晨会纪要
晨会纪要 2024第（35）期发布日期：2024-02-27 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/2/27 8:00 2024/2/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 39,069.23 39,069.11 0.1200.0 纳斯达克指数 15,976.25 16,041.62 -65.370 -0.408 标普500 5,069.53 5,087.03 -17.50 -0.344 恒生指数 16,634.74 16,634.74 0 0 SHIBOR隔夜 1.78 1.78 0 0 美元指数 103.76 103.78 -0.021 -0.020 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.20 -7.198 -100.0 主力合约 2024/2/23 2024/2/22 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,040.5022.508,449.002,182.002,425.002,098.5026,215.0017,095.0022.1494.891,143.50328.5044.93421.5077.6181.74 2,034.3022.788,608.002,201.002,391.502,091.50 26,245.0017,400.00 22.1994.441,152.75 331.70 44.82 419.25 78.3482.46 6.20-0.285-159.0-19.033.507.0-30.0-305.0-0.0500.450-9.250-3.200.1102.250-0.730-0.720 0.305 -1.251-1.847-0.863 1.4010.335 -0.114-1.753-0.225 0.476 -0.802-0.965 0.2450.537 -0.932-0.873 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/2/27 8:00 2024/2/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 480.88 481.54 -0.660 -0.137 白银 5,862.00 5,908.00 -46.0 -0.779 铜 68,790.00 69,050.00 -260.0 -0.377 锌 20,600.00 20,530.00 70.0 0.341 铝 18,785.00 18,795.00 -10.0 -0.053 锡 215,260.00 215,420.00 -160.0 -0.074 国内 铅 15,960.00 15,895.00 65.0 0.409 镍 133,170.00 132,730.00 440.0 0.332 氧化铝 3,289.00 3,279.00 10.0 0.305 铁矿石 865.50 875.00 -9.50 -1.086 螺纹钢 3,751.00 3,749.00 2.0 0.053 不锈钢 14,000.00 13,940.00 60.0 0.430 热轧卷板 3,869.00 3,872.00 -3.0 -0.077 2024/2/272024/2/26 国内 8:00 15:00 黄大豆1号 4,544.00 4,549.00 -5.0 -0.110 黄大豆2号 3,593.00 3,560.00 33.0 0.927 豆粕 3,015.00 2,989.00 26.0 0.870 菜粕 2,458.00 2,438.00 20.0 0.820 豆油 7,242.00 7,198.00 44.0 0.611 菜籽油 7,685.00 7,659.00 26.0 0.339 棕榈油 7,334.00 7,274.00 60.0 0.825 白砂糖 6,271.00 6,233.00 38.0 0.610 黄玉米 2,459.00 2,460.00 -1.0 -0.041 玉米淀粉 2,928.00 2,929.00 -1.0 -0.034 一号棉花 16,240.00 16,195.00 45.0 0.278 棉纱 22,285.00 22,360.00 -75.0 -0.335 化工 主力合约涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 焦煤 1,711.00 1,702.50 8.50 0.499 焦炭 2,326.50 2,314.00 12.50 0.540 动力煤 0.00 0.00 0 #DIV/0! 天然橡胶 13,945.00 13,750.00 195.0 1.418 20号胶 11,915.00 11,695.00 220.0 1.881 塑料 8,165.00 8,173.00 -8.0 -0.098 聚丙烯PP 7,391.00 7,382.00 9.0 0.122 (PTA) 5,872.00 5,866.00 6.0 0.102 PVC 5,850.00 5,835.00 15.0 0.257 沥青 3,678.00 3,676.00 2.0 0.054 国内 甲醇 2,491.00 2,502.00 -11.0 -0.440 乙二醇 4,649.00 4,643.00 6.0 0.129 苯乙烯 9,031.00 9,036.00 -5.0 -0.055 玻璃 1,699.00 1,680.00 19.0 1.131 原油 602.20 593.40 8.80 1.483 燃油 3,103.00 3,067.00 36.0 1.174 纯碱 1,777.00 1,776.00 1.0 0.056 纸浆 5,854.00 5,820.00 34.0 0.584 LPG 4,171.00 4,139.00 32.0 0.773 烧碱 2,667.00 2,671.00 -4.0 -0.150 PX 8,494.00 8,488.00 6.0 0.071 2024/2/27 2024/2/26 农产品 主力合约涨跌涨跌幅/% 宏观要闻 1、国务院领导人指出，要全面清理妨碍统一市场和公平竞争的政策规定，大力破除各种市场准入的显性和隐性壁垒，持续治理地方保护、市场分割、招商引资乱象等突出问题。进一步完善产权保护、市场准入、公平竞争、社会信用等基础制度规则，细化操作性强的配套政策，深化财税、统计等方面改革。 2、商务部部长王文涛会见美国贸易代表戴琪。双方就共同推动世贸组织第13届部长级会议取得务实成果和彼此关心的多双边经贸议题进行了专业、深入的交流。王文涛还就美对华加征关税、经贸领域涉台问题等表达中方严正关切。 3、商务部回应美国、欧盟、英国以涉俄因素制裁多家中国实体表示，中方对此坚决反对，将坚决维护中国企业的合法权益。 4、香港证监会已在原讼法庭对鼎益丰前主席兼非执行董事隋广义及另外20名人士展开法律程 序，指控他们涉嫌在2018年3月1日至2018年9月14日期间内操纵鼎益丰的股份。 5、小米集团总裁卢伟冰在2024MWC（世界移动通信大会）上表示，小米汽车首款产品—小米SU7将很快面市，最快将从今年第二季度开始在国内市场交付，定价上考虑了从入门级到豪华级的一系列价位。预计小米汽车的第一批用户将与手机用户高度重叠。 6、多位知情人士透露，比亚迪规划院的智能网联中心与智能驾驶中心将整合，共同成立智能化技术研究院。这意味着比亚迪的智舱业务和智驾业务将在不同层面实现联动。比亚迪披露，秦PLUS荣耀版上市首周订单23590辆。 7、山煤国际证券部工作人员回应“将减产800万吨”传闻称，消息不属实，公司目前产销正常，没有收到减产的通知。 8、粤港澳大湾区“跨境理财通2.0”优化措施正式生效。不少银行为了吸引南向通用户，推出最高高达6%的人民币存款优惠。 9、高盛与阿联酋主权投资机构穆巴达拉宣布设立总额高达10亿美元的独立管理账户，共同投资于亚太地区的私募信贷领域。 10、深圳市房地产中介协会数据显示，2024年第8周深圳二手房（含自助）成交951套，环 比增长392.7%。截至2月26日，深圳共有51856套有效二手房源在售，较2月19日增加 2176套。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，26日，花生期货主力合约PK404以9160开盘，最高9166，以9148收盘，成交量50641手，持仓量105730手，持仓较昨日增2059手，花生现货市场整体稳定，上货量仍然不大，还未形成有效供求，十五之后市场将逐渐活跃。随着盘面进一步上涨，目前缺乏新的有效驱动，不建议追涨。 油脂 油脂，阿根廷周末出现有限降雨，3月降雨模式或更加活跃，有利于大豆生长，4月后进口巴西大豆将集中到港，预计4-6月大豆月均到港量在1000万吨左右。随 着进口大豆集中到港，预计二季度国内大豆库存将增加。今年6-8月期间，拉尼娜天气模式强度料为中等或偏弱，除少数地区外，农作物前景大体良好。节后需求淡季，市场缺乏有效支撑。 白糖 国际方面，对巴西作物担忧，原糖收涨。巴西产区2月月末开始降雨减少。2月份出口量预计维持高位。印度政府表示不会扩大糖制乙醇量，目前维持糖不出口政策。印度和泰国提高下年度甘蔗收购价，利于新作扩种。3月份巴西产区目前看没有较大的干旱问题，外围市场偏空。剩下一个可能促使价格反弹的因素是二季度的港堵。长期看，是趋势向下。国内看，26日广西现货价格下调30至6420附近。春节后的国内是供应旺季需求淡季，节后市场交易重点在内外价差修复上，锚定原糖走势。预计未来或以外盘下跌为主修复价差，短期随着外资多头平仓，可能调整，反弹做空思路。持有卖外买内套利操作；郑盘5-9反套。 棉花 2月26日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）104.97美分/磅，跌1.01美分/磅，折一般贸易港口提货价18331元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）103.18美分/磅，跌0.99美分/磅，折一般贸易港口提货价18022元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为106.62美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18618.06元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为107.41，折人民币一般贸易港口提货价18750.17元/吨。澳棉报价为104.82，折人民币一般贸易港口提货价18309.81元/吨。巴西棉报价为104.00，折人民币一般贸易港口提货价18166.69元/ 吨。乌兹别克斯坦棉报价为99.28，折人民币一般贸易港口提货价17352.02元/吨。西非棉的报价为103.20，折人民币一般贸易港口提货价18023.57元/吨。印度棉的报价为99.09，折人民币一般贸易港口提货价17319.00元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为105.60，折一般贸易港口提货价18441.91元/吨。截止2月26日仓单总数量61.6万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约低开低走。CF2405合约日盘终盘报收16195元/吨，较前一交易日下跌125元/吨。操作上，下游企业陆续开工订单持续性暂不明朗，持续关注订单以及纱厂补库，下游好转仍需验证。建议偏强震荡思路对待。 生猪 昨天，全国生猪均价为13.73元/公斤，环比上涨0.04元/公斤，猪价回稳，局部地区止跌反弹。供应端，整体养殖供应量相对稳定，养殖户存在抗价情绪，中游屠宰企业压价收购，下游学校开学，消费端需求有所增加，市场供大于求持续，后续需求无明显提振。盘面重回弱势，弱现实强预期存在，整体维持底部震荡格局。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货稳定为主，全国产区均价3元/斤左右。供应:产区
