碳酸锂日报

碳酸锂日报（2024年3月13日） 一、研究观点 1.昨日碳酸锂期货2407合约涨4.13%至约11.985万元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价上涨750元 /吨至11万元/吨，工业级碳酸锂平均价上涨1750元/吨至10.33万元/吨，电池级氢氧化锂平均价上涨 1500元/吨至9.63万元/吨，基差约-9850元/吨。仓单方面，昨日仓单增加676吨至14426吨。 2.消息面，Pilbara公告已修订完其与赣锋锂业，盛新锂能，雅化集团的现有承购协议，变更了2024年-2026年对各家的锂精矿供应量。 3.供应端主要关注江西地区和进口量的两方面问题。首先，江西地区，在“以消定产”的要求背景下，小厂逐渐停产，而自有矿的大厂检修结束后基本能够恢复正常生产。其次，进口方面，智利进口环比大增引发市场供应偏宽松的预期。需求方面，正极厂排产环比大幅增加，边际需求改善。 4.后市来看，在环保问题的背景下，价格中枢有所抬升，叠加股商联动，近期市场情绪回暖，短期内仍或震荡偏强，关注锂矿拍卖事件。 点评 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-03-12 2024-03-11 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 119850 116400 3450 次月合约收盘价 元/吨 119000 115450 3550 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 1035 1024 11 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 4300 4225 75 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 6400 6325 75 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 7880 7800 80 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1250 1250 0 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 2135 2135 0 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 9620 9620 0 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 11600 11600 0 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 110000 109250 750 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 103250 101500 1750 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 13.5 13.5 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 96250 94750 1500 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 102150 100650 1500 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 88500 87000 1500 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 13.75 13.75 0 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 69000 66750 2250 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 6750 7750 -1000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -13750 -14500 750 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 1324.13 2832.38 -1508 前驱体 & 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 69000 68500 500 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 71250 70575 675 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 77400 77400 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 86000 85500 500 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 118500 117500 1000 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 130500 130500 0 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 128500 128500 0 三元材料811（动力型） 元/吨 160500 160500 0 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 43650 43650 0 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 42150 42150 0 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 39250 39250 0 锰酸锂(动力型) 元/吨 47000 47000 0 锰酸锂(容量型) 元/吨 42000 41000 1000 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 176500 176500 0 指标 单位 2024-03-08 2024-03-01 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 795000 790000 5000 电池级金属锂 元/吨 890000 890000 0 锂矿 锂辉石（CIF1.2-1.5%） 美元/吨 111.5 103.5 8 锂辉石（CIF2-2.5%） 美元/吨 200 200 0 锂辉石（CIF3-4%） 美元/吨 412.5 412.5 0 电芯 & 电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.48 0.48 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.5 0.5 0 523圆柱三元电池 元/支 4.65 4.65 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.42 0.42 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.42 0.42 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.55 5.34 0.21 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.43 0.43 0 数据来源：SMM、IFind、光大期货研究所 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨）图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 1月2日 1月22日 2月11日 3月2日 3月22日 4月12日 5月5日 5月25日 6月14日 7月4日 7月24日 8月13日 9月2日 9月22日 10月19日 11月8日 11月28日 12月18日 0 2020年2021年2022年 2023年2024年 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2022年2023年2024年 1月2日 1月21日 2月10日 3月1日 3月21日 4月13日 5月9日 5月31日 6月23日 7月15日 8月7日 8月29日 9月20日 10月19日 11月10日 12月2日 12月25日 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨）图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2022年2023年2024年 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 1月2日 1月21日 2月10日 3月1日 3月21日 4月13日 5月9日 5月31日 6月23日 7月15日 8月7日 8月29日 9月20日 10月19日 11月10日 12月2日 12月25日 0 2022年2023年2024年 1月2日 1月21日 2月10日 3月1日 3月21日 4月13日 5月9日 5月31日 6月23日 7月15日 8月7日 8月29日 9月20日 10月19日 11月10日 12月2日 12月25日 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 电池级金属锂（周）-平均价2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 2023/08 2023/09 2023/10 2023/11 2023/12 2024/01 2024/02 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 2021202220232024 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 100000 50000 0 -50000 -100000 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 2023/10 2024/01 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 20000 10000 0 -10000 -20000 -30000 2023/06/08 -40000 电碳（CIF中日韩）-电碳 2023/07/08 2023/08/08 2023/09/08 2023/10/08 2023/11/08 2023/12/08 2024/01/08 2024/02/08 2024/03/08 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.4前驱体&正极材料 图表15：三元前驱体价格（单位：元/吨）图表16：三元材料价格（单位：元/吨） 200000 523（多晶/动力型）523（单晶/消费型） 622（多晶/消费型）811（多晶/动力型） 600000 三元材料523(多晶/消费型）三元材料622（多晶/消费型）三元材料811（动力型） 三元材料523（单晶/动力型） 150000 10