港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年2月1日星期四 市場回顧 恒指失守10天線：恒指周三(31日)低開51點，其後跌勢加劇，失守10天線(15,634點)，低見15,411點，最多跌292點。恒指收報15,485點，跌218點。大市成交988億元。 減息時間表未明美股向下：聯儲局主席鮑威爾表示，並不認為3月將會啟動降息，美股受壓，三大指數跌0.8-2.2%。 中港股市短期展望 恒指受制50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投 資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，惟有待進一步強力政策消息公布以鞏固投資信心，上證指數才有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出臺，增強經濟動能，但預期3月業績期，企業盈利預測或再下調，恒指反彈阻力50天線。 短期看好板塊 國企概念股：憧憬2萬億平準基金推出並著力提高央企上市公司質量今日市場焦點 內地1月財新製造業PMI；香港12月零售銷售；英倫銀行議息會議；宏觀焦點 美聯儲如期按兵不動，但不認為會在3月份降息； 內地1月製造業PMI止跌升至49.2遜預期連續第4個月低於50；市監總局:加強監管掐尖式併購行為； 百大地產商上月銷售挫三成；企業消息 藥明合聯(2268)料去年淨利潤按年增長逾八成； JS環球生活(1691)預報全年溢利跌37%至不少於7,000萬美元；據報小米汽車2月中開始量產； 港股模擬組合最新策略 已於1月31日沽出華電國際電力(1071)、舜宇光學(2382)、XL二南方科指(7226)、小米集團(1810)，買入比亞迪電子(0285)； 候低吸納香港電訊(6823)、中國通信服務(0552)； 調整比亞迪電子(0285)、聯想集團(0992)、名創優品(9896)止蝕價；外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，稱美聯儲預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價2,000美元附近爭持。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 15,485 -1.39 -9.16 恒生國企 5,194 -1.54 -9.96 恒生AH股溢價 155.48 0.38 6.04 恒生科技指數 3,006 -3.00 -20.15 上證綜合 2,789 -1.48 -6.27 上海科創板 685 -1.86 -19.62 MSCI中國 50.06 -1.28 -10.53 金龍中國指數 5,560 -0.09 -14.14 日經225 36,287 0.61 7.86 道瓊斯 38,150 -0.82 1.22 標普500 4,846 -1.61 1.59 納斯特克 15,164 -2.23 1.02 Russell2000 1,947 -2.45 -3.93 德國DAX 16,904 -0.40 0.91 法國巴黎CAC 7,657 -0.27 1.51 英國富時100 7,631 -0.47 -1.33 波羅的海 1,397 -4.32 -33.29 VIX指數 14.35 7.81 15.26 商品 CRB商品指數 收市價 274.00 變動% 1.15 年初至今 3.25 紐約期油 75.85 -2.53 5.88 黃金 2,039.52 0.12 -1.14 銅 8,615.00 0.67 0.58 外滙 美滙指數 收市價 103.27 變動% -0.12 年初至今 1.92 美元兌日圓 146.92 -0.47 -3.86 歐元兌美元 1.0818 -0.25 -2.06 英鎊兌美元 1.2688 -0.09 -0.37 美元兌CNH 7.1872 0.00 -0.80 % % 利率收市價變動%年初至今% 3個月Hibor 4.709 0.19 -8.62 3個月Shibor 2.400 -0.02 -6.92 3個月Libor 5.574 -0.09 -0.45 十年美國國債 3.912 -2.96 0.86 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 34.84 -0.17 0.66 美團 16.14 -2.95 0.87 京東集團 22.55 -0.88 1.55 阿里巴巴 72.17 -0.21 1.41 百度 105.31 0.02 1.49 嗶哩嗶哩 9.07 1.00 3.59 滙豐控股 39.33 -1.33 0.40 資料來源：彭博 宏觀焦點 內地1月製造業PMI止跌升至49.2遜預期連續第4個月低於50：國統局公布，中國1月製造業採購經理指數(PMI)，終止連續3個月下跌，但連續第4個月低於50，1月PMI報49.2，低過預期的49.3，12月為49，但仍低於11月的49.4。國家統計局服務業調查中心高級統計家趙慶河解讀指，經濟景氣水準回升。分類指數顯示，新訂單指數、生產指數回升，顯示市場需求改善，但原料庫存指數、從業人員指數下跌，連同新訂單指數，三者均低於50。其他相關指標方面，出廠價格指標由上月跌至47，是6月後新低，當月報43.9；新出口訂單升至47.2，9月後高，當月報47.8；生產經營活動預期由55.9跌至54。非製造業商務活動指數連升第2個月，從上月的50.4上升至50.7，高過預期的50.6，亦為9月後最高，當月報51.7。1月份綜合產出指數從上月的50.3上升至50.9，是9月後高，當月報52。 政治局會議：抓好高質量發展習近平總書記促深化改革開放：中共中央總書記習近平昨天主持召開政治局會議，會議強調今年要抓好高質量發展這個首要任務，深化改革開放，確保中央經濟工作會議確定的重點任務落地落實，推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長；要樹牢造福人民的政績觀，增進民生福祉，維護社會公平正義；要統籌高質量發展和高水平安全，堅持底線思維，增強鬥爭意識，提高鬥爭本領。會議指出，2024年是新中國成立75周年，是實現「十四五」規劃目標任務的關鍵一年，全國人大常委會、國務院、全國政協、最高人民法院、最高人民檢察院黨組，要帶頭貫徹執行中央8項規定及其實施細則精神，以身作則、率先垂範。 市監總局:加強監管掐尖式併購行為：國家市監總局反壟斷執法二司司長徐樂夫表示，目前正抓緊研究制定違法實施經營者集中行政處罰裁量權基準，以及「未達申報標準但具有或者可能具有排除、限制競爭效果的經營者集中案件處理工作規則」。徐樂夫在國新辦發布會上指出，對新「反壟斷法」施行後新增違法實施經營者集中行為，以及未達申報標準但具有或者可能具有排除、限制競爭效果等「掐尖式」併購行為加強監管。他稱，具體到平台經濟的經營者集中反壟斷監管領域，市監總局將穩步推進事前合規、事中審查、事後追責常態化監管思路。 人行滬總部:存量首套房貸利率下調基本完成：人民銀行上海總部調查統計研究部主任呂進中表示，存量首套房貸利率下調基本完成。呂進中在新聞發布會上稱，截至去年底止，上海地區已認定的需要調整利率的存量首套住房貸款餘額為2693億元(人民幣‧下同)、27.19萬筆；已調整的存量首套住房貸款餘額為2692億元、27.18萬筆，佔比均為99.96%，目前利率下調幅度約為54基點，合計為享受到利率下調的借款人每年節約14.5億元利息。 百大地產商上月銷售挫三成：中國指數研究院統計，內地首100大地產商今年1月份銷售額共2815.3億元(人民幣．下同)，按年挫33.3%，較去年同期跌幅擴大1.6個百分點，按月則瀉47.7%。銷售額逾百億元的內房有7間，按年少6間。排首5位包括保利發展(600048.SH)、萬科(2202)、招商蛇口(001979.SZ)、綠城中國(3900)和華潤置地(1109)。研究院形容，1月是樓市傳統淡季，100大城市新樓成交面積按月挫約33%，在低基數下按年仍跌約13%，反映市場情緒繼續偏弱，且臨近農曆新年假期，推盤意欲明顯回落。 成都、哈爾濱及青島陸續發出首批房地產融資白名單：據《成都住建》微信公眾號消息，為加快推進城市房地產融資協調機制落地見效，目前成都市各區市縣組織企業進行項目融資申報並完成第一批名單審核。第一批名單共有208家項目企業227個項目，企業首選擬對接第一批名單審核28家。據《中國房地產報》引述哈爾濱市住房和城鄉建設局相關負責人表示，哈爾濱首批融資支持項目房企「白名單」已發出，共有19個項目，涉及融資需求超過27億元人民幣。目前正在統計第二批申報名單。 廣東：盡快交出第一批給予融資支持項目名單：廣東省住房城鄉建設廳、國家金融監督管理總局廣東監管局昨日(1月31日)聯合召開城市房地產融資協調機制工作部署視頻會議，部署城市房地產融資協調機制有關工作。會議要求，有關城市要加快建立城市融資協調機制，明確機制職責、成員組成、責任分工，建立相關工作制度。協調機制要根據房地產項目的開發建設情況及項目開發企業資質、信用、財務等情況，按照公平公正原則，盡快交出可以給予融資支持的房地產項目名單，向該行政區域內金融機構推送，精準有效支持合理融資需求。 乘聯會：本月首四周新能源車零售較上月同期跌24%：中國乘用車市場信息聯席會公布數據顯示，本月1日至28日乘用車市場零售170.8萬輛，按年增長64%，較上月同期下降15%。乘用車廠商批發157.7萬輛，按年增長52%，較上月同期下降28%。同期，新能源車市場零售59.6萬輛，按年增長92%，較上月同期下降24%。乘用車廠商新能源批發56.7萬輛，按年增長76%，較上月同期下降38%。 港去年第四季GDP預估增4.3%去年增長3.2%：政府統計處公布預先估計數字，去年第四季本地生產總值按年實質上升4.3%，遜於市場預期增長4.7%。2023年全年合計，本地生產總值實質上升3.2%，亦遜於市場預期增長3.4%。經季節性調整按季比較，去年第四季較第三季實質上升0.5%。私人消費開支去年第四季按年實質上升3.5%，去年全年實質上升7.4%。政府消費開支在第四季按年錄得5.2%的實質跌幅，去年全年實質下跌4.3%。本地固定資本形成總額在第四季按年升15.7%，去年實質升10.6%。 港府首9個月財赤1423億：政府公布本財政年度首9個月(即截至去年12月底)的財務狀況，去年12月份財政盈餘218億元。本財政年度首9個月的整體開支為5294億元，收入3205億元。計入綠色債券所得666億元收入後，首9個月赤字1423億元。政府發言人表示，截至去年12月份的赤字主要是由於薪俸稅及利得稅等主要收入均大多在財政年度的後期收取。本財政年度的修訂預算會與2024至2025年度《財政預算案》同時公布。財政儲備在去年12月底為6925億元。 IMF籲內地就解決房地產問題發出明確訊息：國際貨幣基金組織(IMF)表示，隨着通脹放緩，亞洲央行可能會在今年晚些時候看到放鬆貨幣政策的空間，並呼籲中國就計劃如何解決房地產問題發出明確訊息。IMF亞洲及太平洋部主任斯里尼瓦桑(KrishnaSrinivasan)敦促內地就解決房地產困境發出一致、