晨会纪要

2024第（38）期 发布日期：2024-03-01 投资咨询业务资格证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-586200810371-58620083 宏观要闻 1、中共中央政治局召开会议，讨论国务院拟提请十四届全国人大二次会议审议的《政府工作报告》稿。会议强调，要加大宏观调控力度，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，增强宏观政策取向一致性，营造稳定透明可预期的政策环境。要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。 2、3月1日起，横琴粤澳深度合作区正式封关运行，分线管理政策正式实施。“分线管理”是合作区的基石性政策，也是彰显合作区更深层次、更大力度、更宽领域对外开放的核心政策。分线管理实为横琴与澳门之间设为“一线”；横琴与境内其他地区（即内地）之间设为“二线”。总体思路为“一线基本放开、二线严格管住、区内实现自由”。 3、国家统计局发布2023年国民经济和社会发展统计公报，初步核算，全年国内生产总值1260582亿元，比上年增长5.2%。最终消费支出拉动GDP增长4.3个百分点，资本形成总额拉动GDP增长1.5个百分点，货物和服务净出口向下拉动国内生产总值0.6个百分点。 4、央行昨日开展1170亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有580亿元逆回购到期，因此单日净投放590亿元。 5、工信部等七部门发布《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》提出，到2030年，制造业绿色低碳转型成效显著，主要再生资源循环利用量达到5.1亿吨，大宗工业固废综合利用率达到62%。要谋划布局氢能、储能、生物制造、碳捕集利用与封存（CCUS）等未来能源和未来制造产业发展。 6、住建部、金融监管总局联合召开会议强调，按照协调机制“应建尽建”原则，3月15日前，地级及以上城市要建立融资协调机制。要严格按照标准做好项目筛选，督促及时将不合格项目移出“白名单”。截至2月28日，全国31个省份276个城市已建立城市融资协调机制，共提出房地产项目约6000个，商业银行快速进行项目筛选，审批通过贷款超2000亿元。 7、国家发改委等部门印发《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》，明确绿色低碳转型方面需要重点支持、加快发展的产业，细化相关产业的具体内涵和要求，为培育壮大绿色发展新动能、加快发展方式绿色转型提供支撑。 8、财政部：1月，全国地方政府发行新增债券1754亿元，发行再融资债券2091亿元，到期偿还本金1258亿元；截至1月末，全国地方政府债务余额409959亿元。 9、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1930，较上一交易日涨56个基点，夜盘收报7.1878。人民币对美元中间价报7.1036，调升39个基点。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 4）期权金融 2月完美收官等待3月表现 【盘面综述】 2月29日，2月份的最后一个交易日,A股尾盘上攻,三大指数集体上涨深成指、创业板指数涨幅都在3%以上。沪指重返3000点上方,科创50指数涨幅超过4%。两市成交额连续两日突破1万亿元。截止收盘,沪指上涨1.94%报收在3015.17点。深成指上涨3.13%。创业板指数上涨3.32%。 【分析逻辑】 证监会近日召开资本市场法治建设座谈会,证监会主席吴清强调,资本市场的规范要求极高,法治兴则市场兴。证监会将认真研究吸收与会代表提出的意见建议,与有关方面一道共同推动加大法制供给、提升执法效能、强化司法保障,更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用 市场昨日放量回调之后,今日低开高走,尾盘再度拉升,沪指重回3000点上方,站上5日均线,目前看,沪指在3000点附近多空的分歧和博奔仍在,短线料将仍有反复,沪指要想在3000点上方有效站稳仍需要进一步整固。 2月份行情收官,沪指月K线涨幅超过8%,终结此前的六连阴。即将进入的3月份,随着全国两会的召开,市场比较关注的关于经济增速预期目标以及财政、货币政策的定调及产业、行业的政策导向等都将进一步趋于明朗。此外,两会期间热点议题将不断涌现,料将催生一些主题投资机会。 2月29日，Wind数据显示，北向资金全天单边净买入166.03亿元,单日净买入额创7个月新高:2月累计加仓超600亿元,创近13个月新高。 【配置建议，仅供参考】 2月收官，北上资金本月通过沪股通、深股通分别净流入451.58亿元、155.86亿元，合计净流入607.44亿元，创近13个月新高，逆转了此前连续6个月的净流出趋势，开启了“报复性”加仓模式。总之，期指能稳在10天均线上方，回调参与反弹的思路不变，逢短线急跌配置相应多头合约为宜。 免责条款 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司。未经中原期货股份有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠，但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性，而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 中原期货股份有限公司 地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路10号中原广发金融大厦四楼电话：4006-967-218网址：www.zyfutures.com 分支机构上海分公司021-68590799上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层07室 西北分公司0951-8670121宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室 山东分公司0531-82955668济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901 新乡营业部0373-2072882河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 南阳营业部0377-63261919河南省南阳市宛城区光武路与孔明路交叉口兴旺家园3幢1楼001-1室 灵宝营业部0398-2297999河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆） 洛阳营业部0379-61161502河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层 西安营业部029-89619031陕西省西安市高新区科技一路万象汇3号楼23层2305室 杭州营业部0571-85236619浙江省杭州市拱墅区远见大厦2号楼1013室