电力设备与新能源行业周报：硅料价格持续回暖，关注电力设备出海

电力设备与新能源行业周报总结

行情回顾与市场表现

• 行业概况：电力设备行业在2024年2月5日至2月16日期间上涨了8.43%，在所有一级行业中排名第五，展现出强劲的增长势头。
• 板块表现：细分板块中，电池、风电设备、光伏设备、电机、电网设备、其他电源设备分别上涨了10.60%、8.34%、8.00%、6.60%、6.16%、4.95%，整体呈现积极态势。

主要观点与市场动态

• 锂电池：新能源汽车领域持续获得政策支持与优惠，预计电动车销量将增长，加之电池原料价格处于低位，电池厂的盈利能力有望提升。新技术方面，固态电池、复合集流体等正加速产业化进程，800V高压快充技术将有效解决新能源汽车的充电焦虑问题，推动电池、车辆、充电桩的全面升级。

• 光伏：光伏产业链价格整体企稳，硅料价格持续回暖，产业链价格处于较低水平，终端市场观望情绪有望缓解。预计低成本组件将进一步刺激终端需求，推动全年光伏总需求增长，某些市场甚至可能超过预期。N型电池技术的应用比例快速提升，部分辅材如银浆、焊带等将受益。

• 储能与电力设备：国家电网计划加大电网投资，预计将超过5000亿元，这将对特高压和超高压建设带来利好，增加相关电力设备企业的订单量。同时，电力设备的出海加速，国内企业在全球市场的竞争力增强，未来有望突破欧美等成熟市场。

投资建议

• 动力电池：重点关注宁德时代、国轩高科等企业。
• 新技术方向：建议关注宝明科技、道森股份、三孚新科、天奈科技、信德新材等公司的成长机会。
• 光伏：推荐鑫铂股份、聚和材料，关注石英股份、帝科股份、宇邦新材等。持续看好N型电池、钙钛矿等新技术，推荐高测股份、双良节能、协鑫科技，关注迈为股份、琏升科技等。分布式光伏需求增长，建议关注苏文电能、芯能科技、晶科科技。
• 储能与电力设备：看好智能电表、变压器等电力设备出口机会，建议关注海兴电力、三星医疗、威胜信息、金盘科技、华明装备等。

风险提示

• 新技术导入速度低于预期、原材料价格波动、海外贸易政策变动等均为潜在风险。

结论

电力设备与新能源行业在近期展现出强劲的市场表现和增长潜力。通过聚焦电池、光伏、储能等领域的新技术和市场趋势，以及关注政策导向和国际化的机遇，投资者有机会捕捉到这一行业的投资机会。同时，需要注意市场风险，特别是新技术导入速度、原材料成本波动以及国际贸易环境的变化可能带来的挑战。