奥马电器2023年实现收入151.8亿元,同比增长30.1%,实现归母净利润7.9亿元,同比增长69.4%。公司冰箱出口业务领先行业增长,2023Q4外销量YoY+103%,行业整体YoY+64%。公司Q4收入延续高增趋势,预计2024年收入将继续增长。公司2023年扣非归母净利润超出承诺值25%,表明并购资产业绩表现超出预期。我们预计公司2024~2025年的EPS分别为0.77/0.90元,给予6个月目标价10.01元/股,维持买入-A的投资评级。