晨会纪要

晨会纪要 2024第（38）期发布日期：2024-03-01 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/3/1 08:00 2024/2/2915:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38996.39 38949.02 47.370 0.122 纳斯达克指数 16091.92 15947.74 144.180 0.904 标普500 5096.27 5069.76 26.510 0.523 恒生指数 16511.44 16536.85 -25.410 -0.154 SHIBOR隔夜 1.64 1.71 -0.067 -3.905 美元指数 104.16 104.14 0.025 0.024 美元兑人民币(CFETS) 7.19 7.19 0 0 外盘 主力合约 2024/2/29 2024/2/28 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2052.80 2,043.50 9.30 0.455 COMEX白银 22.88 22.68 0.205 0.904 LME铜 8478.50 8,455.00 23.50 0.278 LME铝 2225.00 2,191.00 34.0 1.552 LME锌 2423.50 2,416.00 7.50 0.310 LME铅 2065.00 2,086.50 -21.50 -1.030 LME锡 26480.00 26,590.00 -110.0 -0.414 LME镍 17840.00 17,695.00 145.0 0.819 ICE11号糖 21.70 22.64 -0.940 -4.152 ICE2号棉花 99.51 101.11 -1.60 -1.582 CBOT大豆 1139.50 1,146.25 -6.750 -0.589 CBOT豆粕 328.90 327.70 1.20 0.366 CBOT豆油 45.18 45.25 -0.070 -0.155 CBOT玉米 430.00 430.25 -0.250 -0.058 NYMEX原油 78.30 78.29 0.010 0.013 ICE布油 82.02 81.85 0.170 0.208 金属 主力合约 2024/3/1 08:00 2024/2/2915:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 483.58 481.82 1.760 0. 365 白银 5907.00 5874.00 33.0 0. 562 铜 69050.00 68990.00 60.0 0. 087 锌 20585.00 20635.00 -50.0 -0. 242 铝 18980.00 18925.00 55.0 0. 291 锡 217280.00 218890.00 -1610.0 -0. 736 铅 15935.00 15970.00 -35.0 -0. 219 镍 138020.00 137710.00 310.0 0. 225 铁矿石 898.00 892.00 6.0 0. 673 氧化铝 3,224.00 3,223.00 1.0 0.031 螺纹钢 3801.00 3788.00 13.0 0. 343 不锈钢 14090.00 14145.00 -55.0 -0. 389 热轧卷板 3922.00 3911.00 11.0 0. 281 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/3/1 08:00 2024/2/29 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1804.50 1791.50 13.0 0.726 焦炭 2404.00 2381.50 22.50 0.945 天然橡胶 13830.00 13960.00 -130.0 -0.931 20号胶 11560.00 11785.00 -225.0 -1.909 塑料 8254.00 8266.00 -12.0 -0.145 聚丙烯PP 7484.00 7493.00 -9.0 -0.120 (PTA) 5906.00 5940.00 -34.0 -0.572 沥青 3688.00 3690.00 -2.0 -0.054 甲醇 2518.00 2516.00 2.0 0.079 乙二醇 4592.00 4603.00 -11.0 -0.239 苯乙烯 9072.00 9050.00 22.0 0.243 玻璃 1647.00 1645.00 2.0 0.122 原油 605.90 606.00 -0.10 -0.017 燃油 3097.00 3109.00 -12.0 -0.386 纯碱 1785.00 1780.00 5.0 0.281 纸浆 5878.00 5884.00 -6.0 -0.102 烧碱 2,662.00 2,669.00 -7.0 -0.262 PX 8,548.00 8,606.00 -58.0 -0.674 LPG 4700.00 4662.00 38.0 0.815 农产品 主力合约 2024/3/1 08:00 2024/2/29 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4523.00 4503.00 20.0 0.444 黄大豆2号 3583.00 3549.00 34.0 0.958 豆粕 3038.00 3021.00 17.0 0.563 菜粕 2456.00 2448.00 8.0 0.327 豆油 7354.00 7358.00 -4.0 -0.054 菜籽油 7809.00 7833.00 -24.0 -0.306 棕榈油 7474.00 7478.00 -4.0 -0.053 白砂糖 6222.00 6289.00 -67.0 -1.065 黄玉米 2471.00 2462.00 9.0 0.366 玉米淀粉 2936.00 2933.00 3.0 0.102 一号棉花 16065.00 16110.00 -45.0 -0.279 棉纱 22085.00 22155.00 -70.0 -0.316 宏观要闻 1、中共中央政治局召开会议，讨论国务院拟提请十四届全国人大二次会议审议的《政府工作报告》稿。会议强调，要加大宏观调控力度，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，增强宏观政策取向一致性，营造稳定透明可预期的政策环境。要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。 2、3月1日起，横琴粤澳深度合作区正式封关运行，分线管理政策正式实施。“分线管理”是合作区的基石性政策，也是彰显合作区更深层次、更大力度、更宽领域对外开放的核心政策。分线管理实为横琴与澳门之间设为“一线”；横琴与境内其他地区（即内地）之间设为“二线”。总体思路为“一线基本放开、二线严格管住、区内实现自由”。 3、国家统计局发布2023年国民经济和社会发展统计公报，初步核算，全年国内生产总值1260582亿元，比上年增长5.2%。最终消费支出拉动GDP增长4.3个百分点，资本形成总额拉动GDP增长1.5个百分点，货物和服务净出口向下拉动国内生产总值0.6个百分点。 4、央行昨日开展1170亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有580 亿元逆回购到期，因此单日净投放590亿元。 5、工信部等七部门发布《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》提出，到2030年，制造 业绿色低碳转型成效显著，主要再生资源循环利用量达到5.1亿吨，大宗工业固废综合利用率达到62%。要谋划布局氢能、储能、生物制造、碳捕集利用与封存（CCUS）等未来能源和未来制造产业发展。 6、住建部、金融监管总局联合召开会议强调，按照协调机制“应建尽建”原则，3月15日前，地级及以上城市要建立融资协调机制。要严格按照标准做好项目筛选，督促及时将不合格项目移出“白名单”。截至2月28日，全国31个省份276个城市已建立城市融资协调机制，共提 出房地产项目约6000个，商业银行快速进行项目筛选，审批通过贷款超2000亿元。 7、国家发改委等部门印发《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》，明确绿色低碳转型方面需要重点支持、加快发展的产业，细化相关产业的具体内涵和要求，为培育壮大绿色发展新动能、加快发展方式绿色转型提供支撑。 8、财政部：1月，全国地方政府发行新增债券1754亿元，发行再融资债券2091亿元，到期偿 还本金1258亿元；截至1月末，全国地方政府债务余额409959亿元。 9、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1930，较上一交易日涨56个基点，夜盘收报7.1878。人民币对美元中间价报7.1036，调升39个基点。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 29日，花生期货主力合约PK404以9046开盘，最高9108，以9088收盘，成交 量55175手，持仓量102406手，持仓较昨日增302手。花生现货市场偏弱，上货量增加，需求不佳，目前缺乏新的有效驱动，建议反弹做空为主。 油脂 29日，豆油成交18600吨，棕榈油成交700吨，总成交比上一交易日增加4000吨，增幅116.27%。基本面缺乏持续动能，阿根廷3月降雨模式或更加活跃，有利于大豆生长，4月后进口巴西大豆将集中到港，预计4-6月大豆月均到港量在1000万吨左右。随着进口大豆集中到港，预计二季度国内大豆库存将增加。ITS数据马来西亚2月1-29日棕榈油出口量为1106054吨，较上月同期减少14.03%。节后需求淡季，市场缺乏有效支撑，不建议追涨。 白糖 国际方面，隔夜原糖下跌超4%，因3月合约到期交割约130万吨。巴西产区2 月月末开始降雨减少，截至2月上半月，中南部累计产糖量4215.8万吨，同比增加了859.1万吨。2月份出口量预计维持高位。印度甘蔗是回报最高的作物之一将刺激下年度扩钟。剩下一个可能促使价格反弹的因素是二季度的港堵。长期看趋势向下。国内看，29日广西现货价格稳定在6430附近。春节后的国内是供应旺季需求淡季，市场机构预估1-2月国内食糖进口量超百万吨，高于去年同期，也是近期利空的主要因素。预计2月份广西产销量低于去年同期。短期国内矛盾不大，糖价跟随外盘，长周期反弹做空思路。卖外买内，郑盘5-9反套。 棉花 2月29日，中国主港报价大幅上涨。国际棉花价格指数（SM）112.56美分/磅， 涨2.27美分/磅，折一般贸易港口提货价19642元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）110.78美分/磅，涨2.29美分/磅，折一般贸易港口提货价19335元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为114.21美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价19928.13元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为115.00，折人民币一般贸易港口提货价20060.24元/吨。澳棉报价为112.41，折人民币一般贸易港口提货价19619.88元/吨。巴西棉报价为111.58，折人民币一般贸易港口提货价19476.76 元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为106.87，折人民币一般贸易港口提货价18662.09元/吨。西非棉的报价为110.80，折人民币一般贸易港口提货价19333.64元/吨。印度棉的报价为106.68，折人民币一般贸易港口提货价18629.07元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为113.19，折一般贸易港口提货价19751.98元/吨。截止2月29日仓单总数量61.1万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约大幅下的。CF2405合约日盘终盘报收16110元/吨，较前一交易日下跌265元/吨。操作上，下游企业陆续开工订单持续性暂不明朗，持