港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2024年2月16日星期五 港股晨报 港股回顾 周四港股龙年延续涨势实现两连涨，恒生指数涨0.41%报15944.63点，恒生科技指数涨0.79%，国企指数涨0.46%，大市成交470.17亿港元。科技股全天表现抢眼，万国数据(9698HK)涨超7%，瑞声科技(2018HK)涨4.4%。芯片、消费行业强势跟进，上周晨报推荐的华虹半导体（1347HK）涨超3%；消费方面卫龙美味(9985HK)再度大涨8%。 美股市场 美股周四收高。美债收益率走低，标普500指数 再创历史新高。美国1月零售销售创一年来的最大跌幅，表明美国经济活动放缓。投资者继续关注财报与美联储政策前景。周四公布的经济数据显示美国1月零售销售跌幅超出预期、上周初请 失业救济人数减少8000人降至21.2万。这两份数据公布后，美元指数继续走低，美国国债收益率下滑。10年期国债收益率下跌2.3个基点，降至4.244%，早间最低下降至4.187%。周四投资者迎来一批最新经济数据。 市场展望 晨报上周提示半导体晶圆制造板块公司因公布2023年业绩而表现不佳，但实际上市场早前已对 此有充分预期。考虑到2024年一季度华虹半导体与中芯国际的营收均预期环比有所增长，叠加消费电子需求呈现回暖趋势，市场或短期放大了风险担忧情绪并建议逆势布局。龙年开年中芯国际与华虹半导体双双上涨验证了前瞻研判。上周推荐的华虹半导体（1347HK）已累涨10.3%，远超同期指数表现。 2024年1月，社会融资规模增量为6.50万亿 元，新增人民币贷款4.92万亿元，均超预期。中央经济会议定调今年经济发展稳中求进，建议积极布局当下港股：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公 司；2)相关政策持续支持的新能源汽车景气改善的旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。 各国指数 收市价 变动%年初至今% 恒生指数15944.630.41-6.47 恒生国企指数5410.940.46-6.20 上证综合指数2865.901.28-3.67 MSCI中国指数52.350.33-6.43 日经225指数38774.021.6115.87 道琼斯38773.120.912.88 标普500指数5029.730.585.45 纳斯特克指数15906.170.305.96 商品 收市價 變動%年初至今% 纽约期油78.031.818.71 黄金2004.400.61-2.92 板块表现 最新交易日%月初至今%年初至今% 铜8197.00-0.76-2.86 资讯科技行业 1.9 5.9 -8.5 非必需性消费行业 1.7 7.4 -9.4 综合行业 0.8 1.8 -3.0 必需性消费行业 0.3 2.6 -11.3 金融行业 0.3 1.0 -3.9 工业行业 0.2 1.9 -12.5 地产建筑行业 -0.2 -0.6 -14.3 能源业 -0.3 -0.7 7.5 电讯行业 -0.3 0.0 3.1 公用事业 -1.0 -1.1 -3.8 医疗保健行业 -1.0 -1.1 -25.1 原材料行业 -1.3 -1.0 -11.1 恒生指数近一年走势 21961 20961 19961 18961 17961 16961 15961 14961 23-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-02 资料来源:WIND 市场热点 全球最重要的科技展会之一MWC2024将于2月26日至29日在西班牙巴塞罗那举行，联想集团(00992HK)将推出最新的人工智能设备和基础设施及解决方案组合，并展示两款挑战传统个人电脑和智能手机外形的新概念产品。在刚刚过去的CES2024上，联想推出了首款AIPC，将该技术引入到ThinkBook、ThinkPad、Yoga、Legion和ThinkCentrePC产品组合中。混合人工智能的趋势将刺激AIPC和AIPhone的需求，并推动新的行业更新周期。国内互联网大厂已经纷纷将采购与适配国产GPU提升日程并展开实际行动，将有利促进国产GPU及AI产业链的成熟与发展，建议关注相关公司：百度集团（9888HK）、商汤-W（0020HK）、联想集团（0992HK） 周四纽约商品交易所3月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨1.39美元，涨幅为1.81%，收于 每桶78.03美元。3月天然气期货收跌1.74%，收于每百万英热单位1.581美元。欧洲洲际交易所4月 交割的布伦特原油期货价格上涨1.26美元，涨幅为1.54%，收于每桶82.86美元。。我国的原油行业保持较好的上游勘探开支确保了新增油气田的储备及开发，同时港股相关龙头公司具有低估值高分红的特质，建议关注相关公司：中国海洋石油（0883HK）、中国石油（0857HK）、中国石油化工（0386HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中芯国际(0981HK) 公司是国内第一大、全球第四大晶圆代工厂，主要为客户提供0.35 微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。公司最新业绩公告显示，公司4Q23收入环比增长3.6%，毛利率为16.4%。公司预计1Q24收入环比增长0%-2%且2024年营收实现中单位数增长。公司预计，在半导体行业的“双U型复苏”态势下，公司业绩将表现温和。一方面，随着客户库存逐步改善以及手机和互联网需求持续复苏，公司业绩有望稳定增长。另一方面，整体市场需求复苏的力度尚不足以支撑业绩强劲反弹，因此公司2024年指引仍较为保守（营收同比增长约5%）。新的人工智能热潮必将同时带动底层半导体芯片产业的良性发展，公司仍是我国量产水平最高的晶圆制造公司，2024年行业的景气回升仍值得期待。Wind一致预期公司2024年净利润为48.4亿港元，公司当前股价对应其EPS为24倍PE左右，但PB仅不足0.8倍，较为低估，建议积极关注。 15.7/13.5HKD 财经要闻 【宏观信息】 英经济陷技术性衰退Stoxx600指数上扬 美油涨近2%至三个月高位离岸人民币收复7.22 美国能源部长对中国控制关键原材料全球供应链非常忧虑北美5月起实施股票交易T+1结算英国拟分阶段跟随 欧央行副总裁称需更多时间及证据确定通胀持续朝向2%目标欧央行：要维持高利率足够长时间 英国2023年全年GDP初值按年仅增0.1% 英国去年末季商业投资总额初值按季转升1.5%胜预期 日本降至全球第4大经济体上季经济按季意外跌0.1%韩国与古巴建交 新加坡去年第四季GDP终值按年增长2.2%略逊预期农历新年假期本港酒店整体入住率达90% 中方呼吁胡塞武装停止袭击商船强调任何国家不得在红海制造紧张局势中国去年12月增持美债343亿美元连续两个月增持 王毅将出席慕尼黑安全会议并到访西班牙及法国内地春节档期电影票房超过60亿人币 人行：内地除夕以来网络支付交易额逾7.7万亿人币按年增长10.1% 【公司信息】 小米集团(01810.HK)斥1,909万元回购150万股 小鹏汽车(09868.HK)全国单日智驾总里程393万公里 联想集团(00992.HK)将在MWC2024推出最新AIPC及颠覆性概念产品辉瑞(PFE.US)同意支付9,300万美元结束降胆固醇药反垄断诉讼 百胜中国(09987.HK)分别于纽交所及港交所回购裕元集团(00551.HK)上月综合经营收益按年跌9% 美国资本集团增持中国中免(01880.HK)18.12万股每股作价约73.83港元宏利金融(00945.HK)上季赚16.59亿加元新造业务价值升20% 巨涛海洋石油(03303.HK)折让9.7%配股集资8,400万元 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 02/16 美国 净TIC流量总计 十二月 -- $260.2b 02/16 美国 长期净TIC流量 十二月 -- $126.1b 02/16 美国 新宅开工指数 一月 1460k 1460k 02/16 美国 新宅开工月环比 一月 0.00% -4.30% 02/16 美国 建筑许可 一月 1515k 1495k 02/16 美国 建设许可月环比 一月 1.50% 1.90% 02/16 美国 纽约联储服务业商业活动 二月 -- -9.7 02/16 美国 生产者价格环比 一月 0.10% -0.10% 02/16 美国 PPI（除食品与能源）月环比 一月 0.10% 0.00% 02/16 美国 PPI(除食品、能源及贸易)月环比 一月 -- 0.20% 02/16 美国 PPI最终需求同比 一月 -- 1.00% 02/16 美国 PPI（除食品与能源）同比 一月 -- 1.80% 02/16 美国 PPI(除食品、能源及贸易)同比 一月 -- 2.50% 02/16 美国 密歇根大学消费者信心指数 二月初值 79 79 02/16 美国 密歇根大学现况 二月初值 -- 81.9 02/16 美国 密歇根大学预期 二月初值 -- 77.1 02/16 美国 密歇根大学1年通胀 二月初值 -- 2.90% 02/16资料来源：彭博 美国 密歇根大学5-10年通胀 二月初值 -- 2.90% 重点公司股票表现 公司 代码 股价表现(%) 最新交易日 1个月 3个月 1年 恒生指数 HSI 0.4 -2 -12 -25 恒生国企指数 HSCEI 0.5 -1 -13 -25 恒生科技指数 HSCEI 0.8 -5 -22 -29 科网公司腾讯控股 700 HK -1.6 -1 -12 -24 阿里巴巴 9988 HK 0.7 2 -13 -31 百度集团 9888 HK 1.1 3 -4 -36 小米集团 1810 HK 1.3 -10 -24 -1 京东集团 9618 HK 2.4 -6 -14 -58 网易 9999 HK 0.9 19 -6 22 新能源车比亚迪 1211 HK 0.0 -12 -27 -25 小鹏汽车 9868 HK 1.7 -18 -48 -13 吉利汽车 0175 HK 1.0 1 -17 -32 长城汽车 2333 HK 0.8 -10 -26 -18 广汽集团 2238 HK -0.6 -9 -16 -41 医药/消费石药集团 1093 HK 0.0 -6 -17 -29 中国生物制药 1177 HK 0.7 -5 -23 -33 药明生物 2269 HK -1.9 -49 -70 -76 海吉亚医疗 6078 HK 0.4 -19 -47 -56 巨星传奇 6683 HK 0.0 9 -16 / 华润啤酒 0291 HK -0.3 -7 -31 -49 周大福 1929 HK 0.7 3 -1 -23 安踏体育 2020 HK 1.9 0 -17 -34 361度 1361 HK 0.3 2 4 4 美股科技苹果 AAPL US -0.2 1 -3 19 特斯拉 TSLA US 6.2 -7 -14 -6 英伟达 NVDA US -1.7 30 47 219 赛富时 CRM US 1.0 8 32 71 微软 MSFT US -0.7 5 8 52 新股/次新股长久股份 6959.HK 12.9 -3.0 / / 美中嘉和 2453.HK -1.2 3.