港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年3月1日星期五 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,511 -0.15 -3.14 恒生國企 5,678 -0.19 -1.57 恒生AH股溢價 153.79 1.25 4.88 恒生科技指數 3,431 0.14 -8.85 上證綜合 3,015 1.94 1.35 上海科創板 808 4.68 -5.20 MSCI中國 54.34 0.33 -2.88 金龍中國指數 6,247 -0.22 -3.54 日經225 39,166 -0.11 17.87 道瓊斯 38,996 0.12 3.47 標普500 5,096 0.52 6.84 納斯特克 16,092 0.90 7.20 Russell2000 2,055 0.71 1.37 德國DAX 17,678 0.44 5.53 法國巴黎CAC 7,927 -0.34 5.09 英國富時100 7,630 0.07 -1.33 波羅的海 2,041 7.48 -2.53 VIX指數 13.40 -3.18 7.63 商品 CRB商品指數 收市價 275.27 變動% -0.44 年初至今% 4.26 紐約期油 78.26 -0.36 9.34 黃金 2,044.31 0.48 -0.96 銅 8,448.50 -0.30 -0.77 外滙 美滙指數 收市價 104.16 變動% 0.17 年初至今% 1.91 美元兌日圓 149.98 -0.47 -6.12 歐元兌美元 1.0805 -0.30 -2.09 英鎊兌美元 1.2625 -0.29 -0.83 美元兌CNH 7.2078 -0.09 -1.14 利率 3個月Hibor 收市價 4.685 變動% -0.02 年初至今% -9.09 3個月Shibor 2.209 -0.40 -14.44 3個月Libor 5.605 0.10 0.18 十年美國國債 4.250 -0.32 9.77 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 34.94 -0.11 -1.31 美團 20.27 3.26 -0.57 京東集團 22.62 -0.83 -0.57 阿里巴巴 74.03 -0.75 -0.62 百度 101.33 -1.92 -0.39 嗶哩嗶哩 9.68 0.10 -1.13 滙豐控股 39.18 1.79 1.82 資料來源：彭博 市場回顧 恒指失10天線：恒指低開107點，其後一度轉升159點，高見16,695點。惟承接力度不足，恒指最終收跌25點，報16,511點。MSCI調整生效，大市成交1,304億元。 美股造好：美國1月核心PCE符預期，10年期債息回落至4.25厘，美股三大指數升0.1-0.9%。 中港股市短期展望 恒指受制17,000點：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、 投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，2月五年期以上LPR降幅亦超預期，加上3月即將召開兩會，憧憬再有刺激舉措，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，恒指突破50天線後，下一阻力參考17,000點關口。 短期看好板塊 國企概念股：國央企將更加重視價值經營和內在價值提升今日市場焦點 中國2月官方製造業、非製造業PMI；香港1月零售銷售；宏觀焦點 政治局會議強調適度加強財策； 中指院：首兩月百大內房銷售按年跌51.6%成交仍較淡； 美國1月核心PCE環比反彈至0.4%符預期，創近一年來最大增幅； 企業消息 阿里(9988)雲服務再度減價； 網易(9999)去季多賺54%遜預期盼今年豐收； 新世界(0017)中期轉蝕核心盈利升12%削派息收入遠遜預期無供股計劃； 港股模擬組合最新策略 已於2月29日買入百威亞太(1876)； 候低吸納香港電訊(6823)及藥明合聯(2268)；外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，惟預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到年中附近才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價2,000美元附近爭持。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 政治局會議強調適度加強財策：第14屆全國人大二次會議將於3月5日召開，國家主席、中共中央總書記習近平昨主持中共中央政治局會議，討論《政府工作報告》；會議強調，要堅持穩中求進、以進促穩、先立後破，積極的財政政策要適度加力、提質增效，穩健的貨幣政策要靈活適度、精準有效；要增強宏觀政策取向一致性，營造穩定透明可預期的政策環境，切實增強經濟活力。會議指出，今年是實現十四五規劃目標任務的關鍵一年，要加快構建新發展格局，着力推動高質量發展；全面深化改革開放，推動高水平科技自立自強；要加大宏觀調控力度，統籌擴大內需和深化供給側結構性改革，大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力；同時要深入實施科教興國戰略，着力擴大國內需求，堅定不移深化改革。 工信部等七部門：到2030年製造業綠色低碳轉型成效顯著：工信部等七部門關於加快推動製造業綠色化發展的指導意見。到2030年，製造業綠色低碳轉型成效顯著，傳統產業綠色發展層級整體躍升，產業結構和佈局明顯優化，綠色低碳能源利用比例顯著提高，資源綜合利用水準穩步提升，污染物和碳排放強度明顯下降，碳排放總量實現達峰，新興產業綠色增長引擎作用更加突出，規模品質進一步提升，綠色低碳產業比重顯著提高，綠色融合新業態不斷湧現，綠色發展基礎能力大幅提升，綠色低碳競爭力進一步增強，綠色發展成為推進新型工業化的堅實基礎。到2035年，製造業綠色發展內生動力顯著增強，碳排放達峰後穩中有降，碳中和能力穩步提升，在全球產業鏈供應鏈綠色低碳競爭優勢凸顯，綠色發展成為新型工業化的普遍形態。 內地放寬散戶投資支持債市藉銀行櫃台渠道轉化居民儲蓄：中國人民銀行發布《關於銀行間債券市場櫃台業務有關事項的通知》(簡稱《通知》)，容許個人投資者、企業和金融機構，通過櫃台業務開辦機構、投資銀行間債券市場，包括國債、地方政府債券、金融債券及公司信用類債券等，於5月1日起生效。《通知》指出，內地居民直接持有政府債券規模較小，櫃台債券業務有利拓寬居民投資渠道、有利於優化融資結構，及有利於多層次債券市場發展。有分析認為，個人債券投資者數量仍然有限，預期櫃台渠道持有規模不會太明顯增加。 中指院：首兩月百大內房銷售按年跌51.6%成交仍較淡：中國指數研究院公布統計數據顯示，今年首兩個月，全國100大內房銷售額4,762.4億元人民幣，按年跌51.6%，其中2月單月銷售額按月跌29.3%，主要為2023年春節房市出現部分反彈，令銷售額基數較大。同時，收入及市場預期不穩定，令置業人士觀望情緒濃厚。房企通過多種途徑緊抓春節營銷節點，部分城市到訪量有所提升，但成交仍較為平淡，。2024年春節假期期間，25個代表城市新房日均成交面積較上年春節假期下跌約27%。 房產融資協調機制死線3月中前建立：《中國房地產報》報道，住建部、國家金融監管總局，召集地級市政府、銀行等開會，要求地級及以上城市3月15日前建立房地產融資協調機制，經金融機構確認後，形成首批合格「白名單」地產項目，然後加快審核和發放相關貸款。會議又要求金融機構建立專門工作機制，改善貸款審批流程和效率，加強「發放、使用、償還」閉環管理，防止資金被挪用。如果項目暫時無法提供融資，要及時通報問題何在。截至2月28日，全國31省276個城市已建立融資協調機制，共納入約6000個地產項目，銀行批出貸款逾2000億元人民幣。 國家民航局：下月底起中美客運航班將大增：國家民航局指，自3月31日起，中美客運航班將大增，雙方航空公司共可營運每周100班定期客運航班。民航局運行監控中心副主任戴軍在民航局的例行發布會上指，目前中國國際定期客運航班共通航64個國家，其中一帶一路共建國家48個。中國往返新加坡、澳洲、阿聯酋、英國、意大利等22個國家的航班量已超出疫情前水平，另外新增科威特、盧森堡、坦桑尼亞、塞爾維亞、巴布亞新幾內亞五個通航國家。戴軍表示，民航局將繼續加大資源供給，優化審批程序，支持中外航空公司根據市場需求增加運力投入，繼續做好對國際航線航班的保障和執行監測，推進國際航班恢復，滿足人員往來需要。 本港1月新批出按揭貸款額按月升15.1%新取用按揭貸款額增加29.8%：香港金融管理局公布今年1月份的住宅按揭統計調查結果，今年1月份新申請貸款個案較2023年12月份按月增加36.8%，至6,523宗。今年1月新批出的按揭貸款額較2023年12月份增加15.1%，至211億元。當中，涉及一手市場交易所批出的貸款增加20.9%，至63億元；涉及二手市場交易所批出的貸款增加26.6%，至113億元。至於涉及轉按交易所批出的貸款，則減少15.9%，至36億元。今年1月份新取用按揭貸款額較2023年12月份增加29.8%，至161億元。 下年度推8官地建5690伙新低：本港土地市場去年經歷罕見低潮，多幅土地僅以低價售出，部分甚至流標，政府公布2024/25年度(下年度)賣地計劃時，也趨向審慎。發展局宣布，下年度賣地表設有8幅住宅地，合共可建約5690伙，單位數目相比2021/22年度的6000伙還要少，是2011/12年度政府按季推地以來的新低。該8幅住宅地之中，有6幅滾存自2023/24年度(本年度)，當中以九龍東啟德第4B區5號地皮最貴重，市場估值約50.9億至101.7億元，而本年度有3幅東涌住宅地未售出，最終政府只保留設有青年宿舍元素的東涌第106A區用地。發展局局長甯漢豪解釋，不希望把土地供應過分集中在一個地區，而東涌第106A區設有青年宿舍元素，有政策考慮，該用地將增加承載容量，同區其他用地也會進行相關的技術評估。 次批16家引進重點企業落戶：創新科技及工業局局長孫東昨天在《財政預算案》簡介會上表示，政府3月就第二批引進的16間重點企業舉行簽約儀式，連同第一批企業，共36間重點企業已經確定落戶或擴展香港業務。他提到，企業在香港建立生產線過程中，面對「內地資金出不來」的困難，須在港重新融資，政府會發揮引領作用，亦希望社會給予更多支援。孫東指出，政府會有針對措施幫助這些重點企業發展，包括科學園根據企業實際投入提供相應補貼，亦設立不同資助計劃，為企業人才等方面提供補貼。他續稱，下一步，政府希望企業在香港建立國際總部或研發中心之餘，亦加快在港建立生產設施，加強中下游發展。政府會提供土地，除了未來河套區有土地供應外，現階段科技園3個創科園區亦正加緊騰出土地。 美國1月核心PCE環比反彈至0.4%，創近一年來最大增幅：美聯儲最青睞的通脹環比反彈，強化“降息需要更多耐心”的觀點。2月29日週四，美國商務部最新資料顯示，美聯儲首選通脹目標、剔除食物和能源後的1月核心PCE物價指數同比增速回落至2.8%，較前月的2.9%略有降低，與市場預期一致，為2021年3月以來最小增幅；但環比從前月的0.2%反彈至0.4%，符合預期的0.4%，創2023年4月以來最大增幅。同