能源化工期权-日度数据整理

投资咨询业务资格： 证监许可[2012]338号 能源化工期权-日度数据整理 恒力期货研究院 2024/1/30 本周期权短评： 综合各品种历史波动率与隐含波动率及其对应分位数来看，能化板块近期波动较大品种为：乙二醇、原油、苯乙烯。 乙二醇：从期权情绪方面来看，近期多数指标呈震荡走势，乙二醇前期的高涨情绪有回落迹象；持仓量 PCR从上星期开始逐渐呈现下行趋势，且期权波动率及分位也开始逐渐回落，综合来看情绪不算积极。 各品种20交易日历史波动率与分位数对比各品种隐含波动率与分位数对比 100%100% 75%75% 50%50% 25%25% 0% 00.050.10.150.20.250.30.35 0% 00.050.10.150.20.250.30.35 甲醇PTA聚丙烯聚乙烯PVC乙二醇苯乙烯原油LPG甲醇PTA聚丙烯聚乙烯PVC乙二醇苯乙烯原油LPG PTA期权分执行价成交量 PTA期权分执行价持仓量 PTA期权隐含波动率 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 20000 15000 10000 5000 0 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 2021/122022/052022/102023/032023/082024/01 认购成交量认沽成交量 认购持仓量认沽持仓量 隐含波动率Call-IV隐含波动率Put-IV PTA期权成交量PCR PTA期权持仓量PCR PTA历史波动率锥 6600 6400 6200 6000 5800 5600 5400 5200 10/0111/0112/0101/01 0.2 0.1 0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.4 -0.5 6600 6400 6200 6000 5800 5600 5400 10/0111/0112/0101/01 0.25 0.15 0.05 -0.05 -0.15 -0.25 -0.35 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 HV20HV40HV60HV120 最小值10%分位值30%分位值50%分位值 收盘价-左成交量PCR 收盘价-左持仓量PCR 70%分位值90%分位值最大值最新 甲醇期权分执行价成交量 甲醇期权分执行价持仓量 甲醇期权隐含波动率 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 2021/122022/052022/102023/032023/082024/01 认购成交量认沽成交量 认购持仓量认沽持仓量 隐含波动率Call-IV隐含波动率Put-IV 甲醇期权成交量PCR 甲醇期权持仓量PCR 甲醇历史波动率锥 2700 2600 2500 2400 2300 2200 2100 10/0111/0112/0101/01 0.3 0.2 0.1 0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.4 2700 2600 2500 2400 2300 2200 2100 2000 10/0111/0112/0101/01 0.45 0.3 0.15 0 -0.15 -0.3 -0.45 -0.6 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 HV20HV40HV60HV120 最小值10%分位值30%分位值50%分位值 收盘价-左成交量PCR 收盘价-左持仓量PCR 70%分位值90%分位值最大值最新 聚丙烯期权分执行价成交量 聚丙烯期权分执行价持仓量 聚丙烯期权隐含波动率 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 0.45 0.4 0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 2021/122022/052022/102023/032023/082024/01 认购成交量认沽成交量 认购持仓量认沽持仓量 隐含波动率Call-IV隐含波动率Put-IV 聚丙烯期权成交量PCR 聚丙烯期权持仓量PCR 聚丙烯历史波动率锥 8200 8000 7800 7600 7400 7200 7000 10/0111/0112/0101/01 0.4 0.2 0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 8200 8000 7800 7600 7400 7200 7000 6800 10/0111/0112/0101/01 0.3 0.2 0.1 0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.4 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 HV20HV40HV60HV120 最小值10%分位值30%分位值50%分位值 收盘价-左成交量PCR 收盘价-左持仓量PCR 70%分位值90%分位值最大值最新 聚乙烯期权分执行价成交量 聚乙烯期权分执行价持仓量 聚乙烯期权隐含波动率 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2500 2000 1500 1000 500 0 0.4 0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 2021/122022/052022/102023/032023/082024/01 认购成交量认沽成交量 认购持仓量认沽持仓量 隐含波动率Call-IV隐含波动率Put-IV 聚乙烯期权成交量PCR 聚乙烯期权持仓量PCR 聚乙烯历史波动率锥 8600 0.4 8600 0.2 0.4 8400 8200 0.2 0 8400 8200 0.1 0 0.3 0.2 8000 7800 7600 10/0111/0112/0101/01 -0.2 -0.4 -0.6 8000 7800 7600 10/0111/0112/0101/01 -0.1 -0.2 -0.3 0.1 0 HV20HV40HV60HV120 最小值10%分位值30%分位值50%分位值 收盘价-左成交量PCR 收盘价-左持仓量PCR 70%分位值90%分位值最大值最新 PVC期权分执行价成交量 PVC期权分执行价持仓量 PVC期权隐含波动率 5000 4000 3000 2000 1000 0 25000 20000 15000 10000 5000 0 0.45 0.4 0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 2021/122022/052022/102023/032023/082024/01 认购成交量认沽成交量 认购持仓量认沽持仓量 隐含波动率Call-IV隐含波动率Put-IV PVC期权成交量PCR PVC期权持仓量PCR PVC历史波动率锥 6800 6600 6400 6200 6000 5800 5600 5400 5200 10/0111/0112/0101/01 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.4 -0.5 -0.6 6800 6600 6400 6200 6000 5800 5600 5400 10/0111/0112/0101/01 0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.4 -0.5 -0.6 -0.7 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 HV20HV40HV60HV120 最小值10%分位值30%分位值50%分位值 收盘价-左成交量PCR 收盘价-左持仓量PCR 70%分位值90%分位值最大值最新 乙二醇期权分执行价成交量 乙二醇期权分执行价持仓量 乙二醇期权隐含波动率 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 10000 8000 6000 4000 2000 0 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 2023/052023/072023/092023/112024/01 认购成交量认沽成交量 认购持仓量认沽持仓量 隐含波动率Call-IV隐含波动率Put-IV 乙二醇期权成交量PCR 乙二醇期权持仓量PCR 乙二醇历史波动率锥 4800 4700 4600 4500 4400 4300 4200 4100 4000 3900 10/0111/0112/0101/01 0.3 0.15 0 -0.15 -0.3 -0.45 -0.6 -0.75 -0.9 4800 4700 4600 4500 4400 4300 4200 4100 4000 3900 10/0111/0112/0101/01 0.15 0.05 -0.05 -0.15 -0.25 -0.35 -0.45 -0.55 -0.65 0.3 0.2 0.1 0 HV20HV40HV60HV120 最小值10%分位值30%分位值50%分位值 收盘价-左成交量PCR 收盘价-左持仓量PCR 70%分位值90%分位值最大值最新 苯乙烯期权分执行价成交量 苯乙烯期权分执行价持仓量 苯乙烯期权隐含波动率 20000 15000 10000 5000 0 20000 15000 10000 5000 0 0.4 0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 2023/052023/072023/092023/112024/01 认购成交量认沽成交量 认购持仓量认沽持仓量 隐含波动率Call-IV隐含波动率Put-IV 苯乙烯期权成交量PCR 苯乙烯期权持仓量PCR 苯乙烯历史波动率锥 11000 0.4 11000 0.4 0.4 10000 9000 0.2 0 10000 9000 0.2 0 0.3 8000 -0.2 8000 -0.2 0.2 7000 6000 10/0111/0112/0101/01 -0.4 -0.6 7000 6000 10/0111/0112/0101/01 -0.4 -0.6 0.1 HV20HV40HV60HV120 最小值10%分位值30%分位值50%分位值 收盘价-左成交量PCR 收盘价-左持仓量PCR 70%分位值90%分位值最大值最新 原油期权分执行价成交量 原油期权分执行价持仓量 原油期权隐含波动率 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 5000 4000 3000 2000 1000 0 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 2021/122022/052022/102023/032023/082024/01 认购成交量认沽成交量 认购持仓量认沽持仓量 隐含波动率Call-IV隐含波动率Put-IV 原油期权成交量PCR 原油期权持仓量PCR 原油历史波动率锥 800 750 700 650 600 550 500 10/0111/0112/0101/01 0.3 0.2 0.1 0 -0.1 -0.2 -0.3 800 750 700 650 600 550 500 10/0111/0112/0101/01 0.6 0.4 0.2 0 -0.2 -0.4 -0.6 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 HV20HV40HV60HV120 最小值10%分位值30%分位值50%分位值 收盘价-左成交量PCR 收盘价-左持仓量PCR 70%分位值90%分位值最大值最新 LPG期权分执行价成交量 LPG期权分执行价持仓量 LPG期权隐含波动率 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 20000 15000 10000 5000 0 0.8