中控技术机构调研纪要

中控技术机构调研报告 调研日期:2024-01-05 浙江中控技术股份有限公司成立于1999年,是国内领先的流程工业智能制造整体解决方案提供商。公司致力于满足流程工业的产业数字化需求,深耕集散控制系统(DCS)、安全仪表系统(SIS)、网络化混合控制系统等自动化控制系统,并以此为基础,大力布局和发展工业软件、行业解决方案、仪器仪表等产品及线上线下结合的服务模式,形成了较为完善的“工业3.0+4.0”产品及解决方案架构。中控技术坚持自主创新,持续聚焦行业痛点和热点,通过国内100余家实体5S店及海外多家本地化公司运营相结合的营销网络建设,以及“5T技术”、“平台+工业APP”、“5S店+S2B平台”为三大核心战略控制点的技术创新、商业模式创新,积极服务于工业3.0+工业4.0,其产品及解决方案已广泛应用在油气、石化、化工、电力、制药、冶金、建材、造纸、新材料、新能源、食品等行业领域,覆盖全球50多个国家和地区。中控技术立足于中国,服务于全球,未来将以全球工业市场核心的自动化、数字化、智能化产品与解决方案供应商的姿态,打造工业全流程智慧生态,实现从工业3.0到工业4.0的跨越,积极探索跨领域、多行业EBO新兴商业机会,在世界工业文明的发展进程中留下深深的足迹。 2024-02-01 2024-01-05 董事长、总裁CUISHAN,副总 裁、董事会秘书、财务负责人房永生,总裁助理仲卫涛,投资与证券部副总裁朱珠,证券事务代表钟菲,高级证券 事务经理王帆 特定对象调研,分析师会议,路演活动,现场调研线上:电话会议,线下:浙江省杭州市滨江区六和路309号中控科技园会议室 东北证券 证券公司 - 拾芮基金 - - 泓德基金 基金管理公司 - 博道基金 基金管理公司 - 东方红资管 其它 - 龙全投资 - - 汇添富基金 基金管理公司 - 盘京投资 投资公司 - 中邮基金 基金管理公司 - 新华资管 保险资产管理公司 - 光证资管 资产管理公司 - 创钰投资 投资公司 - 中化国际 其它 - 鑫元基金 基金管理公司 - 太平资管 保险资产管理公司 - 百年保险资管 保险资产管理公司 - 兴证全球基金 基金管理公司 - 华福自营 证券公司 - 筌笠资产 资产管理公司 - 泽恒基金 基金管理公司 - 昭图投资 投资公司 - 华宝基金 基金管理公司 - 睿远基金 基金管理公司 - 和科发集团 - - 华商基金 基金管理公司 - 国华人寿 寿险公司 - 华泰保兴基金 基金管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 远信投资 - - 国信资管 其它 - 中银基金 基金管理公司 - 人保资管 保险资产管理公司 - 彤源投资 投资公司 - 长信基金 基金管理公司 - 甬兴证券 证券公司 - 兴银基金 基金管理公司 - 富安达基金 基金管理公司 - 申万菱信基金 基金管理公司 - 碧云资本 资产管理公司 - 上银基金 基金管理公司 - 诺安基金 基金管理公司 - 国海富兰克林基金 基金管理公司 - 汇华理财 其它金融公司 - 明溪天择 - - 辰翔投资 投资公司 - 三花控股 其它 - 炬诚资产 - - 浙商基金 基金管理公司 - 复星集团 其它 - 理臻投资 投资公司 - 东北证券 证券公司 - 鹏扬基金 基金管理公司 - 东亚前海证券 证券公司 - 弘源未来 - - 创新之路资本 - - 陆家嘴国际信托 信托公司 - 世禹半导体 - - 睿远基金 基金管理公司 - 广发证券 证券公司 - 银华基金 基金管理公司 - 国新投资 投资公司 - 华泰自营 - - 紫阁投资 投资公司 - 金恩投资 投资公司 - 诺德基金 基金管理公司 - 华杉投资 投资公司 - 招银理财 其它金融公司 - 天风资管 其它 - 鼎林国际 - - 东证融汇 资产管理公司 - 上海证券资管 - - 璟恒投资 - - 开源证券自营 证券公司 - 阿杏投资 投资公司 - 复胜资产 资产管理公司 - 金建投资 投资公司 - 华金资管 - - 璟镕基金 - - MightyDivine 其它 - 亿衡投资 投资公司 - 西部自营 其它 - 恒识投资 投资公司 - 大家资产 其它 - 涌津投资 投资公司 - 浙商自营 证券公司 - 益理资产 资产管理公司 - 湘楚资产 资产管理公司 - 东北自营 - - 长江资管 资产管理公司 - 国君资管 资产管理公司 - 东方证券投资 证券公司 - 韩国投资 投资公司 - 南京证券自营 证券公司 - 东财基金 基金管理公司 - 纯达资产 资产管理公司 - 海螺创投 其它 - 泉果基金 基金管理公司 - 华泰资管 保险资产管理公司 - 南银理财 其它金融公司 - 同犇投资 投资公司 - 千合资本 资产管理公司 - 海通证券 证券公司 - 保银投资 投资公司 - 朱雀基金 基金管理公司 - 弘毅远方基金 基金管理公司 - DOYCapital - - 摩根资产 资产管理公司 - 中信期货 期货经纪公司 - 易方达基金 基金管理公司 - 上海信托 信托公司 - 友邦保险 寿险公司 - CPPIB 其它 - 中信证券 证券公司 - 乾惕投资 基金管理公司 - 财通自营 证券公司 - 建信保险资管 保险资产管理公司 - 旌安资管 - - 东兴证券 证券公司 - Octorivers - - 富国基金 基金管理公司 - 东吴自营 - - 益和源投资 - - 民生通惠资管 保险资产管理公司 - 开源证券 证券公司 - 华安自营 其它 - 永安国富 资产管理公司 - 安信基金 基金管理公司 - 兴业证券自营 证券公司 - 太平养老 寿险公司 - 西部利得基金 基金管理公司 - 复霈投资 投资公司 - 寻常投资 - - 国寿资管 保险资产管理公司 - 正心谷资本 其它 - 美的控股 其它 - 弘尚资产 资产管理公司 - 汇正研究 - - 平安基金 基金管理公司 - 长城财险资管 - - Point72 - - 华安基金 基金管理公司 - 拾贝投资 基金管理公司 - 丹羿投资 投资公司 - 浙商资管 资产管理公司 - 高毅资产资产管理公司- 问答环节:1、根据公司业绩预告,2023年度公司业绩继续保持了高速增长,请问背后的原因是什么? 答:经公司财务部门初步测算,预计2023年年度实现营业收入796,000.00万元到928,000.00万元,同比增长20.17%到40.10%;预计2023年年度实现归属于母公司所有者的净利润为100,000.00万元到115,000.00万元,同比增长25.32%到44.12%。 公司业绩较上年同期增长的主要原因系公司聚焦流程工业自动化、数字化、智能化需求,在智慧企业PA+BA新架构引领下,打造流程工业“1+2+N”智能工厂建设架构,产品、技术及智能工厂解决方案核心竞争力进一步加强,公司业务稳定增长,海外业务实现大客户重点突破 ,订单同比快速增长,油气业务、PLC业务同比快速增长;同时,智慧实验室业务、机器人业务、智慧矿山业务等新业务加速孵化落地。此外 ,公司变革进一步深化,致力于公司高质量发展,数字化治理迈向新台阶,经营管理能力持续改善,整体费用率同比下降。2、能否分享一下公司对外投资的策略或者思路? 答:中控技术秉持国际化、数字化和5T战略,系统性地推进投资并购活动。公司的投资并购宗旨是增强核心技术、完善产品体系和拓宽营销渠道。通过直投、合资、并购等多元化路径,确保投资项目稳健落地,并有效实现产业链条的全方位协同效应,为客户提供覆盖全生命周期的高附加值解决方案,从而推动公司的国际化和数字化进程。 未来,公司将积极探寻并把握新的业务发展机遇,紧跟国家战略技术发展趋势。在人工智能、储能技术、绿色环保等战略性新兴领域中精准 锁定那些与公司长远战略紧密契合且具备显著协同潜力的市场机遇。同时,围绕技术突破、产品研发、市场需求以及产业链整合等多个维度,公司正严谨开展对新兴商机的系统研究、设计验证和商业化转化工作,最终目标是形成一系列创新性的新产品设计方案和新型商业模式 ,持续孕育并激活公司未来发展的新增长动力,以期不断创造并提升价值,回馈广大投资者的信任与支持。3、请简要介绍下公司机器人业务的进展? 答:中控技术凭借在控制系统、行业特定软件和实际应用方面的深厚专业知识,为特定工业应用量身定制开发了包括轮式、腿式和轨道式等一系列机器人。同时,公司还将经验延伸至设计和生产用于危险环境的防爆机器人,不仅具备高效灵活的作业能力,还针对危险环境进行了特殊设计,确保作业安全可靠。目前,公司在防爆巡检机器人领域与沙特阿美等国际知名客户的合作进展顺利,未来有望向石油、天然气等行业的巡检、维护和检修场景进行全面的推广。 此外,为进一步满足流程工业企业客户对智能工厂提出的新需求,公司于近日投资入股浙江人形机器人创新中心有限公司,拟联合人形机器人领域专家及高端人才,共同培育全行业场景下人形机器人方向的新业务、新技术,及时孵化新公司并抢占市场先机,进一步提升公司综合竞争力和持续发展能力。公司与浙江人形机器人创新中心有限公司拟进一步推进产学研创新结合,共同以智能制造上层软件为牵引,深入研究AI技术,结合工业场景需求,实现人形机器人及其衍生智能机器人、核心关键零部件的产业化,真正助力流程工业打造“无人工厂”,实现“关灯作业”。 4、公司的“PA+BA”智慧企业架构具体如何理解?是如何与公司业务相结合的? 答:公司提出的“PA+BA”智慧企业架构中,生产过程自动化(ProcessAutomation,PA)是指面向工厂从原料到产品的全生产过程,利用先进 的工艺、设备、运行、信息、自动化等技术及融合创新,实现安全、平稳、高效、低碳的智能自主运行,包含五大系统:运行管理与控制系 统、安全优先系统、质量提升系统、节能与低碳系统、设备健康监控系统。企业运营自动化(BusinessAutomation,BA)是指面向企业运营 ,基于“工厂操作系统+工业APP”模式,利用AI、大数据、数字孪生等先进技术及管理创新,实现数智化、高质量、可持续发展的卓越运营 ,包含五大系统:产品研发管理及工艺设计系统、生产运营系统、供应链管理系统、销售与服务系统、支撑与保障系统。 在业务开展过程中,公司通过生产过程自动化(PA),以全流程智能运行管理与控制系统(OMC)为基础,帮助企业面向工厂从原料到产品的全生产过程,利用先进的工艺、设备、信息、自动化等软硬件技术的融合,实现装置的安全、平稳、高效、低碳的自主运行;通过企业运营自动化(BA),基于“工厂操作系统+工业APP”技术架构,利用AI、大数据、数字孪生等先进软件技术,帮助企业实现卓越的运营管理,满足企业实现“安稳长满优”的核心需求。 5、公司如何看待自身未来在流程工业行业的增长空间? 答:对比国际先进企业,我国流程工业企业智能制造发展水平依然偏低,国内智能制造供给能力还不能高效匹配高质量发展背景下的企业需求,整体行业仍有很大的发展空间。以工业软件为例,国家《“十四五”智能制造发展规划》已突出设立重点工业软件突破提升行动的专栏 ,计划到2025年,全国工业企业关键工序数控化率、经营管理数字化普及率和数字化研发设计工具普及率分别达68%、80%和85 %,工业APP突破100万个。市场空间层面,据灼识咨询预测,2026年我国流程工业工业软件市场规模将达到2,066亿元,年复合增 长率10.8%。据中国工控网预测,石化、化工、冶金、电力等行业用户基于提高经济效益、提升生产系统智能化水平的需求,对先进控制和在线优化等工业软件的投资积极性快速提升;“十四五”期间,先进控制和在线优化作为实现“双碳目标”以及实施绿色制造的重要组成部分仍将保持接近13%的年均复合增速。 此外,公司在流程工业领域的下游市场规模仍在持续扩张,且海外市场仍有较大的发展空间,同时公司也在积极驱动业务及战略升级,推出新产品、新服务、新方案满足客户多样化的需求,提升公司基于控制