晨会纪要

晨会纪要 2024第（50）期发布日期：2024-03-19 商品指数每日市场跟踪 8:00 15:00 道琼斯工业指数 38,790.43 38,905.66 -115.230 -0.296 纳斯达克指数 16,103.45 16,128.53 -25.080 -0.156 标普500 5,149.42 5,150.48 -1.060 -0.021 恒生指数 16,737.12 16,737.12 0 0 SHIBOR隔夜 1.75 1.75 0 0 美元指数 103.59 103.59 0.003 0.003 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.20 -7.198 -100.0 主力合约 2024/3/15 2024/3/14 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,164.30 2,166.50 -2.20 -0.102 COMEX白银 25.25 25.03 0.220 0.879 LME铜 9,102.00 8,912.00 190.0 2.132 LME铝 2,276.50 2,256.00 20.50 0.909 LME锌 2,528.50 2,559.50 -31.0 -1.211 LME铅 2,087.50 2,153.50 -66.0 -3.065 外盘 LME锡 28,735.00 28,315.00 420.0 1.483 LME镍 17,830.00 18,160.00 -330.0 -1.817 ICE11号糖 22.17 21.79 0.380 1.744 ICE2号棉花 94.58 93.65 0.930 0.993 CBOT大豆 1,188.25 1,195.50 -7.250 -0.606 CBOT豆粕 331.80 337.60 -5.80 -1.718 CBOT豆油 48.79 48.41 0.380 0.785 CBOT玉米 436.50 434.50 2.0 0.460 NYMEX原油 82.15 81.08 1.070 1.320 ICE布油 86.89 85.13 1.760 2.067 2024/3/192024/3/18 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 宏观指标 涨跌涨跌幅/% 公司官方微信 金属主力合约 2024/3/19 8:00 2024/3/18 涨跌 15:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍氧化铝铁矿石螺纹钢不锈钢 热轧卷板 505.68 6,336.00 73,460.00 21,305.00 19,340.00 232,120.00 16,220.00 139,720.00 3,320.00 800.00 3,520.00 13,810.00 3,739.00 504.04 6,328.00 72,830.00 21,340.00 19,275.00 228,330.00 16,255.00 139,950.00 3,362.00 803.00 3,513.00 13,785.00 3,725.00 1.6400.325 8.00.126 630.00.865 -35.0-0.164 65.00.337 3790.01.660 -35.0-0.215 -230.0-0.164 -42.0-1.249 -3.0-0.374 7.00.199 25.00.181 14.00.376 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/3/19 8:00 1,581.00 2,136.00 0.00 15,475.00 12,550.00 8,290.00 7,596.00 5,950.00 5,910.00 3,674.00 2,582.00 4,521.00 9,334.00 1,534.00 635.30 3,345.00 1,820.00 6,132.00 4,776.00 2,708.00 8,530.00 2024/3/19 8:00 4,744.00 3,871.00 3,276.00 2,666.00 7,828.00 8,318.00 8,154.00 6,552.00 2,424.00 2,855.00 16,025.00 21,190.00 2024/3/18 15:00 1,591.00 2,147.00 0.00 15,500.00 12,760.00 8,312.00 7,610.00 5,938.00 5,920.00 3,677.00 2,568.00 4,512.00 9,401.00 1,534.00 631.70 3,318.00 1,824.00 6,012.00 4,796.00 2,705.00 8,522.00 2024/3/18 15:00 4,777.00 3,859.00 3,266.00 2,649.00 7,844.00 8,285.00 8,132.00 6,556.00 2,440.00 2,874.00 16,090.00 21,245.00 涨跌 -10.0 -11.0 0 -25.0 -210.0 -22.0 -14.0 12.0 -10.0 -3.0 14.0 9.0 -67.0 0 3.60 27.0 -4.0 120.0 -20.0 3.0 8.0 涨跌 -33.0 12.0 10.0 17.0 -16.0 33.0 22.0 -4.0 -16.0 -19.0 -65.0 -55.0 涨跌幅/% -0.629 -0.512#DIV/0! -0.161 -1.646 -0.265 -0.184 0.202 -0.169 -0.082 0.545 0.199 -0.713 0 0.570 0.814 -0.219 1.996 -0.417 0.111 0.094 涨跌幅/% -0.691 0.311 0.306 0.642 -0.204 0.398 0.271 -0.061 -0.656 -0.661 -0.404 -0.259 宏观要闻 1、中国1-2月份经济运行起步平稳，为全年发展奠定了较好基础。从生产看，工业生产有所加快。1-2月份，全国规模以上工业增加值同比增长7%，比上年12月份加快0.2个百分点。从需求看，市场销售继续恢复。1-2月份，社会消费品零售总额81307亿元，同比增长5.5%。投资增速回升，1-2月份，全国固定资产投资同比增长4.2%，比上年全年加快1.2个百分点。就业形势总体稳定，1-2月份，全国城镇调查失业率平均值为5.3%。2月份，全国城镇调查失业率为5.3%，比上月上升0.1个百分点，比上年同月下降0.3个百分点。 2、国新办召开新闻发布会，国家统计局介绍1-2月份国民经济运行情况。发布会要点包括： ①工业生产有望继续保持平稳运行，继续发挥经济压舱石作用②目前房地产市场仍然处于调整转型中③经过努力可以实现5%左右的全年经济增长预期目标④促进就业稳定的有利因素不断累积，一方面就业容量持续拓展，另一方面政策支持力度也在不断加大⑤随着总体需求逐步恢复，经济循环日益修复，制造业PMI有望得到继续改善⑥预计CPI将呈现温和上涨态势，PPI有望低位回升。 3、英伟达CEO黄仁勋在GTC宣布推出新一代GPUBlackwell，第一款Blackwell芯片名为GB200，将于今年晚些时候上市。 4、国家知识产权局等五部门印发《专利产业化促进中小企业成长计划实施方案》提出，到 2025年底，中小企业知识产权意识和专利转化运用能力得到普遍提升，培育一批以专利产业化为成长路径的样板企业，从中打造一批专精特新“小巨人”企业和单项冠军企业，加速形成重点产业领域知识产权竞争新优势；助推一批符合条件的企业成功上市。 5、国家金融监管总局修订发布《消费金融公司管理办法》。《办法》将消费金融公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。另外，《办法》监管指标也有所变化：一是增加担保增信贷款业务监管指标，要求担保增信贷款余额不得超过全部贷款余额的50%；二是增加流动性比例监管指标，规定“流动性比例”不得低于50%。 6、中国1-2月房地产开发投资11842亿元，同比下降9%；新建商品房销售额10566亿元，下降29.3%，其中住宅销售额下降32.7%；房地产开发企业到位资金16193亿元，下降24.1%。2月份，房地产开发景气指数为92.13。 7、中汽协：2月，商用车产销分别完成23.3万辆和25.1万辆，环比分别下降28.9%和22.6%，同比分别下降26.6%和22.5%；1-2月，商用车产销分别完成56万辆和57.5万辆，同比分别增长9%和14.1%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 18日，产区现货整体稳定，河南区整体上货量不大，要货的一般，价格稳中偏强，白沙通货4.9元/斤；山东地区要货尚可，上货量不大，白沙通货4.8元/斤左右；东北区花生价格多议价成交为主，上货量不大，交易不快，308通货5元/斤左右。油厂到货量1200吨左右，略减，价格稳定，南方市场到货偏少，价格偏强，进口米陆续到港，价格稳中偏弱。期货盘面强于现货，整体盘面维持近弱远强结构，近月供应和交割压力不减，远月表现相对偏强，近远月价差有望进一步走弱。 白糖 国际方面，巴西3月出口预计维持高位，短期巴西产区晴朗干燥，不利于产量，预计原糖继续反弹调整，长期看，受东南亚增产预期，原糖趋势向下。国内看，18日广西现货价格涨20至6630附近。1-2月份食糖进口119万吨。广西糖产量不及早前预期，产业库存偏低，内外价差倒挂，市场情绪高昂。短期郑糖反弹为主，关注6650-6700压力。不宜追高。 棉花 3月18日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）105.36美分/磅，涨0.47美分/磅，折一般贸易港口提货价18363元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）103.59美分/磅，涨0.47美分/磅，折一般贸易港口提货价18058元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为107.07美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18662.09元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为107.86，折人民币一般贸易港口提货价18794.20元/吨。澳棉报价为105.27，折人民币一般贸易港口提货价18342.83元/吨。巴西棉报价为104.50，折人民币一般贸易港口提货价18210.72元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为99.73，折人民币一般贸易港口提货价17396.06元/吨。西非棉的报价为102.70，折人民币一般贸易港口提货价17902.47元/吨。印度棉的报价为99.54，折人民币一般贸易港口提货价17363.03元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为106.05，折一般贸易港口提货价18485.95元/吨。截止3月18日仓单总数量59.9万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约冲高回落，收长上影线。CF2405合约日盘终盘报收16090元/吨，较前一交易日上涨115元/吨。操作上，节后纯棉精梳纱、针织纱询价出货持续处于偏弱 趋势，纺企累库率回升。建议震荡思路对待。 生猪 昨天，生猪现货稳中偏强，全国生猪均价为14.67元/公斤，环比+0.06元/公斤。北方规模厂继续控栏，散户挺价惜售，但屠企抵触高价采购，采购积极性不强；南方部分地区散户仍有压栏操作，终端消费更多被动跟随，近期市场被3.15食品安全带动情绪，近月基差修复，远月情绪拉涨，高位多单谨慎持有，谨防高位调整，等待回调再度介入机