苹果期货及期权日报

期货研究院 苹果期货及期权日报AppleFuturesandOptionsDailyReport 生鲜软商品研究中心 作者：侯芝芳从业资格证号：F3042058投资咨询证号：Z0014216 联系方式：010-68578922 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号 成文时间：2024年01月29日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要 【行情复盘】 期货价格：主力05合约周一偏弱震荡，收于8174元/吨，跌幅为0.61%。 现货价格：山东1月份纸袋富士80#以上一二级货源交易加权平均价格4.44元/斤，较2023年12月份下滑0.18元/斤，环比跌幅3.90%，较去年1月均价高0.89元/斤，同比涨幅25.07%；陕西地区1月份纸袋富士70#以上货源主流交易加权平均价格3.47元/斤，较2023年12月下滑0.41元/斤，环比跌幅10.57%，较去年1月份均价高0.18元 /斤，同比涨幅5.47%。（卓创） 【重要资讯】 （1）库存量监测情况：截至2024年1月24日，全国主产区 苹果冷库库存量为848.91万吨，库存量较前一周减少31.02万吨。走货较前一周明显加快。（钢联农产品） （2）库存量监测：截至2024年1月25日，全国主产区冷库库存量为766.51万吨，同比微幅增加，其中山东地区库存量为288.49万吨 ，陕西地区库存量为248.2万吨。（卓创） 【市场逻辑】 市场多空分歧较大，期价震荡反复。期价相对低位以及整体市场利多情绪上升构成相对支撑，不过消费端表现一般依然形成一定的压力。基本面来看，市场聚焦于消费变化，消费表现一般影响市场信心，近期库存走货量略有好转，但是远不及预期，继续削弱消费端的信心支撑，叠加季节性供应充裕，构成市场的相对压力，不过期价前期回落已经反映部分弱势情绪，同时优果率的支撑仍在，叠加商品情绪上升，给期价带来支撑。苹果期价整体维持区间震荡预期 。 【交易策略】 苹果05合约短期或继续震荡反复，操作方面暂时建议回归观望。 一、行情回顾3 二、期货持仓情况3 三、现货市场情况3 （一）客商春节备货积极，主销西北货-卓创资讯3 （二）春节备货进入中后期整体行情稳弱维持-中国苹果网4 四、产区天气跟踪4 五、苹果期权市场情况6 六、产区苹果库存情况7 图1：苹果现货价格3 图2：苹果05合约价格3 图3：苹果期货多头持仓情况3 图4：苹果期货空头持仓情况3 图5：全国最低气温情况5 图6：全国降水量情况5 图7：山东烟台最低气温情况5 图8：陕西咸阳最低气温情况5 图9：陕西延安最低气温情况5 图10：甘肃天水最低气温情况5 图11：山西运城最低气温情况6 图12：河南三门峡市最低气温情况6 图13：山东烟台降水量情况6 图14：陕西延安降水量情况6 图15：苹果期权成交量情况6 图16：苹果期权持仓量情况6 图17：期权认沽认购比率7 图18：全国苹果库存情况7 图19：山东苹果库存情况7 图20：陕西苹果库存情况7 一、行情回顾 图1：苹果现货价格图2：苹果05合约价格 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、期货持仓情况 图3：苹果期货多头持仓情况图4：苹果期货空头持仓情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、现货市场情况 （一）客商春节备货积极，主销西北货-卓创资讯 本月产地苹果主流成交价格呈现下滑趋势，客商主要集中在西北产区，价格下滑明显，山东产区价格趋弱，成交较少。 山东：本月主流成交价格呈现下滑趋势，客商采购积极性一般，成交不旺，客商出库自存货为主。部分存储商亏损出库。入库完成之后，各地客商悲观情绪较重，客商优先销售自存货，调货比较少。1月份春节备货开始 ，很多客商包装自存货。今年春节备货开始时间比往年提前，同时，部分客商包装部分货源之后，暂停包装，整体结束时间比往年略有提前。不同冷库出货差异明显，客商货为主的冷库出货进度尚可，果农货为主的冷库出货进度缓慢。总体而言山东产区出货速度不及往年同期。客商在包装过程中，出残率较高，货源病变速度较快，苦痘病、水裂纹等问题较多，加重客商优先销售自存货的意愿。部分客商从其他产区转往山东看货，因质量等问题影响，实际愿意采购的客商不多，再次返回陕西等地区采购。 陕西：本月苹果主流成交价格下滑比较明显，客商优先销售自存货，后期开始调果农货。质量越差的货源价格下滑幅度越大。陕西地区今年库存量明显高于往年，客商悲观情绪较重，入库完成之后优先销售自存货，春节备货前期同样以包装自存货为主。果农销售积极较高，着急出库，冷库报价下滑。咸阳、渭南等地区果农货价格率先下滑，且下滑幅度较大，延安地区果农统货价格下滑，好货价格相对比较稳定。价格下滑之后，吸引客商前往采购。下半月调货客商增加，咸阳、渭南等地区苹果出货速度加快。今年客商春节备货积极性比较高，因其他产区货源性价比较低，多数客商集中在陕西包装。中小果出货速度也优于其他产区。 甘肃：平凉地区苹果价格居高，出货速度偏慢，月内好货价格稳定，二流货价格小幅下滑。庆阳地区苹果出货速度较快。山西：月内山西纸加膜富士价格下滑幅度比较大，主因货源充足，出货缓慢，客商采购积极一般，果农着急出库。辽宁：货源质量差异较大，好货和寒富需求良好，价格稳定，低质量货源因出残率较高，价格持续下滑。 销区情况：本月批发市场苹果主流价格呈现下滑趋势，市场到货增加，出货速度一般，月底出货速 度加快。1月份市场整体销售状况一般，市场到货量增加比较明显，尤其是从本月中旬开始，随着春节备货开始 ，市场新到货源增加较多。前期出货速度缓慢，尤其是低质量货源出货速度较慢，价格呈现下滑趋势。陕西货源市场销售良好，山东货出货速度缓慢。今年礼盒装货源成本差异较大，销售价格与往年相比也有较大差异。其他水果普遍价格不高，对苹果产生比较明显影响。柑橘类水果供应充足，价格较低，冲击苹果市场整体需求。 （二）春节备货进入中后期整体行情稳弱维持-中国苹果网 目前产区苹果交易维持清淡局面，客商春节备货到了中后期，基本仍以自提包装发货为主，调果农货不多，成交量不大，优质好货价格暂稳，一般及差货仍有稳弱下调趋势。 山东产区：栖霞产区库内苹果交易维持清淡趋势，客商包装自有货源为主，调果农货相对有限，整体行情略显清淡，成交价格稳弱维持；目前纸袋晚富士80#以上价格在3.80-4.00元/斤（片红，一二级，果农货）；纸袋晚富士80#价格4.20-4.50元/斤（条纹，一二级，果农货）。沂源产区库内苹果交易较为清淡，基本以客商包装自存货为主，果农货少有问津，走货不多，价格稳弱维持；纸袋晚富士75#-80#价格在2.20元/斤左右（条纹，果农货）；纸袋晚富士85#价格在3.00元/斤左右（好条纹，果农货）。 陕西产区：洛川产区苹果交易依旧清淡，冷库中采购客商不多，基本以发自存货为主，果农货交易有限，成交价格暂时稳定，没有明显波动；库内70#起步3.00-3.20元/斤（统货，果农货），库内70#起步3.70-3.90元/斤 （半商品，果农货）。咸阳乾县产区苹果交易略显清淡，冷库中包装发货情况不多，果农货交易缓慢，主流成交价格维持稳弱态势；当前纸袋晚富士70#起步1.65元/斤左右（统货，果农货）。纸加膜70#起步1.40元/斤左右（统货，果农货）。 山西产区：运城临猗产区库内苹果交易量不大，基本以客商包装自有货源为主，成交较为有限，主流行情清 淡，价格维持稳弱趋势；目前库内膜袋晚富士75#以上1.40-1.50元/斤（统货）；库内纸加膜晚富士80#以上成交价格在1.90-2.00元/斤（统货）。 甘肃产区：静宁产区库内苹果交易清淡，客商少量包装自有货源，果农货交易零星，整体行情偏弱；当前纸袋晚富士75#起步成交价格在4.40-4.80元/斤（半商品，库内货），纸袋晚富士75#起步成交价格在3.70-4.00元/斤（统货，库内货）。 四、产区天气跟踪 图5：全国最低气温情况图6：全国降水量情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 图7：山东烟台最低气温情况图8：陕西咸阳最低气温情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 图9：陕西延安最低气温情况图10：甘肃天水最低气温情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 图13：山东烟台降水量情况图14：陕西延安降水量情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 五、苹果期权市场情况 图15：苹果期权成交量情况图16：苹果期权持仓量情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 图17：期权认沽认购比率 资料来源：同花顺,方正中期研究院 六、产区苹果库存情况 图18：全国苹果库存情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院 图19：山东苹果库存情况图20：陕西苹果库存情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 联系我们 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 交易咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 金融产品部 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881295 机构业务部 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座16层 010-85881061 北京望京分公司 北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室 010-62681567 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座1902、19 03室 0312-3012016 南京分公司 江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444 025-58061185 苏州分公司 江苏省苏州市工业园区通园路699号苏州港华大厦716室 0512-65162576 上海分公司 上海市浦东新区长柳路58号604室 021-50588179 常州分公司 江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼 0519-86811201 湖北分公司 湖北省武汉市武昌区楚河汉街总部国际F座2309号 027-87267756 湖南第一分公司 湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东 塔26层2618-2623室 0731-84310906 湖南第二分公司 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心C座1606 、2304、2305、2306房 0731-84118337 湖南第三分公司 湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层 0731-85868397 深圳分公司 广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室 0755-82521068 广东分公司 广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室 020-38783861 山东分公司 山东省青岛市崂山区香港东路195号上实中心T6号楼10层1002室 0532-82020088 天津营业部 天津市和平区大沽北路2号经津塔字楼2909室 022-23041257 天津滨海新区营