股指期货将偏强震荡 白银、铜、镍、锡、铁矿石、原油、燃料油、棉花、天然橡胶、集运指数期货将震荡偏强

期货研究 2024年2月19日 期货行情前 瞻股指期货将偏强震荡白银、铜、镍、锡、铁矿石、原 研 究油、燃料油、棉花、天然橡胶、集运指数期货将震荡偏强 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2403阻力位3400和3423点，支撑位3353和3334点；IH2403阻力位2359和2380 点，支撑位2336和2326点；IC2403阻力位5279和5400点，支撑位5085和5007点；IM2403阻力位5161 和5323点，支撑位4980和4900点。 十年期国债期货主力合约T2403大概率将偏弱震荡，阻力位103.30和103.51元，支撑位103.17和103.04元。 黄金期货主力合约AU2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位478.2和476.0元/克，阻力位481.4和482.5 元/克。 白银期货主力合约AG2406大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位6100和6150元/千克，支撑位5942和5895 元/千克。 铜期货主力合约CU2403大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位69000和69500元/吨，支撑位68400和68100 元/吨。 镍期货主力合约NI2403大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位127900和128400元/吨，支撑位126700和 125900元/吨。 锡期货主力合约SN2403大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位225200和227000元/吨，支撑位220000和 218700元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3893和3917元/吨，支撑位3854和3841 元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4005和4027元/吨，支撑位3980和3968元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位985和990元/吨，支撑位960和955元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1778和1800元/吨，支撑位1740和1717元 /吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1839和1856元/吨，支撑位1800和1789元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2004和2029元/吨，支撑位1924和1897元/吨。 原油期货主力合约SC2404大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位603和612元/桶，支撑位590和586元/桶。 燃料油期货主力合约FU2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3228和3237元/吨，支撑位3130和3102 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位6018和6042元/吨，支撑位5940和5924元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2533和2551元/吨，支撑位2491和2481元/吨。 豆粕期货主力合约M2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2958和2928元/吨，阻力位3007和3025元/吨。 豆油期货主力合约Y2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7044和7000元/吨，阻力位7200和7244元/吨。 棕榈油期货主力合约P2405大概率将偏弱震荡，支撑位7106和7030元/吨，阻力位7222和7248元/吨。 棉花期货主力合约CF405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位16850和17000元/吨，支撑位16410和16200 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位14000和14270元/吨，支撑位13500和 13390元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2404大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2275和2432点，支撑位2108 和2078点。 【宏观资讯和交易提示】 1、新华社：国务院总理李强2月18日主持召开国务院第三次全体会议，讨论拟提请十四届全国人大二次会议审议的政府工作报告，并对做好开年工作进行动员。李强指出，向全国人民代表大会报告工作，是国务院的法定职责，形成一份高质量的政府工作报告，对于凝聚各方共识和力量具有重要作用。要积极回应社会关切，充分听取各方面意见，进一步把报告修改好。 2、王毅会见美国国务卿布林肯 当地时间2月16日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在出席慕尼黑安全会议期间应约会见美国国务卿布林肯。会晤是坦诚、实质和建设性的。双方探讨了下阶段两国各层级交往，同意保持各领域对话沟通，进一步落实“旧金山愿景”。积极评价中美禁毒合作工作组工作，期待近日两国执法部门高层会晤取得积极成果。继续推进外交政策、亚太事务、海洋事务、人工智能对话磋商，保持两军沟通。 3、金融数据“开门红”！1月新增信贷、社融均创历史同期新高 备受关注的1月金融数据超出市场预期。2月9日，央行公布数据显示，1月新增信贷与社融数据均创历史同期新高。其中，1月份人民币贷款增加4.92万亿元，同比多增162亿元。1月份社会融资规模增量为6.5万亿元，比上年同期多5061亿元。“1月金融数据强劲表现，居民和企业端信贷需求回暖，为全年经济恢复开了好头，有助于提振市场对全年经济复苏信心。”业内人士向财经记者指出。 4、央行：稳健的货币政策要灵活适度精准有效 合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系，准确把握货币信贷供需规律和新特点，引导信贷合理增长、均衡投放，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。加强政策协调配合，有效支持促消费、稳投资、扩内需，保持物价在合理水平。持续深化利率市场化改革，进一步完善贷款市场报价利率形成机制，发挥存款利率市场化调整机制作用，促进社会综合融资成本稳中有降。 5、央行：开展1050亿元7天期逆回购操作和5000亿元1年期MLF操作 2月18日（周日），央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2月18日开展1050亿元7天期逆回购操作和5000亿元1年期MLF操作，中标利率均持平，分别为1.8%、2.5%。Wind数据显示，当日有1910亿元逆回购及4990亿元MLF到期，当日净回笼850亿元。 根据国务院办公厅节假日安排，2月10日-17日为春节假期，期间逆回购到期资金全部顺延到春节后的2月18日（星期日）上班日，即当天有1910亿元逆回购及4990亿元MLF到期。Wind数据显示，2月19 日至2月23日（周一至周五）央行公开市场将有11820亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1000 亿元、3390亿元、3960亿元、2550亿元、920亿元。 综合当前经济和物价走势，以及央行前期对外表态释放的信号，市场分析人士认为，2月20日公布的 LPR报价有可能单独下调，短期内MLF利率下调的可能性仍然较大。 6、国家发改委：会同有关方面采取更多务实举措不断优化民营经济发展环境 记者从国家发展改革委了解到，国家发展改革委将会同有关方面采取更多务实举措，不断优化民营经济发展环境，切实解决民营企业发展困难，提振民营企业发展信心。国家发展改革委副秘书长、国民经济综合司司长袁达日前介绍，要加快推进民营经济促进法立法进程。同时，要狠抓促进民营经济发展各项政策落实落地。完善面向民营企业的信息发布机制，加大项目推介力度，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设。 7、证监会坚持“零容忍”执法集中处理多名从业人员违法炒股 为深入贯彻中央金融工作会精神，全面加强金融监管，坚持监管“长牙带刺”，近日，我会组织稽查执法、日常监管力量集中查办了招商证券多名从业人员买卖股票等违法违规行为。依托刑事追责、行政处罚、行政监管措施、内部问责进行立体化惩戒。一是对63人作出行政处罚，合计罚没8173万元，对1人 作出终身证券市场禁入措施。二是将1人涉嫌内幕交易行为移送司法机关处理。三是对46人采取行政监管 措施，其中拟对3人采取认定为不适当人选，对5人采取监管谈话、38人采取出具警示函。四是对负有从业人员管理责任的招商证券，采取责令增加合规检查次数的行政监管措施，对公司董事长采取出具警示函、2名时任合规总监采取监管谈话的行政监管措施，并督促招商证券启动内部问责，约谈相关违规人员，落实问责全覆盖。 8、“史上最火”春节假期收官。2月10日-17日（农历正月初一至初八），全社会跨区域人员流动量预计累计23.11亿人次。综合多家旅游平台数据，甲辰龙年春节成为史上最火爆的春节旅游假期，国内游、 出境游、入境游订单同比均大幅增长，超过2019年同期水平。 9、2024年国内春节档电影市场创造多项影史纪录。数据显示，2024年春节档电影票房已突破80亿元，总观影人次突破1.61亿，总场次383.6万，均创中国影史春节档新高。 10、美国1月CPI年率降幅不及预期美联储降息期望再受打击 当地时间周二（2月13日），最新公布的美国整体通胀率降幅不及预期，未能如市场所愿进入“2时代”。美国劳工部公布的具体数据显示，美国1月份季调后消费者物价指数（CPI）环比上升0.3%，为去年9月以来的最大增幅，高于去年12月和市场预期的0.2%。这使得1月未季调CPI同比增幅录得3.1%，为2023年6月以来的最低水平，但高于市场预期的2.9%，去年12月时为3.4%。 11、日本名义GDP跌出全球前三被德国反超 据央视新闻，日本内阁府当地时间2月15日公布的初步统计结果显示，2023年日本实际国内生产总值（GDP）同比增长1.9%，反映物价上涨的GDP名义增长率为5.7%。据日本电视台消息，日本的名义GDP从世界第三位下降到世界第四位，被德国反超。 12、美联储博斯蒂克表示，鉴于当前经济形势，美联储无需急于降息；强劲的经济支持美联储谨慎调整货币政策，将继续努力将通胀率压低至2%。博斯蒂克预计，2024年美联储将进行两次降息。 13、美联储戴利表示，对经济的预期仍接近去年12月制定最新预测时的水平；三次降息是今年的合理 基准；中性利率现在估计在0.5至1之间，名义利率在2.5至3之间。 14、美国1月PPI同比上升0.90%，预期升0.60%，前值升1%；环比上升0.30%，创去年8月以来最大升幅，预期升0.10%，前值下降0.2%。1月核心PPI同比上升2%，预期升1.60%，前值升1.80%；环比上升0.50%，预期升0.10%，前值修正为持平。数据公布后，交易员预计美联储5月、6月降息可能性下降。 15、美国2月密歇根大学消费者信心指数初值为79.6，预期80，前值79。 16、美国1月零售销售环比下降0.8%，为2023年3月以来最大降幅，预期下降0.1%，前值增加0.6%；核心零售销售环比下降0.6%，预期增加0.2%，前值增加0.4%。 【春节假期国际相关期货行情回顾及商品信息】 1、周五（2月16日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货收涨0.53%报2025.5美元/盎司，当周累计跌0.65%，COMEX白银期货收涨2.28%报23.475美元/盎司，当周累计涨3.9%。 2、周五（2月16日），国际油价集体上涨，美油4月合约涨0.84%报78.24美元/桶，周涨1.82%；布油