动力煤 头豹词条报告系列

动力煤行业分类 动力煤行业可以根据不同的分类标准进行划分。下面是一些常见的分类方式：1.产地分类：根据动力煤的产地来划分，比如中国产动力煤、澳大利亚产动力煤、印度产动力煤等。2.热值分类：根据动力煤的热值水平来划 分，一般可以分为高热值煤和低热值煤。高热值煤热值较高，燃烧时能释放更多的热能，低热值煤则相对热值较低。3.矿种分类：根据动力煤所属的矿种来划分，常见的矿种包括烟煤、无烟煤、褐煤等。4.用途分类：根据动 力煤的主要用途来划分，比如发电用煤、工业用煤等。 动力煤行业基于矿种的分类 是煤进一步变质的产物，煤化程度中等。黑色，染手，致密而脆，条痕呈黑色，燃烧时冒浓烟，故称为烟煤。 它是重要的锅炉燃料和炼焦原料，也可用来干馏石油和制造煤气。烟煤的含碳量为75%～90%，不含游离的腐殖酸。大多数具有粘结性，发热量较高。燃烧时火焰长而多烟，多数能结焦。根据其挥发分含量，胶质层的厚度或工艺性质，烟煤可分为长焰煤、气煤、肥煤、炼焦煤、瘦煤和贫煤等。 烟煤 又称白煤或硬煤，是煤化程度最高的一种煤。因其燃烧时无黑烟而称无烟煤，它具有挥发分低、固定碳高（含碳最高达89%～97%）、比重大（1.4～1.9左右）、燃点高（普遍在380℃以上）、化学反应性低等特点。 无烟煤 无烟煤主要供民用和合成氨造气原料，低灰、低硫且可磨性好的无烟煤不仅可以作高炉喷吹和烧结铁矿石用的燃料，而且还可以用作制造各种碳素材料，如碳电极，阳级糊和活性碳的原料；一些优质无烟煤制成的航空用型煤，可供飞机发动机和车辆马达的保温用。 动力煤分类 又名柴煤，是煤化程度最低的矿产煤，一种介于泥炭与沥青煤之间的棕黑色、无光泽的低级煤。化学反应性强，在空气中容易风化，不易储存和远途运输，燃烧时对空气污染严重。褐煤的发热量较低，一般在23.0-27.2兆焦/公斤之间，而且其密度也较低，大约在1.1-1.2之间。然而，由于优质煤几乎被采空，褐煤已成为中国主要使用的煤种之一。但需要注意，褐煤的煤化程度太低，会造成燃烧时会有大量的黑灰飘在空中，如果不经过洗煤处理和提炼，大量使用劣势褐煤会导致中国雾霾问题日益严重。 褐煤 动力煤行业特征 中国动力煤行业以华北和西北地区为主要供应地，资源分布不均；消费以电力为主，但建材、化工、冶金等 行业也有需求。市场价格受多种因素影响波动大，产业链日趋一体化以提高竞争力。环保要求日益严格，推动了 行业整体质量提升。然而，行业内竞争激烈，大型企业和新兴企业都在争夺市场份额。 动力煤产能不断优化，高质量动力煤供给产能提升 热值高；能源供应的关键；节约资源；减少排放；.提高效率 在产能优化方面，中国通过淘汰落后产能、整合小煤矿、提升大型煤矿的产能等措施，推动了动力煤供给 结构的完善。过去几年内，中国关闭了大量小煤矿，同时新建和扩建了一批大型、高效的煤矿，使得动力 煤的供给能力大幅提升。据能源局数据显示，高效矿井建设步伐加快，优质产能持续释放，全国煤矿数量大幅减少，但单井规模大幅提升，原煤产量保持增长态势。 煤制油项目加速布局，动力煤应用附加值不断提高 较少的烟尘和废气；更高的燃烧效率；更少的灰渣产生；更少的二氧化硫排放 从动力煤应用附加值的角度来看，煤制油技术的应用使得动力煤的附加值得到显著提升。在传统的煤炭利 用方式中，动力煤主要作为燃料用于发电、供热等领域，其附加值相对较低。然而，通过煤制油技术，可 以将动力煤转化为高品质的液体燃料，如柴油、汽油等，该类产品的附加值远高于动力煤本身。因此，煤制油项目的加速布局有助于提高动力煤的应用附加值。以神华集团400万吨/年煤炭间接液化示范项目为 例，其所产柴油硫含量低于百万分之一，远低于柴油国五标准。 动力煤产业链一体化程度较高 较少的灰渣产生；更高的燃烧效率；减少烟道堵塞；降低能源损失 从产业链的角度来看，动力煤产业链涵盖煤炭开采、洗选、运输、销售等多个环节。在动力煤产业链一体化的模式下，以上环节被紧密联系在一起，形成一个完整的产业链体系。该类一体化模式有助于实现资源 的优化配置和高效利用，提高整个产业链的效率和竞争力。 [3] 1：http://www.fg.gov.… 2：政府官网 动力煤发展历程 自20世纪50年代以来，中国选煤工艺经历了从跳汰到重介旋流器等多种技术的发展，原煤产量也大幅增 长。然而，90年代受东南亚金融危机影响，煤炭市场需求下降，导致生产下滑。近年来，随着重介选煤技术的投 资和成本降低，以及设备问题的解决，其在中国得到迅速发展并成为主导工艺。 启动期 1952~1981 1952年中国原煤入选率约为4.4%，洗精煤年产量仅有几百万吨。选煤工艺从20世纪50~70年代的以 跳汰为主，发展到20世纪80年代的跳汰粗选、重介旋流器精选经典流程。 原煤产量增长了约4.31亿t标煤，平均年增长0.14亿t标煤，这一阶段煤炭生产增速相对平稳缓慢。 高速发展期 1981~1996 到20世纪90年代的跳汰、重介分选、水介旋流器分选、动筛跳汰选、风选、自生介质分选、微泡浮 选等工艺共存的状态。原煤产量快速增长。 中国原煤产量增长了5.06亿t，平均年增长0.32亿t标煤，煤炭生产增速较之前30年有所加快。 震荡期 1996~2000 受东南亚金融危机影响，中国市场需求大幅下降，煤炭价格下行，煤炭生产呈下降趋势。从1997年 底开始实施全国范围内的煤炭生产秩序整顿，实行关井压产，以缓解煤炭供需失衡的矛盾。 受东南亚金融危机影响，中国煤炭产量减少了2.72亿t，平均年减少0.54亿t标煤。 成熟期 2000~2024 近年来，随着重介选煤工艺的基建投资和生产成本不断降低，在解决了设备、管道的耐磨，介质回收 和高效泵送设备问题后，重介质选煤技术在中国得到了迅速发展，其易操作和高效率的特性越来越受到欢迎，并已成为主导工艺。 原煤产量呈前所未有的快速增长。 [4] 1：中国知网 动力煤产业链分析 上游环节：主要包括原煤的开采和生产。原煤是动力煤的直接原料，其供应量和质量直接影响到动力煤的生产和价格。中游环节：主要包括末煤、块煤、精煤、泥煤、矸石等煤炭的加工和处理。在这个环节中，原煤经过 洗选、破碎、筛分等工艺处理，得到不同粒度和质量的煤炭产品，以满足不同下游行业的需求。下游环节：是动 力煤的应用领域，主要包括火力发电、钢铁、建材、化工四大行业。 1.中国煤炭资源丰富但分布不均，影响开采和运输成本。中国拥有庞大的煤炭资源储量，但这些资源在地域上的分布并不均衡。西部和北部地区的煤炭资源占据了绝大部分，而东部沿海地区的资源相对较少。这种不均衡 的分布格局导致了煤矿开采到煤炭需求市场的制造及运输成本较高。未来，煤炭资源的开发和利用需要更加注重 地域间的平衡和协调发展。2.中等变质烟煤资源相对贫乏，供给紧张，且进口来源多样化。当前，中国广泛使用的中等变质烟煤资源相对较为稀缺，这导致了供给的紧张局面。为了满足需求，中国不仅依靠本土生产，还需要 从外部进口补充。近年来，进口来源也逐渐呈现出多样化的趋势。这种供给格局对煤炭市场的稳定和发展提出了新的挑战和机遇。3.力发电仍是动力煤主要应用市场，但清洁能源和煤改油趋势明显。尽管新能源技术不断发 展，但火力发电仍然是中国动力煤的主要应用市场，占据着相当大的需求份额。然而，在清洁能源的大背景下，煤改油项目逐渐成为动力煤需求市场中一个具有高附加值且不断增长的领域。未来，随着能源结构的转型和升 级，火力发电和清洁能源、煤改油之间的竞争和合作将更加紧密和深入。同时，选煤技术的进步也将直接影响动力煤的应用性能和环保性能，对煤炭产业的可持续发展产生重要影响。而中国动力煤生产企业的经营状况表现优 异，其营业收入呈现逐年稳步增长的态势，为煤炭产业的稳定发展提供了有力支撑。 上 产业链上游 生产制造端 煤矿开采 上游厂商 陕西煤业股份有限公司 中国中煤能源股份有限公司 晋能控股山西煤业股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 动力煤产业链上游为煤矿开采环节，其直接决定动力煤性质。1.中国煤炭资源十分丰富，但地域分布不均衡。以大兴安岭一太行山一雪峰山一线东西划界，则西部地区的资源量占全国总资源量的89%。 若按昆仑山一秦岭一大别山一线划界，则北部地区的煤炭资源占全国的90%。东部沿海的辽宁、天 津、河北、山东、江苏、浙江、福建、广东、海南、台湾、广西等11省（自治区、直辖市）的煤炭资源仅占全国的3.3%。另一方面，资源量最多的聚煤期首推早、中侏罗世，主要分布于华北和西北两大 赋煤区，其资源量占全国总资源量的60.8%。地域分均导致煤矿开采到煤炭需求市场的制造及运输成本居高不下。 2.当前中国用途广泛的中等变质烟煤的资源相对贫乏，造成以中等变质烟煤为原料的动力煤供应紧张，部分依赖进口。其中中等变质烟煤，其煤化程度稍高于褐煤，主要作为原料制备动力煤，最大特 点是灰分低、硫分低。在全国保有储量和资源量中，以中等变质烟煤为代表的肥煤、焦煤和瘦煤合计占14.7%，气煤占12.9%。从供给总量来看，焦煤作为重点变质烟煤的主要品种，炼焦煤供给整体呈 现“以本土供给为主、外部进口补充”的格局。2022年中国炼焦原煤产量为13.19亿吨，炼焦精煤产量为4.9亿吨，炼焦煤进口量为6,387万吨，炼焦煤进口量/（炼焦煤精煤产量+炼焦煤进口量）为 11.5%。另一方面，进口来源逐步多样化。2020年，在暂停澳煤进口前，澳洲是中国焦煤的主要来源，占比高达49%。随着对澳煤的禁止进口，蒙煤、俄煤成为增量来源，至2022年，中国从蒙古 国、俄罗斯炼焦煤进口占比分别提升至40%、33%。 产业链中游 品牌端 动力煤制备 中游厂商 产业链下游说明 动力煤产业链下游为火电、钢材、建材及化工等应用领域，其中火电应用占比最高。 1.当前火力发电仍为动力煤主要应用市场，需求占比达53%。2022年电力行业的动力煤消费量占总消费量的63.2%。由于火力发电具有技术成熟、稳定可靠、调峰能力强等优势，能够满足电力系统对 稳定供电的需求，火力发电在电力结构中的比重仍将保持一定水平。在天气条件影响大、调峰能力相对较弱等情况时，火力发电则可以作为新能源发电的重要补充。从发电绝对量看，2013-2022年，火 电仍为中国主要的发电方式（年均复合增速3.5%），但其在总发电量中的占比有所下降（由78.59%下降至65.91%）。煤电增量仍保持着相对较大份额。 2.清洁能源背景下，煤改油成为动力煤需求市场逐渐增长的高附加值领域。2022年上半年，8家煤制油项目的产能利用率为86.8%，较上年同期提高9.2个百分点，产量、销量分别同比增长11.8%和 16.7%；利润总额同比增加45.3亿元。未来煤制油向超清洁油品、特种油品等高附加值油品发展将不断提升应用附加值。以10万吨/年煤焦油加氢装置为例，装置界区内投资约2.3亿元，投资回收期约为 3.3年（包括建设期），项目经济性良好。 [5] 1：http://www.fg.gov.… 2：政府官网 动力煤行业规模 2023年中国动力煤市场规模达33,264.48亿元，同比增长1.04%。当前受中国清洁能源战略影响，煤炭结构转型速度加快，应用领域附加值不断提高，市场需求持续扩张。未来随着煤制油等高附加值项目不断布局，动 力煤市场将保持持续增长趋势。预计2028年中国动力煤市场规模达49,696.49亿元，2024-2028年市场规模 CAGR达8.36%。 当前中国动力煤市场规模增长原因如下：1.近几年受夏季极端高温影响，居民用电显著提高，动力煤消耗量 不断攀升。在2022年6月，城乡居民的电力消费量达到了1,046亿千瓦时，与前一年同期相比，增长了17.7%，并且这一增长速度还比上年同期快了10.9个百分点。导致电网的负荷不断刷新历史记录，下游发电厂的煤炭消耗 量也迅速攀升，部分地区的电厂每