中瑞股份：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 常州武进中瑞电子科技股份有限公司 （ChangzhouWujinZhongruiElectronicTechnologyCo.,Ltd.） （武进国家高新技术产业开发区镜湖路11号、11-1号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票3,683.2010万股，占发行后总股本的比例为25%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币21.73元 发行日期 2024年3月25日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 14,732.8040万股 保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司 招股说明书签署日期 2024年3月29日 目录 声明1 发行概况2 目录3 第一节释义7 第二节概览10 一、重大事项提示10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况13 三、本次发行的概况14 四、发行人主营业务经营情况17 五、发行人符合创业板定位20 六、发行人报告期主要财务数据及财务指标23 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况24 八、发行人选择的具体上市标准26 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项26 十、募集资金运用与未来发展规划26 第三节风险因素28 一、与发行人相关的风险28 二、与行业相关的风险31 三、其他风险32 第四节发行人基本情况35 一、发行人基本情况35 二、发行人设立情况和报告期内的股本、股东变化情况35 三、发行人成立以来重要事件42 四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况42 五、发行人的股权结构43 六、发行人控股及参股公司情况43 七、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况43 八、特别表决权或类似安排44 九、协议控制架构的情况45 十、控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是否存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为45 十一、发行人股本情况45 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况49 十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协议及履行情况54 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况54 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况55 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况55 十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况56 十八、已经制定或实施的股权激励及相关安排57 十九、发行人员工情况64 第五节业务和技术68 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况68 二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况76 三、销售情况和主要客户103 四、采购情况和主要供应商105 五、发行人的主要固定资产和无形资产109 六、发行人核心技术及研发情况117 七、发行人环境保护和安全生产情况125 八、发行人的境外经营及境外资产情况126 第六节财务会计信息与管理层分析127 一、财务报表127 二、主要会计政策和会计估计134 三、非经常性损益情况152 四、缴纳的主要税种、税率和税收优惠情况153 五、主要财务指标154 六、经营成果分析156 七、资产质量分析185 八、偿债能力、流动性与持续经营能力分析204 九、报告期的重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项216 十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项217 十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况218 第七节募集资金运用与未来发展规划222 一、募集资金运用基本情况222 二、未来发展与规划226 第八节公司治理与独立性229 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况229 二、发行人内部控制情况229 三、报告期内发行人违法违规情况230 四、发行人资金占用和对外担保情况230 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力230 六、同业竞争232 七、关联方及关联交易233 第九节投资者保护239 一、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序239 二、发行人的股利分配政策239 三、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利或存在累计未弥补亏损的的，关于投资者保护的措施242 第十节其他重要事项243 一、重要合同243 二、对外担保情况245 三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项245 四、控股股东、实际控制人、子公司，董事、监事、高级管理人员和其他核心人员作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁 事项245 第十一节声明246 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明246 二、发行人控股股东、实际控制人声明247 三、保荐机构（主承销商）声明248 四、发行人律师声明250 五、审计机构声明251 六、资产评估机构声明252 七、验资机构声明253 八、验资复核机构声明257 第十二节附件258 一、备查文件258 二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况258 三、与投资者保护有关的承诺、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项263 四、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明280 五、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明285 六、募集资金具体运用情况288 七、子公司、参股公司简要情况295 第一节释义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义： 一、基本术语发行人、公司、中瑞电子 指 常州武进中瑞电子科技股份有限公司 中瑞有限 指 常州市武进中瑞电子有限公司 中小基金 指 深圳国中中小企业发展私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），曾用名：中小企业发展基金（深圳有限合伙） 瑞进投资 指 常州瑞进创业投资合伙企业（有限合伙） 瑞中投资 指 常州瑞中创业投资合伙企业（有限合伙） 中和春生 指 苏州中和春生三号投资中心（有限合伙） 瑞杨投资 指 常州瑞杨创业投资合伙企业（有限合伙） 溧阳红土 指 溧阳红土新经济创业投资基金合伙企业（有限合伙） 英飞正奇 指 佛山顺德英飞正奇创业投资合伙企业（有限合伙） 英飞善实 指 宁波梅山保税港区英飞善实创业投资合伙企业（有限合伙） 英飞吉林 指 英飞尼迪吉林产业投资基金（有限合伙） 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 清源知本 指 常州清源知本创业投资合伙企业（有限合伙） 常州科教城 指 常州科教城投资发展有限公司，曾用名：常州市大学科技园投资有限公司 融浩达 指 深圳市融浩达投资有限公司 佳银瑞禾 指 共青城佳银瑞禾投资管理合伙企业（有限合伙） 正奇投资 指 正奇（深圳）投资控股有限公司 万向创投 指 万向创业投资股份公司 南京创熠 指 南京创熠南方风正软件谷创业投资合伙企业（有限合伙） 清源启势 指 常州清源启势创业投资合伙企业（有限合伙） 万向一二三 指 万向一二三股份公司 LG新能源 指 LGEnergySolutionLtd.及其子公司爱尔集新能源（南京）有限公司（曾用名：乐金化学（南京）信息电子材料有限公司） 比克电池 指 深圳市比克动力电池有限公司及其子公司 力神电池 指 天津力神电池股份有限公司 E-OneMoli、能元科技 指 E-OneMoliEnergyCorp.，能元科技股份有限公司 亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司 江南农商行 指 江苏江南农村商业银行股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人、保荐机构、主承销商 指 华泰联合证券有限责任公司 天健所、会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 国枫、律师 指 北京国枫律师事务所 评估师 指 联合中和土地房地产资产评估有限公司 高工锂电、GGII 指 高工产研锂电研究所 EVTank 指 伊维经济研究院、伊维智库 常州市工商局 指 常州市工商行政管理局 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期 指 2020年、2021年、2022年和2023年1-6月 二、专业术语精密安全结构件 指 具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等特性的，在工业产品中起固定、安全保护、支承等作用的塑胶或五金部件 组合盖帽 指 主要用于电池过载时的断电与释压，防止电池在滥用、过充和短路情况下起火爆炸，系锂电池的精密安全结构件 动力锂电池、动力电池 指 为新能源汽车等大型电动设备提供动力用的专业大型锂电池，具有体积大、容量高、强度高，抗冲击性强的特点，技术要求较高 新能源汽车 指 新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车，包括纯电动汽车、增程式电动汽车、混合动力汽车等 电动自行车 指 电动自行车是以车载蓄电池作为辅助能源，具有脚踏骑行功能能实现电助动或/和电驱动功能的两轮自行车 电动工具 指 电动工具是以电动机或电磁铁为动力，通过传动机构驱动工作头的一种机械化工具 双积分政策 指 2017年9月28日，工信部、财政部、商务部、海关总署、质检总局联合发布的《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，2020年6月22日修改。即乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分，旨在建立节能与新能源汽车管理长效机制，利用积分奖惩机制促进新能源汽车发展 PTC 指 全称是PositiveTemperatureCoefficient，热敏电阻，是一种典型具有温度敏感性的半导体电阻，超过一定的温度时，它的电阻值随着温度的升高呈阶跃性的增高 PPTC 指 全称是PolymericPositiveTemperatureCoefficient，即高分子正温热敏电阻，在过电流故障下，电阻急剧升高，从而保护后端电路，在故障消除之后，电路可自动恢复到导通状态 GWh 指 电量单位，千兆瓦时 BMS 指 全称是BatteryManagementSystem，电池管理系统，是电池与用户之间的纽带，主要是为了能够提高电池的利用率，防止电池出现过度充电和过度放电 PACK 指 电池包，即利用机械结构将众多单个电芯通过串并联的方式连接起来，并考虑系统机械强度、热管理、BMS匹配等问题 PP 指 全称是Polypropylene，聚丙烯，是一种性能优良的热塑性合成树脂，为无色半透明的热塑性轻质通用塑料 PBT 指 全称是Polybutyleneterephthalate，聚对苯二甲酸丁二醇酯，是一种具有高耐热性、耐疲劳性、自润滑等特性的塑料 PI 指