行业周报●通信行业：AI-RAN联盟共展5G+AI创新，开启通信新纪元

2024年03月03日 核心观点（2024年2月26日-2024年3月3日）： 分析师 ⚫2024世 界 移 动 通 信 大 会 聚 焦5G+AI创 新 ，通 信+AI发 展 有 望 迎 来机 遇。MWC24于2月29日 落 下 帷 幕 ，运 营 商 方 面，中 国 移 动正 式 发 布 了5G-A十 大创 新 成 果 和5G-A商 用 计 划 ，宣 布2024年 在300+国 内城 市启 动5G-A商 用 ，推 动 网 络 技 术 创 新 和 终 端 适 配，并推 出 了 全 球 首 款 算 力 路 由 器CATSRouter。中 国 电 信发 布 了 云 网 融 合 实 践 所 取 得 的 三 项 重 要 成 果 ： 天 翼 云 全 球 能 力 、CTGNet能 力 、“ 手 机 直 连 卫 星 ”能 力，并 启 动5.5G新 征 途 倡 议 ，与 中 兴 通 讯合 作 推 出 创 新 技 术 。中 国 联 通 发 布“5G-A十 大 创 新 示 范 成 果 ”，利 用5G-A特性 打 造 工 业 领 域 柔 性 产 线 ，实 现 无 源 物 联 试 点 ，并 在 通 感 一 体 和 新 视 听 方 面 取得 突 破 。主 设 备 商 方 面 ，华 为 在WMC24大 会 上 斩 获 七 项GLOMO大 奖 和 四 项GTI大 奖 ，并首 次 发 布5G-A全 系 列 产 品 与 解 决 方 案 ，覆 盖 了 无 线 网 络 、云 核心 网 等 多 个 领 域 ，显 示 其 在5G-A技 术 领 域 的 全 面 布 局 。中 兴 通 讯 在 大 会 上斩获三 项GTI大 奖 ，并 展 示 其 面 向5G-A时 代 的 全 景 规 划 及 成 果 ，包 括5G-A十大 新 品 和 六 大 场 景 解 决 方 案 ，为5G-A的 商 用 化 进 程奠 定 坚 实 基 础。基 建 及 政策 方 面 ，工 信 部 印 发《 工 业 领 域 数 据 安 全 能 力 提 升 实 施 方 案（2024-2026年 ）》，该 方 案 以 “ 到2026年 底 基 本 建 立 工 业 领 域 数 据 安 全 保 障 体 系 ” 为 总 体 目 标 ，旨 在 通 过 提 升 企 业 保 护 水 平 、健 全 监 管 能 力 和 手 段 、提 升 产 业 供 给 等 方 面 的 措施 ， 确 保 工 业 领 域 数 据 的 安 全 可 控 。 此 外 ， 工 信 部 还 针 对App用 户 权 益 保 护和 个 人 信 息 安 全 问 题 采 取 了 一 系 列 措 施 ，包 括 制 定 国 家 标 准 、启 动 协 同 联 动 计划 、 发 布“智 御”AI大 模 型 等 ， 以 推 动 行 业 健 康 有 序 发 展 。总 体 来 看，随 着5G-A技 术 的 广 泛 应 用 和 商 业 化 落 地、AI技 术 在 通 信 行 业 的 深 度 融 合、云 计 算与 边 缘 计 算 的 整 合 以 及 数 字 化 与 智 能 化 的 深 度 融 合 ，通 信 行 业朝 着 更 智 能 、更高 效 、 更 数 字 化 的 方 向 发 展。 资料来源：中国银河证券研究院 相关研究 ⚫投 资 建 议 ： 优 选 子 行 业 景 气 度 边 际 改 善 优 质 标 的 。数 字 中 国 等 政 策 不 断 加码 、AI新 应 用 持 续 推 新 的 背 景 下 ， 数 字 经 济 新 基 建 有 望 夯 实 助 力 算 力 网 络 升级 ， 通 信+新 基 建 板 块 有 望 预 期 上 修 。ICT基 石 光 网 络 产 业 链 的 复 苏 ， 催 化 光模 块 、温 控 节 能 等 需 求 进 一 步 增 长 。5G应 用 工 业 互 联 网 亦 是 未 来 政 策 及 需 求关 注 重 点 ， 高 景 气 度 结 合 低 估 值 是 选 股 重 点 方 向 ， 建 议 关 注 ： 数 字 经 济 新 基 建 ：ICT相 关 标 的 天 孚 通 信 （300394） ， 中际 旭 创 （300308） ，华 工 科 技（000988）等；应 用 板 块 ：卫 星 互 联 网 华 测 导 航（300627）、工 业 物联 网 映 翰 通（688080）等 ；看 好 算 力 网 络 基 建+数 据 要 素 新 空 间 的 通 信 运 营 商 ：中 国 移 动 （A+H） ， 中 国 电 信 （A+H） ， 中 国 联 通 （A+H） 。 ⚫风 险 提 示 ：AIGC应 用 推 广 不 及 预 期 的 风 险 ；国 内 外 政 策 和 技 术 摩 擦 的 不 确定 性 风 险 ；5G规 模 化 商 用 推 进 不 及 预 期 的 风 险 等 。 目录 （一）一周通信行业指数涨幅6.05%...........................................................................................................................................3（二）一周主设备商、温控等相关子板块表现较好..................................................................................................................4 （一）工信部深化App用户权益保护，“智御”大模型净化互联网环境................................................................................7（二）AI-RAN联盟成立，开启电信与AI融合发展新里程碑................................................................................................7（三）三大运营商齐发5G-A创新成果，携手引领行业迈向新高度.....................................................................................8 三、一周通信行业运营商招投标及主设备商动态....................................................................................................................9 （一）中国移动一周招标集采较多...............................................................................................................................................9（二）中国电信公示引入光缆(2023年)集采项目中标候选人..............................................................................................11（三）华为MWC大会发布八大产品线，加速运营商5G-A时代智能化转型..................................................................11（四）中兴通讯MWC发布5G-A全景规划，携手运营商共筑通信新篇章......................................................................12 （一）一周重点公司公告.............................................................................................................................................................13（二）下周重点公司公告.............................................................................................................................................................18 五、风险提示..............................................................................................................................................................................18 一、周市场行情：一周通信板块指数上涨 （一）一周通信行业指数涨幅6.05% 周 行 情 ： 一 周 （2024年2月26日-2024年3月3日 ） 上 证 指 数 涨 幅 为0.74%； 深 证 成 指 涨 幅 为4.03%；创 业 板 指 数 涨 幅 为3.74%；一 级 行 业指 数 中 ，通 信 板 块 涨 幅 为6.05%。根 据 我 们 对 于 通 信 行 业公 司 划 分 子 板 块 数 据 ， 一 周主 设 备 商 、 温 控等 子 板 块 相 关 标 的 表 现 较 好 ， 板 块 涨 幅分 别为18.40%、13.03%。 运 营 商 重 点 事 件 中 ，中 国 移动 在MWC24大 会上 正 式 发 布5G-A商 用 计 划 ， 宣 布2024年 将 在 超过300个 国 内 城 市 启 动 全 球 规 模 最 大 的5G-A商 用 部 署 ， 争 取 到2026年 实 现5G-A的 全 量 商 用 ， 并 同步 展 示 了 智 简 轻量 新 终 端 、 通 感 一 体 新 融 合 、 天 地 一 体 新 连 接 、 沉 浸 实 时 新 体 验 、 低 空 覆 盖 新 业 态 、智 能 内 生 新 能 力 、无 源 物 联 新 生 态 、极 致 性 能 新 标 杆 、内 生 确 定 新 服 务 、通 感 算 智 新 架 构 等5G-A十 大创 新 成 果 。此 外 ，中 国 移 动 推 出 了 全 球 首 款 算 力 路 由 器（CATS Router），这 一 突 破 性 设 备 支 持 算 力 感知 、通 告 、联 合 路 由 功 能 ，颠 覆 了 传 统 互 联 网 路 由 模 式 ，为 构 建 算 网 一 体 化 深 度 发 展 提 供 了“ 根 技 术 ”支 撑 。同 时 ，中 国 移 动 深 度 参 与GTI国 际 产 业 大 会 和 全 球 运 营 商 联 盟 组 织NGMN举 办 的 年 度 媒 体 与 产业 大 会 ，就5G、AI等 技 术 融 合 创 新 及 其 对 产 业 价 值 提 升 的 作 用 进 行 深 入 探 讨 ，共 同 推 动 全 球 信 息 通 信产 业 向 数 智 化 方 向 融 合 发 展 。 中 国 电 信 在MWC24上 发 布 了 云 网 融 合 实 践 所 取 得 的 三 项 重 要 成 果 ： 天翼 云 全 球 能 力 、CTGNet能 力 、“ 手 机 直 连 卫 星 ”能 力 ，并 提 出“ 共 商 、共 建 、共 享 、共 赢 ”的 中 国 电信 数 字 化 未 来 新 愿 景 。 中 国 联 通 召 开 “5G-A十 大 示 范 成 果 ” 发 布 会 ， 重 磅 发 布 了5G工 业 制 造 专 网 、格 物 平 台PLUS