数字经济：把握数字化机遇，赋能跨越式发展

数字经济：把握数字化机遇，赋能跨越式发展 数字经济专题报告 2024年03月22日 数字经济：把握数字化机遇，赋能跨越式发展 核心观点： 分析师 数 字 化 转 型 是 石 化 化 工行 业高 质 量 发 展 的 新 引 擎数 字 经 济引 领 新 质 生 产力 ，是拉 动 我 国 经 济 发 展 的 新 动 能。石 化 化 工行 业作 为 国 民 经 济 重 要 支 柱 产业 ，是 数 字 经 济 时 代 数 字 产 业 化 和 产 业 数 字 化 的重 要参 与 者， 迎 来 发 展 新 机遇。数 字 产 业 化 层 面 ，高 端 化 工 新 材 料 可 为 通 信 设 备 、电 子 元 器 件 等 提 供底 层关 键 原 材 料 支 撑，数 字 产 业 化 驱 动 其 需 求 加 速 增 长 ，同 时 自 主 可 控 下 国 产 替 代进 程 有 望 加 快。产 业 数 字 化 层 面 ，数 字 化 转 型 是石 化 化 工 行 业 筑 牢 绿 色 安 全 底线 的 重 要 手 段 ，也 是 提 高 全 要 素 生 产 率 、打 造 竞 争 新 优 势 的 必 然 选 择。同 时 政策 积 极 推 进 ， 产 业 数 字 化 转 型 势 在 必 行。 化工首席分析师：任文坡S0130520080001化工分析师：孙思源S0130523070004 研究助理：翟启迪 数 字 产 业 化 催 生 高 端 化 工 新 材 发 展 新 机 遇1）半 导 体 材 料 ：半 导 体 是 信 息 产业 的 基 石 ，数 字 经 济时 代 ，终 端 新 兴产 业的 强 劲 需 求有 望驱 动半 导 体 产 业持 续扩 张 。光 刻 胶 、湿 电 子 化 学 品 、电 子 特 气 等 核 心“ 卡 脖 子 ”原材 料在 保 持 需 求稳 步增 长 的 同 时 ，有 望 加 速 实 现 国 产 替 代。2）PI薄 膜 ：PI薄 膜 理 化 性 能 优 异 、应 用 领 域 广 泛 ，消 费 电 子 、汽 车 电 子 、5G/6G高 频 高 速 通 信 、AI应 用 、柔 性 显示 等 产 业 快 速 发 展， 有 望驱 动PI薄 膜需 求稳 健 增 长 ， 并引 领PI薄 膜向高 端化 、 多 元 化 发 展 。3） 冷 却 液 ：浸 没 式 液 冷 散 热 、 节 能 效 果 更 佳 ， 更 能 够 满 足数 字 经 济 时 代 高 速 增 长 的 算 力 需 求。随着浸 没 式 液 冷渗 透 率加 速 提 升，以 及 海外 巨 头 退 出，本 土 冷 却 液迎来发 展 机 遇 。4）PEEK：PEEK比 强 度 、介 电 常 数 、耐 化 学 性 优 异 ，有 望 成 为 人 形 机 器 人 轻 量 化 关 键 解 决 方 案。随着人 形 机 器 人 逐步 开 启 量 产 ，PEEK潜 在 需 求 空 间 广 阔。5）COC/COP：COC/COP是 光 学 镜 片 的首 选 材 料，随 着AR/VR的 发 展 和 渗 透 ，需 求 将 迎 来 新 动 能 。6）PPO：普 通 服务 器 升 级 和AI服 务 器应 用强 化 高 频 通信 趋 势 ，PCB材 料 面 临 升 级 ，PPO作 为目 前 高 频 高 速 覆 铜 板 主 流 树 脂 之 一 ， 需 求 弹 性 可 期 。 风险提示 1.在研项目进展不及预期的风险；2.在建产能投产进度不及预期的风险；3.下游需求不及预期的风险。 产 业 数 字 化 赋 能 石 化 化 工 企 业 全 新 生 命 力近 年 来 ，人 工 智 能 技 术正逐 步 融入 传 统石 化 化 工行 业 的 研 发、生 产 、运 营 等 环 节 ，引 导 行 业 加 速 向 数 字 化 、智能 化 方 向 转 型 ，助 力行 业 实 现 安 全 生 产 、降 本 增 效 、节 能 减 排 。具 体场 景 来 看 ，轮 胎龙 头企 业搭 建的 智 能 工 厂 提 质 增 效 成 果 显 著 ；以“三 桶 油”为代 表的 油 气 企业积 极践 行 数 智 化 转 型 ，为油 气产 业 变 革 发 展 起 到 引 领 作 用 ；钾 肥 企 业积 极打造智 慧 矿 山 可 以 有 效提 升 资 源 利 用 率 和 劳 动 生 产 率；氟 化 工企 业 开 发 的 数 智化 建 模 技 术有 效缩 短了 高 端 氟 材 料 的 研 发 周 期 ，成 功 开 发 出 多 款 高 端 产 品 ，填补 国 内 行 业 空 白 。长 远 来 看 ，人 工 智 能 技 术 在 石 油 化 工 行 业 应 用 前 景 广 阔 ，二者深 度 融 合 将 有 助 于 石 油 化 工 行 业 实 现 绿 色低 碳 高 质 量发 展 。 投 资 建 议我 们 认 为 ，数 字 经 济 时 代 高 端 化 工 新 材 料 生 产 企 业 有 望 享 受 终 端 需求 增 长 和 国 产 替 代 进 程 加 速双 重 利 好 ， 以 及 产 业 数 字 化 转 型 走 在 前 列 的 企 业也 将 率 先 受 益 。建 议关 注 半 导 体 材 料 中 光 刻 胶 、湿 电 子 化 学 品 、电 子 特 气 ，汽车 电 子 、 消 费 电 子 领 域 高 性 能PI薄 膜 ， 数 据 中 心 冷 却 系 统 冷 却 液 ， 人 形 机 器人 轻 量 化 材 料PEEK，VR/AR光 学 镜 片 材 料COC/COP，高 频PCB基 材 材 料PPO等 高 端 化 工 新 材 料 相 关 企 业 。 目录 （一）数字经济引领新质生产力，石化化工迎来发展新机遇.................................................................................................5（二）数字产业化催生需求新动能，高端化工新材料加速国产替代.....................................................................................6（三）产业数字化赋能高质量发展，行业数字化转型势在必行.............................................................................................7 二、数字产业化催生高端化工新材料发展新机遇....................................................................................................................8 （一）海外企业高度垄断，核心半导体材料国产化进程亟待提速.........................................................................................8（二）新兴终端产业兴起，引领PI薄膜高端化、多元化发展.............................................................................................20（三）算力是数字经济增长核心生产力，本土冷却液迎来发展机遇...................................................................................23（四）人形机器人轻量化之路，PEEK或成关键解决方案.....................................................................................................28（五）VR/AR光学镜片首选材料，COC/COP国产突破放量在即.........................................................................................33（六）高频通信已成趋势，PPO需求弹性可期........................................................................................................................37 三、产业数字化赋能石化化工企业全新生命力......................................................................................................................41 （一）应用场景一：打造智能化工厂，助力企业提质增效...................................................................................................42（二）应用场景二：践行数智化转型，引领油气产业变革发展...........................................................................................43（三）应用场景三：打造智慧矿山，促进矿产资源综合利用...............................................................................................45（四）应用场景四：数智化建模赋能，高附加值化工品有望加速突破..............................................................................46 四、投资建议..............................................................................................................................................................................47 五、风险提示..............................................................................................................................................................................48 一、数字化转型是石化化工高质量发展的新引擎 （一）数字经济引领新质生产力，石化化工迎来发展新机遇 数字 经 济是 以 数字 化 的知 识和 信 息作 为 关键 生 产要 素，以数 字 技术 为 核心 驱 动力 量 ，以 现 代 信 息 网 络 为 重 要 载 体 ， 通 过 数 字 技 术 与 实 体 经 济 深 度 融 合 ， 不 断 提 高 经 济 社 会 的数 字 化 、 网 络 化 、 智 能 化 水 平 ， 加 速 重 构 经 济 发 展 与 治 理 模 式 的 新 型 经 济 形 态 。 具 体 包括 数 字 产 业 化 、 产 业 数 字 化 、 数 字 化 治 理 和 数 据 价 值 化 四部 分 。 从 生 产 力 角 度 来 看 ， 数字经 济 聚焦 于 数字 产 业化 和产 业 数字 化 。 资料来源：中国信息通信研究院，中国银河证券研究院 数 字 经