期指：节后或迎开门红

2024年2月19日 期指：节后或迎开门红 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3364.93 ↑0.64 2702.4 IF2402 3362.8 ↑1.28 -2.13 274.6 27284 ↓21591 18453 ↓13208 IF2403 3353.6 ↑1.62 -11.33 852.2 84960 ↑3758 151887 ↑7785 IF2406 3328.8 ↑1.66 -36.13 290.2 29112 ↓1487 77995 ↑1159 IF2409 3289 ↑1.76 -75.93 108.2 10989 ↓756 27074 ↑1874 上证50 2352.58 ↑0.36 793.8 IH2402 2342 ↑0.45 -10.58 119.5 16995 ↓14774 10932 ↓8539 IH2403 2336 ↑0.84 -16.58 318.9 45497 ↓4371 71730 ↑3221 IH2406 2326 ↑0.74 -26.58 93.8 13405 ↓4869 31526 ↓359 IH2409 2299.4 ↑0.94 -53.18 33.3 4821 ↓1262 12069 ↑652 中证500 5150.23 ↑0.80 2122.6 IC2402 5154.4 ↑1.40 4.17 406.1 38503 ↓24043 25643 ↓9820 IC2403 5110.6 ↑1.03 -39.63 1770.2 168495 ↑27623 166374 ↑11033 IC2406 5030.4 ↑1.10 -119.83 706.9 67799 ↓2036 93425 ↓2257 IC2409 4947.2 ↑1.05 -203.03 331.3 32108 ↑3487 40142 ↑1671 中证1000 4993.1 ↑4.07 1922.6 IM2402 5002.4 ↑4.81 9.3 451.9 45049 ↓35596 26476 ↓15600 IM2403 4980.4 ↑5.35 -12.7 1732.3 173190 ↑173 135122 ↓20219 IM2406 4887 ↑5.44 -106.1 685.2 69515 ↑6288 81638 ↑5163 IM2409 4810 ↑5.57 -183.1 294.3 30228 ↑2835 39432 ↑3784 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 点当月下月当季下季 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 24-1-23 24-1-26 24-1-31 24-2-5 24-2-8 -80 24-1-15 24-1-18 24-1-23 24-1-26 24-1-31 24-2-5 24-2-8 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 -400 点当月下月当季下季 100 0 -100 -200 -300 -400 -500 24-1-15 24-1-18 24-1-23 24-1-26 24-1-31 24-2-5 24-2-8 24-1-15 24-1-18 24-1-23 24-1-26 24-1-31 24-2-5 24-2-8 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2402 -9167 -3611 -10459 -497 IF2403 4617 7123 IF2406 316 935 IF2409 623 1904 IH2402 -6493 -6858 IH2403 1880 3149 IH2406 -367 260 -4720308-2722 IH2409 679 IC2402 -7165 4368 -6055 3471 IC2403 9668 9396 IC2406 -619 -1064 IC2409 2484 1194 IM2402-10414-11280 IM24034636 -1414 4650 -1439 IM240643645191 IM2409未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 假期间，港股恒指涨3.77%，恒生科技涨6.89%，新加坡A50期指涨1.86%。驱动来看，长假期间内需市场火热。1月货币信贷数据显著超预期；社融、信贷均创新高；M1同比高增虽有春节错位影响，但仍显改善。海外方面，科技股大涨带动情绪，但美国通胀数据超预期，政策鹰派仍有扰动。节前救市维稳力度已然加大，节日期间多空交织但整体偏积极，预计节后期指延续反弹格局；中期能否拐头向上则需要中长期宏观预期改善助推。风格方面，AI概念火热、两会日趋临近，小市值风格或仍有超跌反弹空间；蓝筹板块在红利概念、救市资金助推下亦有表现可能，故整体上风格将呈现均衡。本周关注周二的LPR，及美联储多为官员讲话，以及英伟达财报。IF主力合约IF2402支撑位3336和3346点，阻力位3390和3380 点；IH主力合约IH2402支撑位2323和2330点，阻力位2361和2354点；IC主力合约IC2402支撑位5113和5129点，阻力位5196和5180点；IM主力合约IM2402支撑位4952和4962点，阻力位5062和 5042点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分