国元点睛

国元点睛 2024年3月25日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 -7.00% -8.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% CZCE花生SHFE燃油DCE生猪DCE棕榈油 INE低硫燃料油DCE玉米淀粉CZCEPTA 国内商品期货多数收跌，碳酸锂跌逾6%，烧碱跌逾4%，纯碱、玻璃、鸡蛋跌近4%，菜粕跌逾3%，豆粕 跌逾2%；燃油涨逾1%，生猪涨近1%。 SHFE黄金DCE铁矿石DCE豆一CZCE对二甲苯DCE苯乙烯 SHFE铝 INE原油CZCE红枣DCE乙二醇SHFE沥青DCE粳米SHFE铅 CZCE尿素CZCE短纤SHFE白银DCE纤维板CZCE锰硅 SHFE丁二烯橡胶 CZCE硅铁SHFE线材SHFE铜 INE国际铜沪深300期货SHFE热轧卷板 DCELPG DCE玉米CZCE苹果CZCE棉花DCE焦煤DCE聚丙烯DCE塑料SHFE螺纹钢 SHFE锡SHFE锌 CZCE菜籽DCE豆油CZCE菜油SHFE纸浆CZCE白糖CZCE甲醇DCE焦炭DCEPVC SHFE不锈钢中证500期货SHFE橡胶GFEX工业硅 SHFE镍 SHFE氧化铝 INE20号胶 DCE豆二中证1000期货 DCE豆粕CZCE纯碱CZCE菜粕DCE鸡蛋CZCE玻璃CZCE烧碱 INE集运指数(欧线) GFEX碳酸锂 沪铜2405合约 沪铜2405合约今日震荡微涨。加工费低位运行，铜市 基本面支撑铜价，短期铜价快速上涨后或有调整需求。 支撑位：68000 沪铝2405合约 沪铝2405合约今日震荡微涨。春节过后，下游消费逐步复苏当中，短期铝市供应端有支撑，短期铝价仍将在区间内偏强运行。 阻力位：19700 支撑位：18600 铁矿2405合约 铁矿主连上涨。发运及到港量高于去年同期，铁水产量环比回升，钢厂补库预期下，短期震荡偏强。 压力位：900 支撑位：750 焦煤2405合约 焦煤主连震荡下跌，产量回升幅度低于去年同期，下游需求有望回升，短期震荡偏强。 压力位：1700 支撑位：1500 焦炭2405合约 焦炭主连震荡下跌，吨焦利润维持低位，市 场六轮提降落地，短期震荡偏强。 压力位：2400 支撑位：2150 螺纹2405合约 螺纹合约震荡下跌，复产进程放缓，需求逐步回升，短期震荡运行。 压力位：3800 支撑位：3500 沪镍2405合约 压力位：140000 沪镍主连今日震荡下跌。截至目前已有目前已有107家镍矿企业通过审批，产能总计为1.526亿吨。镍价由此震荡回落。 支撑位：130000 不锈钢2405合约 压力位：14100 不锈钢主连震荡下跌，受镍价带动，价格下跌。 支撑位：13400 天胶2405合约 支撑线 RU2405合约日内在支撑线之上震荡收阴，短期市场有进一试探下方支撑线支撑的 预期，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡为主。 PTA2405合约 PTA2405合约日内在上方压力线处承压震荡收星，短期市场有进一步试探上方压力的预期，不过承压震荡概率偏大。 压力线 EG2405合约 乙二醇2405合约日内延续震荡，短期基本面变化不大，继续围绕4500一线震荡。 塑料2405合约 塑料2405合约日内持续回落，主要是跟随成本波动，短期市场有进一步试探下方8200一线支撑，若不能有效站稳，市场有进一步考验下方支撑线支撑的预期。 支撑线 PP2405合约 PP2405合约日内持续回落，前期盘中参与反弹的多单，7600一线已止盈离场，短期市场有进一步试探下方支撑线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳。 支撑线 纯碱2405合约 纯碱主力合约下跌。纯碱中长期投产压力及需求端玻璃行情不佳，预计短期行情修复的持续性有限。短期震荡。 压力线：2000 支撑线：1748 玻璃2405合约 玻璃主力合约日内下跌。浮法玻璃库存积累幅度走高，需求端利好驱动不足，终端数据低于预期，市场情绪悲观。考虑到目前跌破通道的下方，但是目前跌至玻璃成本线附近，下跌空间偏窄。短期震荡运行，但基本面无利好下，长期偏弱看待。 压力线 尿素2405合约 UR2405合约日内上涨。但是3月20日公布一周订单天数跌超20%，累库超20%，尿素现货市场弱势下行，下游接单情绪不佳。 压力位:2100 支撑位:1905 烧碱2405合约 SH2405合约日内下跌，日内空头增仓。在空头资金打压下，烧碱盘面价格大幅回落。从基本面来看，烧碱下游主要需求端的PVC及氧化铝行情弱势，在此影响下，烧碱现货市场信心不足，片碱市场实际成交已明显低于厂家报价。叠加液碱交割成本较高，短期内行情偏弱运行。 压力位:2800 支撑位:2590 豆粕2405合约 美元走强对谷物市场构成拖累，美豆重回12美元下下方。豆粕主力2405合约大幅减仓逾7万手，期价大幅走低空头借机离场，日内期价呈现探底回升走势，收盘跌幅为2.87%。尽管当前大豆豆粕库存持续缩减，但第二季度存在大豆大量到港预期，或许将会补充国内缺口，供应增加预期打压期价。 压力位：MA60 支撑位：2900 菜粕2405合约 国内两粕延续大跌走势，继续回吐前期涨幅，近月合约跌幅更深。菜粕连续两日大跌，主力合约期价跌穿10日均线，收盘重挫3.57%。第二季度存在菜籽集中到港预期，或许将会补充国内缺口，供应增加预期打压期价。 压力位：观望 支撑位：MA5 豆油2405合约 豆油表现相对较弱，美豆跌至1200美分以下令豆油市场承压，连豆油主力合约减仓下行，终收跌0.84%,，市场等待周五美国农业部公布的种植意向报告报告。 压力位：观望 支撑位：7000 地缘政治紧张局势升级令国际油价反弹，马棕增产放缓且出口好转，BMD毛棕榈油盘面获得上行动力,国内棕榈油跟随止跌上涨，多头增仓明显，主力期价持仓增超2.6万手，终收涨0.60%领涨油脂市场。 压力位：观望 棕榈2405合约 支撑位：MA10 菜油2405合约 加菜籽期价跟随美豆反弹，加之近期国内豆棕油强势上涨后，菜油性价比凸显支撑需求恢复，对盘 面有所支撑，不过随着美农关键报告即将发布，市场表现谨慎。 压力位：观望 支撑位：7500 玉米2405合约 压力位：2500 支撑位：2350 主产区售粮节奏加快，市场粮源供应相对充足，贸易环节及深加工企业库存逐渐累积，用粮企业维持按需补货，仅部分企业在少量建库。玉米期货维持震荡偏弱格局，主力2405合约早间短暂上扬后震荡回落，盘终下滑0.46%，仓位缩减20862手，资金逐渐向2407合约转移。 花生2410合约 产区盼涨惜售心理持续升温,基层上货量偏低加之清明节备货需求增加提振，花生期货盘面全线上涨，其中04合约进入交割逻辑，空头减仓助推期价涨超3%，主力10合约增仓9060手，多头积极入场提振期价收涨1.30%，近远月价差缩小。 压力位：9200 支撑位：8800 生猪2405合约 市场供给呈缩减趋势，后市预期良好，养殖端压栏挺价意愿较强，伴随二育入场，支撑猪价。随着猪价上行，叠加淡季需求，部分养殖户有认价出栏倾向，短期行情进入震荡。中长期趋势偏强。 压力位：16000 支撑位：14500 苹果2405合约 基本面变化不大，清明备货氛围平淡，价格提振力度不足，终端市场走货缓慢，中转库库存出现积压，中等及偏差货源销售压力较大，短期承压偏弱运行。 压力位：9000 支撑位：7500 鸡蛋2405合约 压力位：3700 各环节库存压力不大，下游消费逐步转好，短期价格有走强预期。但产蛋鸡存栏呈持续增长势头，中长期供给压力尚存，预计整体宽幅震荡。 支撑位：3400 棉花2405合约 CF2405合约下跌0.44%，棉花工商业库存目前处于高位，阶段性累库。“金三银四”旺季特征不明显，目前正在消化春节前订单。近期郑棉走势以跟随美棉为主，美棉下跌目标位在90美分左右，郑棉下方调整目标位在15800元。 压力位16150 支撑位15800 白糖2405合约 SR2405合约下跌1.19%，短期关注点仍在巴西新季食糖产量预估方面，4月份之后巴西逐渐开榨，产量将逐步明朗。05合约到期后，市场关注点将转向北半球2024/25榨季产量的预估，对应09合约，届时糖价可能承压。 压力位6700 支撑位6400 原油2405合约 SC2405合约上涨0.22%，多空因素拉锯，原油价格在上周前四天累计录得下跌。美国能源信息署上周三发布的报告显示，因炼厂产能利用率大幅回升，上周美国原油库存增幅低于预期，而成品油库存降幅大于预期。 压力位640 支撑位620 燃料油2405合约 FU2405合约上涨1.14%，燃料油市场整体维持供需两淡格局，需求跟进有限的情况下，预计国产燃料油市场窄幅调整。渣油方面，市场资源偏紧格局暂难缓解，不过下游焦化装置开工负荷仍维持相对低位水平，需求提振有限，预计渣油价格高位盘整。油浆方面，市场资源供应仍然集中，不过供应是或有小幅增加，下游按需拿货为主，预计下周油浆价格整体稳定，仍存在一定回调风险。 压力位3600 支撑位3300 集运欧线2404合约 主力合约收于1922.9点，涨幅为5.87%。现货指数方面，今日盘后最新公布的SCFIS:欧洲航线运价指数为2153.34点，环比下行11.6%，跌幅较大，但基本符合市场预期，预计对集运盘面的影响相对有限。近期胡塞武装表示将扩大打击范围，红海危机可能进一步发酵。目前期货深度贴水现货，期货合约下方有一定支撑。现货价格近期有止跌迹象，市场看涨情绪较强，短期预期以震荡上涨为主。 支撑位1793 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com