【天风电新】锂电：真正开始逼空的是持续的景气度（2）市场把中

纪要为有道云链接： 【天风电新】锂电：真正开始逼空的是持续的景气度（2） 市场把中游3月突然起量解读为补库，对锂电行情的持续性担忧，此前我们更新过景气度的持续性需要跟踪，先将跟踪情况汇报如下： 1、电池：4月排产A公司16GWh，MOM+6.7%、B公司7.5GWh，MOM+13%，C公司根据某材料专家反馈排产42-43G，环比+14%。 2、6F：A公司反馈环比+10%、B公司反馈环比肯定增长，增长多少现在不够明晰。 3、负极：A/B公司反馈4月满产，C公司反馈4万出头（满产4.5万吨），D公司反馈环+20%。负极其实是众多锂电材料里过剩非常严重的，3月行业平均开工率预计5成+，但4月已有3家头部企业反馈接近满产。 4、辅材：1）碳管：A公司反馈4月需求会好于3月（3月本身目前看超了月初预期）；2）包覆材料：24Q2目标出货量环比+70%。 料】。 据此，再重申我们的观点：24年是【稼动率和新技术交织的一年】，上半年最看好稼动率周期-弹性三兄弟【宁德时代】、【科达利】、【天赐材 而看向下半年，最看好高压快充（尤其是硅碳负极0-1）-三大标的-【元力股份】、【中熔电气】、【天奈科技】。 其他继续看好：亿纬锂能、蔚蓝锂芯、璞泰来、中伟/华友等。 欢迎交流：孙潇雅/张童童 点此跳转：【天风电新】锂电：真正开始逼空的是持续的景气度（2） 市场把中