协鑫能科机构调研纪要

协鑫能科机构调研报告 调研日期:2024-03-25 协鑫能源科技股份有限公司是一家专注于清洁能源运营、移动能源运营和综合能源服务的公司,于2019年5月在深圳证券交易所上市。公司致力于打造便捷、经济、绿色的出行生态圈,为电动化出行提供一体化能源解决方案,并成为领先的移动数字能源科技运营商。公司拥有145名能源专家和80名行业专家,并受理了205项专利和参与了3项国家重点研发计划课题。公司与国内外高校和知名企业合作,致力于建立新型能量信息一体化系统,推动能源领域创新变革,带动移动能源产业发展。公司以联合国可持续发展目标为努力方向,围绕产业创新、环境保护、健康与安全、能源效率、可持续采购、员工与社会等六大方面,与各相关方共同推动可持续发展。 2024-03-25 董事会秘书杨而立,AI算力业务负责人崔靖 2024-03-25 特定对象调研线上会议 SECFLaPrevisionFinancialResearch-李瑞森 Banque.DAssetManagement-LeslieAlexander DnBAssetManagement-AlbertFlores R&MAssetManagement-IngerntBernt GrønjordsvejInvestmentManagement-BrainPerterson SalvatamoCapitalManagement-JamesSue NevBatonvesAssetManagement-MarvinMcKinney 1、公司高端算力芯片问题如何解决,算力芯片交付问题,目前算力中心投建进展如何? 答复:公司根据芯片交付进度,合理规划了今年的算力建设规模,上半年预计完成3000-5000P规模,年底达到万P。上海和苏州的算力中心已投运,接下来在北京、深圳等地将根据相应条件优选建设投运。 2、公司算力租赁价格,算力客户订单的预期分析? 答复:目前行业租赁价格普遍较高,签约价格随行就市,不同型号价格不同。国内开展人工智能大模型训练的企业对算力需求旺盛,与原来预期相一致,未来前景较好。 3、公司构建算力市场,在人才资源,技术资源和投入资金方面的安排计划如何? 答复:公司依托全资子公司协鑫智算开展算力业务,市场端和技术端人才逐步完善,目前团队已初具规模。投入方面,公司主要在芯片和服务器端投入资金,依托政府或企业的基础设施,共同建设算力中心,并提供客户导入和运营服务。 4、公司如何布局海外算力市场,具体计划如何? 答复:前期公司已与东南亚多个国家的客户,包括印尼、泰国、新加坡等开展交流,做好基础准备,后期会根据上市公司整体业务规划有序推进。今年上半年业务推进还是以国内为主。 5、公司在能源领域运营多年,解决算力中心的能源问题,公司有哪些优势,国内市场主要的竞争对手情况如何? 答复:公司基于传统能源优势,布局算力资产,进一步丰富能源与算力的结合,促进两者双向赋能,能源支撑算力,算力服务能源,打造未来电力加算力的产业格局,在能源领域起到科技引领作用。一方面公司已在推进绿色算力相关运作,后期算力中心使用更多绿电,另一方面公司已在能源和工业自动化大模型中开始投入。近期协鑫集团也作为国内唯一的能源企业受邀参加英伟达在美国举办的GTC大会。 6、高端AI芯片受限的情况下,公司全球布局算力市场有哪些应对策略? 答复:一方面,目前国内外芯片竞争格局较为复杂,高端芯片的限制一定程度上影响了下游用户的发展;另一方面,算力用户需求的多样化 ,对芯片、架构和品牌的需求呈现差异化,所以公司已逐步推进不同品牌芯片的共享方案并进入实施阶段。 7、请预期一下,当公司算力建设总规模达10000P时,对公司业绩的支撑度如何? 答复:算力业务对公司业绩的支撑要从基本面和产业协同两方面考虑。从基本面角度,算力资产作为优质的固定资产,需求旺盛,具备稳定的客户资源,同时通过能源优化进一步降本增效,将电力转变为算力,为公司提供稳定可持续的收益;另一方面,算力对产业的赋能作用很大 ,通过参与算力应用端,深入能源、制造、交通等领域,带领公司从能源型企业走向科技型企业。