宜春碳酸锂研究中心晨报

宜春碳酸锂研究中心晨报 中辉期货2024/3/27期 策略建议 供需渐回基本面，碳酸锂区间震荡 3月26日，LC2407开于107900，收于108400，较前一交易日收盘涨幅0.93%。周二碳酸锂主力合约全天震荡走弱，尾盘小幅拉升。 综合来看：月底智利碳酸锂正陆续到港，江西环保尚未有明确定调，但云母提锂开工率环比有所增长，部分锂企或将复工，预计供应偏宽松；需求端，正极材料厂对高价接受度不高，仍以少量刚需采买为主。前期需求回暖和锂云母供应减少的利空消息逐渐被市场消化，导致市场偏空运行，短期操作建议观望或区间操作，关注区间105000-122000。 今日热点 据有色讯：紫金矿业董秘郑友诚在2023年度业绩说明会上表示，公司在进入锂行 业时较为谨慎，以碳酸锂10万元/吨左右的价格作为投资决策依据，根据“两湖一矿”项目的目前测算数据，在当前10万元-12万元/吨的价格下，上述项目顺利投产后仍将有一定利润。公司在锂价高企的时候更重视建设速度，锂价下跌的时候更重视成本管控，工艺优化。小财注：紫金矿业布局的“两湖一矿”包括阿根廷3Q盐湖、西藏拉果错盐湖、湖南道县湘源锂多金属矿，整体碳酸锂当量资源量超过1000万吨，远景规划年产能将突破15万吨LCE。 行情简评：3月26日，碳酸锂主力LC2407开盘价报1079000元/吨，收于108400元/吨，较前一交易日收盘上涨0.93%；持仓量为200797手，较前一交易日减少5391手；成交量为265201手，较前一交易日减少58726手。 市场概况 碳酸锂市场概况 期货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 主力合约，元 107400 108400 1000 0.93% 次月合约，元 106950 107850 900 0.84% 持仓量，手 206188 200797 -5391 -2.61% 成交量，手 323927 265201 -58726 -18.13% 注册仓单数，单 13101 13578 477 3.64% 期货公司注册会员总持买单量，手 113346 109911 -3435 -3.03% 期货公司注册会员总持卖单量，手 153271 147758 -5513 -3.60% 现货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 锂辉石5.5-6.2%到岸价，美元/吨 1100 1100 0 0.00% 锂云母矿市场价格，元/吨 2220 2220 0 0.00% 电池级碳酸锂，元/吨 112400 110500 -1900 -1.69% 工业级碳酸锂，元/吨 107900 105700 -2200 -2.04% 电池级氢氧化锂，元/吨 99300 99100 -200 -0.20% 工业级氢氧化锂，元/吨 91500 91400 -100 -0.11% 基差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 标准交割，元 5000 2100 -2900 -58.00% 最便宜可交割，元 -15900 -17000 -1100 6.92% 价差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 2407-2405，元 450 550 100 22.22% 2407-2406，元 400 300 -100 -25.00% 产业链数据 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 碳酸锂总产量（周）,吨 8834 10519 1685 19.07% 碳酸锂开工率（周）,% 39.31 45.72 6.41 16.31% 碳酸锂行业总库存（周）,吨 26507 25447 -1060 -4.00% 碳酸锂成本（周）,元/吨 92975.35 93906.33 930.98 1.00% 碳酸锂利润（周）,元/吨 16943.07 17375.41 432.34 2.55% 市场概况简评：基差方面，标准交割为2100元，较前一交易日下跌2100元，最便宜可交割为-17000元，较前一交易日下跌1100元；价差方面：2407-2405为100元，较前一交易日上涨22.22%，2407-2406为-100元，较前一交易日下跌25.00%。 主力合约基差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 碳酸锂（lc）期限结构07-06/07-05价差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 现货市场 碳酸锂现货市场 商品名称 价格指标 单位 今日价格 昨日价格 涨跌幅 锂辉石 Li2O:5%-5.5% 元/吨 8175 8175 0.00% Li2O:5.5%-6.2%（澳） 美元/吨 1100 1100 0.00% 锂云母 Li2O:2.0%-2.5% 元/吨 2220 2220 0.00% 金属锂 >99% 元/吨 820000 820000 0.00% 碳酸锂 工业级 元/吨 105700 107900 -2.04% 电池级 元/吨 110500 112400 -1.69% 氢氧化锂 工业级 元/吨 91400 91500 -0.11% 电池级 元/吨 99100 99300 -0.20% 六氟磷酸锂 元/吨 72000 72000 0.00% 三元材料 523 元/吨 120100 120500 -0.33% 622 元/吨 128200 128500 -0.23% 811 元/吨 160200 160500 -0.19% 111 元/吨 125000 125000 0.00% 三元前驱体 523 元/吨 71700 71700 0.00% 622 元/吨 77400 77400 0.00% 811 元/吨 88000 88000 0.00% 磷酸铁锂 储能型 元/吨 42200 42500 -0.71% 磷酸铁锂 动力型 元/吨 43700 43900 -0.46% 磷酸铁 元/吨 10400 10400 0.00% 钴酸锂 4.40v 元/吨 178000 178000 0.00% 锰酸锂 容量型 元/吨 42500 42500 0.00% 动力型 元/吨 47000 47000 0.00% 人造负极材料 高端 元/吨 54900 54900 0.00% 中端 元/吨 29200 29200 0.00% 低端 元/吨 18800 18800 0.00% 天然负极材料 高端 元/吨 52100 52100 0.00% 中端 元/吨 33800 33800 0.00% 低端 元/吨 24200 24200 0.00% 电解液 磷酸铁锂 元/吨 22000 22000 0.00% 电解液三元/常规动力型 元/吨 27900 27900 0.00% 锂电简评：3月26日，据上海有色电池级碳酸锂报价为110500元/吨，报价较上一交易下跌1.69%，工业级碳酸锂报价为105700元/吨，报价较上一交易日下跌2.04%。 仓单日报 品种 仓库/分库 昨日仓单量 今日仓单量 增减 碳酸锂 象屿速传上海 1858 1873 15 碳酸锂 江苏诚通 136 136 0 碳酸锂 外运龙泉驿 665 657 -8 碳酸锂 中储临港 52 52 0 碳酸锂 建发上海 792 192 -600 碳酸锂 中远海运镇江 3218 3588 370 碳酸锂 五矿无锡 884 829 -55 碳酸锂 遂宁天诚 352 332 -20 碳酸锂 九岭锂业（宜春奉新） 266 266 0 碳酸锂 永兴特钢 220 220 0 碳酸锂 宜春银锂 30 30 0 碳酸锂 盛新锂能（遂宁） 479 469 -10 碳酸锂 中远海运南昌 3064 3849 785 碳酸锂 厦门建益达（建发上海） 60 60 0 碳酸锂 厦门国贸（中远海运镇江） 66 66 0 碳酸锂 九岭锂业（宜春宜丰） 959 959 0 总计 13101 13578 477 仓单简评：3月26日，碳酸锂注册仓单共计13578张，今日新增477张，主要新增为中远海运南昌和中远海运镇江。 机构持仓 主力合约机构持仓（前二十名） 买单会员排名 卖单会员排名 排名 公司名称 总持仓 增减幅 排名 公司名称 总持仓 增减幅 1 东证期货 13,848 918 1 国泰君安期货 33,693 -667 2 国泰君安期货 12,682 789 2 中信期货 22,587 -2,899 3 中信期货 10,957 172 3 永安期货 14,912 -1,023 4 南华期货 6,662 189 4 五矿期货 12,591 133 5 永安期货 5,767 -444 5 华泰期货 8,078 35 6 徽商期货 5,578 376 6 广发期货 6,825 -1,496 7 中信建投 5,428 -514 7 中信建投 4,742 667 8 银河期货 5,346 -846 8 方正中期 4,660 -778 9 浙商期货 4,896 -1,220 9 新湖期货 4,458 -13 10 东方财富期货 4,578 -500 10 银河期货 4,392 74 11 方正中期 4,550 -113 11 东证期货 4,236 -33 12 广发期货 4,200 -644 12 浙商期货 3,882 557 13 华泰期货 3,889 -51 13 申银万国 3,185 180 14 平安期货 3,789 -212 14 光大期货 3,120 -600 15 宏源期货 3,582 -777 15 大地期货 3,018 454 16 中国国际期货 3,568 56 16 建信期货 2,950 279 17 光大期货 2,908 9 17 财信期货 2,839 -21 18 宝城期货 2,673 378 18 物产中大期货 2,759 85 19 申银万国 2,509 153 19 中粮期货 2,447 11 20 海通期货 2,501 -183 20 国贸期货 2,384 -458 合计 109,911 -2464 147,758 -5513 持仓简评：3月26日，LC2407前二十名机构总持买单量减少2464手，其中主要减持的席位是浙商期货，银河期货和宏源期货；主要增持的席位是东证期货，国泰君安期货和宝城期货。前二十名机构总持卖单量减少5513手，其中主要减持的席位是中信期货，广发期货和永安期货；主要增持的席位是中信建投，浙商期货和大地期货。 主力合约注册仓单变化 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 多空持仓走势图 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 产业调研 3月26日碳酸锂生产装置动态 企业名称 装置动态 报价情况 目前氢氧化锂没有现货，暂不报价。主要以回收料为主，目前电池级碳酸锂暂无对外报价目前正常生产，暂无报价。准电碳目前暂无报价，电池级碳酸锂暂不对外报价暂不报价装置减产运行，碳酸锂对外报价10.5万元/吨左右。主供长协，碳酸锂对外报价10.5万元/吨。装置正常运行，主供老客户，暂不对外报价装置出货平稳，主要供应老客户，订单长协为主，电池级碳酸锂9.6万元/吨，工业级碳酸锂暂无报价装置正常运行，电池级碳酸锂暂不报价工业级碳酸锂整体量少，电池级碳酸锂为主，目前电池级碳酸锂暂不报价电池级碳酸锂暂不报价，交付长协，实单商谈电池级碳酸锂生产线正常开工，交付长协为主，目前碳酸锂暂不报价电池级碳酸锂目前暂不报价，实盘成交可商谈。工业级碳酸锂暂不报价目前厂家正常生产，自用为主，不对外销售，暂不报价目前厂家正常生产，出货量有限，碳酸锂暂不报价目前厂家正常生产，碳酸锂暂不报价厂家正常生产，以长单为主，工业级碳酸锂暂不报价厂家正常生产，电池级碳酸锂自用为主，暂不对外报价工业级碳酸锂报价暂不报价正常生产。电池级碳酸锂报价10.5万元/吨，工业级碳酸锂报价9.5万元/吨。目前厂家正常生产，交付长协订单，散单外售量有限，碳酸锂暂不报价目前以代工为主，电池级碳酸锂暂无对外报价电池级碳酸锂报价10万元/吨。碳酸锂生产装置减产，电池级碳酸锂暂无对外报价目前以代工为主，电池级