碳酸锂日报

碳酸锂日报（2024年3月28日） 一、研究观点 点评 1.昨日碳酸锂期货2407合约涨0.51%至约10.84万元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价下跌750元 /吨至10.98万元/吨，工业级碳酸锂平均价下跌1000元/吨至10.48万元/吨，电池级氢氧化锂平均维持 9.92万元/吨，基差约1350元/吨。仓单方面，昨日仓单增加713吨至14291吨。 2.供应端，江西地区环保未有明确定论，但目前从资讯方统计来看，云母提锂开工率环比有所增长，同时智利出口正陆续到港，叠加月底仓单注销，现货端预计将偏宽松；需求端，正极材料边际需求好转，但仍以刚需采买为主，且对高价货接受程度有限，终端新能源汽车销售受到低基数影响和车企降价，新能源汽车增长迅猛。库存方面，截至上周碳酸锂库存减少4.0%至约7.78万吨，下游库存增加，其他环节及冶炼厂减少。 3.边际需求回暖和云母提锂供应减少导致的推涨因素逐渐消化，仓单注销压力及日内江西小厂或将复工，但矿价反弹的背景下，成本有所抬升，且供应扰动未有定论，4月下游需求仍偏乐观，价格偏震荡整理，关注江西地区进展。 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-03-27 2024-03-26 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 108400 108400 0 次月合约收盘价 元/吨 107750 107850 -100 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 1092 1076 16 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 4485 4485 0 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 6665 6665 0 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 8275 8175 100 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1345 1320 25 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 2240 2220 20 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 9600 9600 0 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 11575 11575 0 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 109750 110500 -750 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 104750 105750 -1000 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 13.5 13.5 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 99150 99150 0 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 105050 105050 0 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 91400 91400 0 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 13.75 13.8 -0.05 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 71750 72000 -250 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 5000 4750 250 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -10600 -11350 750 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 -1599.25 -1248.66 -350.59 前驱体& 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 71750 71750 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 72000 72000 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 77400 77400 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 88000 88000 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 120000 120100 -100 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 130000 130100 -100 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 128100 128200 -100 三元材料811（动力型） 元/吨 160200 160200 0 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 43600 43700 -100 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 42100 42200 -100 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 38950 39100 -150 锰酸锂(动力型) 元/吨 46500 46500 0 锰酸锂(容量型) 元/吨 42500 42500 0 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 178000 178000 0 指标 单位 2024-03-22 2024-03-15 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 820000 820000 0 电池级金属锂 元/吨 900000 900000 0 锂矿 锂辉石（CIF1.2-1.5%） 美元/吨 128 121.5 6.5 锂辉石（CIF2-2.5%） 美元/吨 227.5 227.5 0 锂辉石（CIF3-4%） 美元/吨 443.5 443.5 0 电芯&电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.48 0.48 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.5 0.5 0 523圆柱三元电池 元/支 4.65 4.65 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.42 0.42 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.42 0.42 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.95 5.75 0.2 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.41 0.42 -0.01 数据来源：SMM、IFind、光大期货研究所 资料来源：SMM、光大期货研究所 1月2日 1月19日 2月6日 2月24日 3月12日 3月31日 4月21日 5月15日 6月5日 6月24日 7月14日 8月3日 8月23日 9月12日 10月9日 10月28日 11月17日 12月7日 12月27日 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1月2日 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨） 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月20日 2月7日 2020年 2023年 2月25日 2022年 3月14日 4月1日 4月20日 5月11日 2021年2022年 2024年 5月29日 6月16日 2023年 7月4日 7月22日 8月9日 8月27日 9月14日 2024年 10月9日 10月27日 11月14日 12月2日 12月20日 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1月2日 1月19日 2月6日 2月24日 3月12日 3月31日 4月21日 5月15日 6月5日 6月24日 7月14日 8月3日 8月23日 9月12日 10月9日 10月28日 11月17日 12月7日 12月27日 1月2日 图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 1月19日 2022年 2022年 2月6日 2月24日 3月12日 3月31日 碳酸锂日报 4月21日 2023年 5月15日 2023年 6月5日 6月24日 7月14日 8月3日 8月23日 2024年 2024年 9月12日 10月9日 10月28日 11月17日 12月7日 12月27日 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHTFUTURES 3 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 2023/08 2023/09 2023/10 2023/11 2023/12 2024/01 2024/02 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/05 2019/09 2020/01 2020/05 2020/09 2021/01 2021/05 2021/09 2022/01 2022/05 2022/09 2023/01 2023/05 2023/09 2024/01 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 100000 50000 0 -50000 -100000 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 20000 10000 0 -10000 -20000 -30000 2023/06/08 -40000 电碳（CIF中日韩）-电碳 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 2023/10 2024/01 2023/07/08 2023/08/08 2023/09/08 2023/10/08 2023/11/08 2023/12/08 2024/01/08 2024/02/08 2024/03/08 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.4前驱体&正极材料 图表15：三元前驱体价格（单位：元/吨）图表16