知识产权估价

知识产权估价 Summary I.Introduction 3 II.为什么你应该关心知识产权估价 III.谁应该参与评价 IV.如何进行估值？7 1.定量方法 2.定性方法10 V.选择正确的方法11 VI.有用Resources 概况介绍 2023年4月1 1本情况说明书于2013年6月首次发布，并于2023年4月更新。 概况介绍 I.Introduction 知识产权(IP)资产，如专利、商标、版权或商业秘密，越来越成为许多组织和交易的核心。相应知识产权的许可和转让很常见，这些类型的资产作为贷款担保的使用也越来越多。因此，无形资产估值的重要性日益提高：交易资产需要了解其价值。 市场上通常使用几种方法对这些资产进行估值。本说明书将解释不同的方法，并给出这些方法的可能使用场景的示例。公共组织已经创建了不同的工具来帮助公司进行估值。这些免费工具也将在本文档中提供，以帮助您节省时间和金钱。但是，必须强调的是，始终建议咨询知识产权律师或知识产权评估专业人员，以确保正确选择和应用正确的方法。 概况介绍 II.为什么你应该关心知识产权评估 知识产权的评估是组织内良好知识产权管理实践的一部分。事实上，了解组织知识产权的经济价值和重要性是对您的资产做出战略决策的关键。尽管如此，它也促进了知识产权的交易和商业化。 有许多需要估值的业务情况，例如： a.公司合并，收购，合资或破产的估值：公司越来越多地基于无形资产以及对研发和知识的投资。随着无形资产支出的增加，无形资产在公司价值和整个市场上的份额也在增加2。因此，要了解公司的价值，必须了解其知识产权的价值。 b.技术转让，例如知识产权的转让或许可： 与其他商业交易一样，谈判协议出售或许可知识产权的组织通常必须就价格达成一致。了解知识产权的价值是 对于达成这样的协议和确保各方达成良好协议至关重要。 c.在冲突情况下提供支持，例如法院程序或替代性争议解决机制（例如仲裁和调解）： 在冲突情况下，量化损害通常是过程中的必要步骤。因此，对危在旦夕的知识产权进行正确评估对于保证公平地收回损害至关重要。 d.通过银行贷款或风险投资筹集资金： 作为银行贷款担保或吸引风险资本和投资者的知识产权估值至关重要。事实上，一些研究表明，尤其是拥有专利和拥有适当的知识产权管理结构在风险资本家的决策中起着至关重要的作用。 e.协助内部决策： 评估还在有关知识产权注册的保护战略和国家选择的决策中发挥作用，并可以帮助组织确定所有权不确定性等弱点，这些弱点可能会影响知识产权的价值以及开发此类资产的决策。 2国际商会，《知识产权资产估值手册》，2019年 3Kamiyama，S.，J.Sheelan和C.Martinez（2006年），“知识产权的评估和开发”，经合组织，技术和工业工作文件，2006/085 ，经合组织出版。 概况介绍 f.用于会计和税务目的。 组织必须报告其资产，包括其无形资产。因此，评估是必要的步骤，以及涉及知识产权的税收筹划的情况。 定义估值的目标和背景是必不可少的，因为它决定了应该使用的估值方法的策略和类型。因此，这是执行估值时要采取的第一步。 概况介绍 III.谁应该参与估价 知识产权评估可以在内部进行或外包给专业实体。如果在内部进行，组织必须意识到这应该是一个团队努力 ，涉及几个具有法律、技术、财务、营销和战略专业知识的员工。 提示：如果参与外部实体的服务来执行您的知识产权的估值，不要忘记有保密义务，以保护您的业务侵权 欧盟和其他公共组织的几个国家知识产权局已经创建了免费工具，以协助特定的中小企业在内部进行基本评 估。这里有两个例子： √IPscore IPscore是欧洲专利局（EPO）开发的一种独特的评估工具，用于全面评估专利和技术发展。它是一种简单，用户友好的工具，可供所有拥有专利和开发项目组合的公司使用4。 它提供： •确定为专利或开发项目创造价值的条件的基础。强大的评估概况，包括经过尝试和测试的评估因素和新报告，可以对确定专利或开发项目价值的各种条件进行综合评估。 •专利或开发项目评估和估价的基础。定量 财务模块进行财务预测，并在总体定性评估中确定财务数量级。 √IP全景2.0 IPPANORAMA2.0是由韩国知识产权局(KIPO)、韩国发明促进协会(KIPA)和世界知识产权组织(WIPO)共同开发的。它由一组电子学习模块(20小时)组成，其中一个模块专门用于评估知识产权资产5。它提供了以下主题的信息: •知识产权和知识产权与企业的相关性； •不同形式的知识产权和知识产权； •制定您的知识产权战略；以及 •通过持续的知识产权管理和利用来发展和扩展业务。 4IP全景2.0可在世界知识产权局获得：https://www.wipo.int/accademy/en/news/2022/news_0029.html 概况介绍 IV.如何进行估值？ •组织使用不同的方法进行知识产权评估。通常，这些方法分为两类：定量和定性评估。 •而定量方法依赖于数值和可测量的数据来计算 知识产权的经济价值，定性方法侧重于分析知识产权的特征(如专利的法律实力)和用途6.在定量方法中使用了几种方法，但它们通常可以分为四种方法7: 1.基于成本的方法； 2.基于市场的方法； 3.基于收入的方法；以及 4.基于选项的方法。 6Lagrost，C.，D.Martin，C.Dubois和S.Quazzotti（2010），“知识产权评估：如何选择适当的评估方法”，《智力资本杂志》，第 11卷第4期，翡翠集团出版有限公司。 7Flignor，P.，D.Orozco，“无形资产与知识产权评估：多学科视角”，2006 概况介绍 1.定量方法 1.1基于成本的方法 这种方法假设在知识产权开发上花费的成本与其经济价值之间存在直接关系。使用不同的技术来衡量成本，例如： i.复制成本法：通过收集与购买或开发评估中的知识产权复制品相关的所有成本来进行估算。 ii.重置成本法：根据获得具有类似用途或功能的同等知识产权资产所需花费的成本进行估算。 Inbothmethods,weconsidertoday'sprice,i.e,theexpendituresasoftheestimationdateandnotthehistoricalcostswhenthesewereactuallyincurred8.Costsoftwosordsshouldbeincluded: a.直接支出，如材料、劳动力和管理成本；以及 b.与由于市场进入延迟或开发资产而失去的投资机会而导致的利润损失相关的机会成本9。 1.2基于市场的方法 基于市场的评估方法依赖于基于类似的市场交易（例如，类似的许可协议）的可比知识产权的评估价值。鉴于评估的资产通常是唯一的，因此比较是在效用，技术特殊性和财产方面进行的，同时还考虑了市场对资产的看法。 有关可比或类似交易的数据可通过以下来源访问： a.公司年度报告 b.专门的在线数据库和服务，例如： •特许权使用费来源-知识产权估价和许可:www.royaltysource.com; •Royaltystat:www.royaltystat.com •知识快报：https://knowledge.express •ktmine:www.ktmine.com; •等。 c.来自致力于许可和特许权使用费的出版物和组织，例如许可高管协会：https://www.lesi.org/ d.在法院关于损害赔偿的判决中 8德鲁斯，D.，“知识产权估价的成本方法：其用途和局限性”，知识产权计量知识产权估价，2001年。 9Flignor，P.，D.Orozco，“无形资产与知识产权评估：多学科视角”，2006 概况介绍 1.3基于收入的方法 这种方法往往是最常用的10。它基于这样的原则，即资产的价值是其产生的（预期）收入流的内在价值。估计收入后，通过适当的贴现因子对结果进行贴现，以将其调整为当前情况，从而确定IP的当前价值。 未来现金流量的计算方法不同，如： i.折现现金流量法：该方法旨在估计未来的现金流量，这些现金流量是通过应用适当的折现系数来预测和折现的。估计现金流量的主要信息来源通常是公司利用或打算利用资产的商业计划。 ii.从特许权使用费中减免的方法：在此方法中，资产的价值被视为公司因其对资产的所有权而被减免的特许权使用费的价值。因此，必须确定适当的特许权使用费，以允许估计未来的特许权使用费收入流 。采用折现率来确定资产的现值。 1.4基于选项的方法 与其他方法不同，期权方法考虑了与投资相关的期权和机会11。它依赖于股票期权的期权定价模型（例如Black-Scholes）来实现给定知识产权资产的估值。 10国际商会，《知识产权资产估值手册》，2019年 11卡马拉，A.，“实物期权简介”，首席财务官论坛，2002年。 概况介绍 2.定性方法 这种方法，通常也称为评估，不依赖于分析数据。实际上，这种方法中的估值是通过分析不同的指标来对知识产权进行评级，即确定其重要性。 指标涵盖了可能影响知识产权资产价值的所有方面，包括法律方面、创新的技术水平、市场细节和公司组织。该方法通常通过包含所有这些标准的问卷来实施。此类问卷中包含的问题示例可以是: √ √ √ 与现有技术相比，您如何定义知识产权创新？知识产权（例如专利）达到了其生命周期的 哪个级别？ 参考市场的地理覆盖范围是多少？ 概况介绍 六、有用资源 有关该主题的更多信息，请参见： •WIPO,评估知识产权资产 •欧洲IP帮助台网络研讨会 “知识产权评估：如何改善知情决策” •EUIPO，为什么IP估值很重要 •国际商会，知识产权资产评估手册 •OECD,知识产权统计与分析