每日晨报

今日要闻 ➢美国上周首次申领失业金人数降至21.2万人低预期➢美国12月长期资本净流入1,602亿美元超预期➢本港去年12月商品出口货量按年升7.4%进口增6.7%➢2023年12月香港商品整体出口货量及进口货量分别同比上升7.4%及6.7%➢英国上季经济收缩0.3%技术上陷入衰退➢日本经济陷衰退GDP按季负增长0.1%逊预期➢证监会: LET(01383.HK)及凯升(00102.HK)出售事项未符合规定关注其管理层行为➢香港金管局：1月份香港外汇基金境外资产减少163亿港元至35119亿港元 市场回顾 港股：港股一度重上16000点但未能企稳，恒生指数初段曾跌近130点，其后倒升约150点，高见16029点，收市报15944点，升65点，升幅0.41%，主板成交额不足500亿元，跌约18%至470亿元，是逾4个月以来最低。科技指数徘徊3200点，收报3223点，升约0.8%。ATMXJ个别发展，京东集团升逾2%，腾讯则跌近2%，是表现最差的科指成份股。体育用品股造好，李宁升近6%，是表现最好的蓝筹股；申洲国际及安踏升逾1%至近2%。金融股上升，中银香港和港交所升逾1%。华润万象生活跌逾2%，是跌幅最大的恒指成份股。 A股：沪深股市休市，2月19日(年初十)复市。 美股：纽约股市上升。美国1月零售销售按月下跌0.8%，创10个月来最大跌幅，差过市场预期，11月及12月数据亦向下修订。投资者憧憬联储局短期内减息刺激经济。道琼斯指数收市报38773点，升348点，升幅0.91%。纳斯达克指数报15906点，升47点，升幅0.3%。标准普尔500指数报5029点，升29点，升幅0.58%。苹果被巴郡减持，股价走势反复，收市变动不大。富国银行公布监管部门已终止2016年有关销售违规的同意令，股价高收逾7%。 欧洲：欧洲主要股市上升。企业盈利理想带动德国及法国股市创新高。欧洲央行总裁拉加德表示，欧元区最新经济数据反映通胀正按预期向目标回落，市场期望欧洲央行将有更大减息空间。伦敦富时指数收市报7597点，升29点，升幅0.38%。巴黎CAC40指数报7743点，升66点，升幅0.86%，一度触及纪录新高。法兰克福DAX指数报17046点，升101点，升幅0.6%，创收市新高。 来源：彭博、越秀证券研究部 美国上周首次申领失业金人数降至21.2万人低预期 美国劳工部公布，截至2月9日，美国初次申请失业金人数较前一周向上修正值减少8,000人，至21.2万人，远低于市场预期的22万人，是近一个月来的最低位。减少每周波动性的四周移动平均数于该期间跃升5,750人至21.85万人。 另一方面，对上一周的持续申领失业金人数增加3万人，至189.5万人，显示失业人口寻找合适工作的难度加大，高于市场预期的188万人。 美国12月长期资本净流入1,602亿美元超预期 美国财政部数据显示，2023年12月，美国总体资本净流入降至1,398亿美元，而11月下修为净流入2,233亿美元。长期资本净流入1,602亿美元，超过市场预期的426亿美元净流入。 12月外资净买入美债338亿美元，少于11月的724亿美元净买入。 本港去年12月商品出口货量按年升7.4%进口增6.7% 政府统计处公布，去年12月香港的商品整体出口货量及进口货量分别按年上升7.4%及6.7%。去年全年计，香港的商品整体出口货量及进口货量分别按年下跌11.6%及9.2%。 经季节性调整的数字显示，去年第四季商品整体出口货量及进口货量分别按季上升2%及2.2%。单计去年12月，商品整体出口价格及进口价格分别按年上升3.2%及4.6%。去年全年计，商品整体出口价格及进口价格分别按年上升4.4%及3.9%。 英国上季经济收缩0.3%技术上陷入衰退 英国去年第四季国内生产总值初值按季收缩0.3%，跌幅大过市场预期的0.1%，连同去年第三季经济倒退0.1%，技术上陷入衰退。 按年计，去年第四季经济收缩0.2%，市场原本预期增长0.1%。 单计去年12月，英国经济收缩0.1%，扭转去年11月增长0.2%的情况，但表现好过市场预期跌0.2%。 全年计，去年英国经济增长0.1%，表现是2020年疫情以来最差。 日本经济陷衰退GDP按季负增长0.1%逊预期 根据日本政府2月15日公布的报告，第四季度GDP环比折年率萎缩0.4%，前一季度修正后为萎缩3.3%。经济学家此前预估是增长1.1%。 数据还确认日本按美元计算的经济规模2023年下滑至全球第四位，让德国升至世界第三大经济体。 日本经济数据弱于预期，将使日本央行退出负利率政策的前景更加复杂。1月对经济学家的调查结果显示，多数受访者预计日本央行4月份自2007年以来首次加息。 2023年12月香港商品整体出口货量及进口货量分别同比上升7.4%及6.7% 香港政府统计处发表2023年12月份对外商品贸易货量及价格统计数字。2023年12月与2022年12月比较，香港的商品整体出口货量及进口货量分别上升7.4%及6.7%。2023年全年与2022年比较，香港的商品整体出口货量及进口货量分别下跌11.6%及9.2%。 经季节性调整的数字显示，2023年第四季与对上一季比较，商品整体出口货量及进口货量分别上升2.0%及2.2%。 2023年12月与2022年12月比较，商品整体出口价格及进口价格分别上升3.2%及4.6%。 2023年全年与2022年比较，商品整体出口价格及进口价格分别上升4.4%及3.9%。 与2022年同期比较，贸易价格比率指数在2023年12月下跌1.3%，而在2023年全年则上升0.4%。 2023年12月与2022年12月比较，输往所有主要目的地的整体出口货量均录得升幅：印度（38.1%）、中国台湾（33.8%）、美国（22.7%）、越南（18.3%）及中国内地（4.6%）。 与 此 同 时 ， 输 往 所 有 主 要 目 的 地 的 整 体 出 口 价 格 均 上 升 ： 印 度 （7.0%）、 越南（5.4%）、中国台湾（4.3%）、中国内地（3.5%）及美国（3.2%）。 2023年12月与2022年12月比较，来自韩国（41.9%）、中国内地（8.3%）及日本（0.9%）的进口货量录得升幅。另一方面，来自中国台湾（-5.4%）及新加坡（-19.0%）的进口货量则下跌。 与此同时，来自所有主要供应地的进口价格均上升：新加坡（9.7%）、中国台湾（7.7%）、中国内地（4.9%）、日本（2.8%）及韩国（2.1%）。 证监会: LET(01383.HK)及凯升(00102.HK)出售事项未符合规定关注其管理层行为 证监会公布，已根据《证券及期货(在证券市场上市)规则》指示联交所，自2月14日上午9时正起，暂停LET Group(01383.HK)及凯升控股(00102.HK )的股份交易。 证监会的行动源于在1月29日得悉LET及凯升的一项主要资产发生非常重大出售事项，即以1.16亿美元出售在俄罗斯的资产，引起证监会关注。该项主要资产在所有关键时间均由凯升透过其持有77.5%股权的附属公司间接持有。 根据《上市规则》第十四章，该非常重大的出售事项须符合有关申报、公告、通函及获上述两家公司股东批准的规定。由于LET的控制权在2022年5月转手，故根据《上市规则》第14.06E条，任何重大出售事项在控制权转手起计36个月内均受到限制，除非在控制权转手后上市公司余下部分业务能够符合《上市规则》第8.05条的规定。 证监会觉得，该非常重大的出售事项完成后，LET及凯升的业务未必可根据《上市规则》第13.24条，有足够的业务运作和相当价值的资产支持其营运，以保证其股份继续上市的地位。因此，根据《上市规则》LET及凯升未必会被视为适合上市。 证监会亦注意到，LET及凯升须根据《公司收购及合并守则》规则2的注释7咨询执行人员的意见，并符合《收购守则》规则2.10的规定，包括须就该非常重大的出售事项在股东大会上获得股东批准，该非常重大的出售事项须获得出席大会的无利害关系股东的投票权至少75%的票数投票批准，以及反对票数不得超过附于所有无利害关系的股份的投票权的10%。 证监会觉得该非常重大的出售事项并未符合上述规定。特别是，与该非常重大的出售事项有关的买卖协议已经订立，而出售事项的完成并不取决于要获得所需的股东的批准。 证监会已要求LET及凯升承诺，该非常重大的出售事项在获得股东批准后方会作实，并会完全遵守相关规则及规例，以解决本会所关注的问题。然而，该两家公司均没有回应证监会。证监会亦对该两家公司及其管理层的行为极度关注。 证监会认为，为了维持公平有序的市场和保障投资大众的利益，暂停LET及凯升的股份交易是可取的做法。证监会的调查仍在进行中。 香港金管局：1月份香港外汇基金境外资产减少163亿港元至35119亿港元 香港金管局公布外汇基金在2024年1月底的主要分析帐目。在1月份，外汇基金的境外资产减少163亿港元，至35119亿港元。 货币基础为19106亿港元，包括负债证明书、政府发行的流通纸币及硬币、银行体系 结余，以及已发行外汇基金票据及债券。外汇基金对香港私营部门的债权总额为3061亿港元。对外负债总额为223亿港元。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何