材 21.37 -0.06 凤凰股份 34.89 3.36 金刚玻璃 19.03 -0.74 报喜鸟 34.44 1.46 国民技术 19.01 0.06 数码视讯 34.10 0.24 华平股份 18.06 0.09 锦龙股份 33.41 0.88 富瑞特装 17.82 -3.47 卫士通 33.36 -0.13 卓翼科技 17.71 1.95 全柴动力 33.15 3.07 数码视讯 17.58 0.24 双鹭药业 33.01 1.32 中国中期 17.37 4.49 数据来源：Wind资讯，财富证券 数据来源：Wind资讯，财富证券 图表7融资余额环比增幅排名前10个股 图表8融券余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(%) 区间涨跌幅(%) 证券简称 融券余额环比增幅(%) 区间涨跌幅(%) 格力电器 78.87 25.62 长信科技 93696.28 -1.25 安徽水利 44.10 12.86 均胜电子 30963.09 -3.92 青岛啤酒 41.34 3.82 万邦达 23903.48 6.86 天士力 37.54 10.06 报喜鸟 8280.96 1.46 蒙草生态 32.85 21.68 成发科技 7994.72 -3.55 生益科技 27.58 12.70 中青宝 7327.48 -2.59 三峡水利 26.92 4.31 柳工 6867.41 5.25 珠江啤酒 26.26 -4.35 古越龙山 5639.35 -2.35 三聚环保 25.92 17.17 上海家化 4088.99 2.31 东方园林 25.68 11.64 云天化 2339.34 1.64 数据来源：Wind资讯，财富证券 数据来源：Wind资讯，财富证券 策略报告 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 - 5 - 2. 本周市场策略观点 财经要闻 本周可关注  长江经济带发展规划纲要近日正式印发，重点布局长三角城市群、长江中游城市群、成渝城市群三大城市群，要求到2020年，战略性新兴产业形成规模，到2030年，创新型现代产业体系全面建立，在全国经济社会发展中发挥更加重要的示范引领和战略支撑作用。  央行马骏：杠杆具体怎么降下来，要分析各个板块杠杆率的来源，比如有两大来源，一是过去十几年杠杆率上升1/3来源于房价上涨，需要采取措施抑制泡沫成长；二是国营企业使用了很多金融资源，但有些很低效，要强化国有企业约束机制。  上证180  新能源汽车 策略观点：我们认为人民币贬值预期仍未消除，人民币汇率仍承压明显。指数回调压力增大。政策层面国家发力财政政策推动经济企稳的宽松信号渐明晰，但由此带来的财政挤出效应对经济的影响不容小觑，且在产能过剩的背景下，需求端的明显改善更加值得期待。汇率方面，美联储加息靴子未落地，人民币汇率承压，资金外流压力仍大，流动性难言宽松。因此，我们建议投资者密切关注经济改革成效、警惕汇市变化，谨慎持仓。 资料来源：Wind资讯，财富证券 3. 重点关注两融标的 标的 期间净买入额 (万元) 两融余额占流通市值比例(%) 融资融券余额 (万元) 流通市值 (亿元) PE PB 所属行业 新华保险 3763 1.59 141917 260 26 2.3 非银金融 蓝色光标 2814 7.19 111485 132 64 4.0 传媒 紫金矿业 952 2.91 155208 338 84 2.7 有色金属 紫鑫药业 3873 8.01 66557 42 229 2.9 医药生物 际华集团 -4953 3.52 109676 104 27 2.4 纺织服装 卫宁健康 -2187 9.77 132059 113 118 10.3 计算机 汤臣倍健 2023 8.10 92288 95 29 4.4 食品饮料 中金岭南 -6929 6.03 140934 151 260 3.2 有色金属 宇通客车 522 4.23 36047 46 -35 2.0 有色金属 华泰证券 -9614 4.76 245570 361 14 1.7 非银金融 数据来源：Wind资讯，财富证券 策略报告 此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 - 6 - 投资评级系统说明