华阳智能：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场 的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 江苏华阳智能装备股份有限公司 （地址：常州市武进区洛阳镇岑村村） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （地址：苏州工业园区星阳街5号）联席主承销商 （地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 1,427.10万股，占发行后总股本的25%。本次发行均为公司公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 28.01元 发行日期 2024年1月24日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 5,708.35万股 保荐人、主承销商 东吴证券股份有限公司 联席主承销商 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2024年1月30日 目录 声明及承诺1 本次发行概况2 目录3 第一节释义7 第二节概览10 一、重大事项提示10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况10 三、本次发行概况11 四、发行人的主营业务12 五、发行人的板块定位情况14 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标16 七、财务报告审计截止日后主要经营状况17 八、发行人选择的具体上市标准18 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项18 十、募集资金用途与未来发展规划18 十一、其他对发行人有重大影响的事项19 第三节风险因素20 一、与发行人相关的风险20 二、与行业相关的风险24 三、其他风险25 第四节发行人基本情况27 一、发行人基本信息27 二、发行人设立情况28 三、发行人成立以来的重要事件34 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况34 五、发行人的股权结构35 六、发行人控股子公司和参股公司情况35 七、发行人主要股东及实际控制人基本情况40 八、特别表决权股份和协议控制架构的情况44 九、发行人的股本情况44 十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员47 十一、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排60 十二、发行人员工情况及社会保障情况64 第五节业务与技术67 一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况67 二、发行人所处行业基本情况75 三、发行人所处行业中的竞争状况97 四、公司销售情况和主要客户106 五、公司采购情况和主要供应商108 六、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产119 七、发行人拥有的特许经营权123 八、发行人生产经营资质123 九、发行人核心技术及研发情况125 十、环境保护情况134 十一、发行人境外经营情况145 第六节财务会计信息与管理层分析146 一、影响经营业绩的主要因素及对业绩变动具有较强预示作用的指标146 二、财务会计信息148 三、分部信息156 四、主要会计政策和会计估计156 五、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表162 六、主要税种、税率及享受的税收优惠政策163 七、主要财务指标165 八、经营成果分析166 九、资产质量分析197 十、所有者权益分析214 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析215 十二、重大资本性支出230 十三、其他重要事项231 十四、财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日经营状况231 第七节募集资金运用与未来发展规划234 一、本次募集资金运用概述234 二、募集资金投资项目具体情况236 三、未来发展规划240 第八节公司治理与独立性243 一、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见243 二、报告期内违法违规情况243 三、报告期内资金占用和对外担保情况243 四、公司独立运营情况244 五、同业竞争245 六、关联方及关联关系250 七、关联交易情况254 八、关联交易履行公司章程规定情况258 九、独立董事对公司关联交易发表的意见259 十、减少和规范关联交易的措施259 第九节投资者保护260 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序260 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况260 三、特别表决权股份或类似安排的情况263 四、协议控制架构的情况263 第十节其他重要事项264 一、重大合同264 二、对外担保事项268 三、重大诉讼与仲裁事项268 四、其他事项269 第十一节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明270 第十二节附件283 一、本招股说明书的附件283 二、查阅地点283 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况284 四、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施288 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明311 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明312 七、无形资产清单314 第一节释义 发行人、华阳股份、华阳智能、公司、股份公司 指 江苏华阳智能装备股份有限公司 华阳有限 指 江苏华阳电器有限公司，发行人的前身 江苏德尔福 指 江苏德尔福医疗器械有限公司，发行人全资子公司 华阳智能科技 指 江苏华阳智能科技有限公司，发行人全资子公司 华阳精密 指 常州华阳精密电机有限公司，发行人全资子公司 宿迁华阳 指 华阳智能装备（宿迁）有限公司，发行人全资子公司 英耐尔智控 指 常州英耐尔智控科技有限公司，发行人控股子公司 常州德尔福 指 常州德尔福医疗器械科技有限公司，江苏德尔福的全资子公司 云创电子 指 泗洪云创电子有限公司，宿迁华阳的全资子公司 云康电子 指 江苏云康电子有限公司，报告期内曾为宿迁华阳的全资子公司，2023年1月注销 赛欧电子 指 泗洪赛欧电子有限公司，报告期内曾为发行人全资子公司，2021年12月注销 华星电机 指 常州华星电机有限公司，报告期内曾为发行人全资子公司，2020年7月注销 温岭祁宏 指 温岭祁宏电器有限公司，报告期内曾为发行人全资子公司，2020年2月注销 华阳投资 指 江苏华阳投资有限公司，发行人控股股东 聚英投资 指 常州聚英投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 泓兴投资 指 常州泓兴投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 智鑫投资 指 常州智鑫实业投资合伙企业（有限合伙），泓兴投资有限合伙人 复星惟盈 指 宁波梅山保税港区复星惟盈股权投资基金合伙企业（有限合伙），持有发行人5%以上的股东 云联智能 指 江苏云联智能医疗装备有限公司，实际控制人控制的企业 保荐人、东吴证券、主承销商 指 东吴证券股份有限公司 联席主承销商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 中汇会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 国浩所 指 国浩律师（南京）事务所 天源评估 指 天源资产评估有限公司 本次发行 指 公司本次公开发行股票的数量不超过1,427.10万股的行为 《公司章程》 指 现行《江苏华阳智能装备股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《江苏华阳智能装备股份有限公司章程（草案）》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、近三年一期 指 2020年度、2021年度、2022年度和2023年1-6月 近三年 指 2020年度、2021年度和2022年度 美的 指 美的集团股份有限公司及其下属企业，发行人客户 海信 指 海信家电集团股份有限公司及其下属企业，发行人客户 海尔 指 海尔智家股份有限公司及其下属企业，发行人客户 格力 指 珠海格力电器股份有限公司及其下属企业，发行人客户 奥克斯 指 宁波奥克斯电气股份有限公司及其下属企业，发行人客户 金赛药业 指 长春金赛药业有限责任公司，发行人客户 豪森药业 指 江苏豪森药业集团有限公司及其下属企业，发行人客户 康宁杰瑞 指 康宁杰瑞（吉林）生物科技有限公司，发行人客户 信立泰 指 信立泰（苏州）药业有限公司，发行人客户 弗若斯特沙利文 指 Frost&Sullivan，知名市场咨询机构 江苏雷利 指 江苏雷利电机股份有限公司，同行业可比公司 科力尔 指 科力尔电机集团股份有限公司，同行业可比公司 祥明智能 指 常州祥明智能动力股份有限公司，同行业可比公司 微特电机 指 微型特种电机，是指体积、容量较小，输出功率一般在数百瓦以下的电机，或具有特殊性能、特殊用途的电机。 闭环控制 指 一种根据控制对象输出反馈来进行校正的控制方式。 重组人生长激素 指 主要在儿科领域用于矮小症治疗，也可用于生殖领域、烧伤领域及抗衰老领域。 GLP-1类药物、GLP-1RA 指 胰高血糖素样肽-1受体激动剂，是一种新型降糖药，通过激活GLP-1受体，以葡萄糖浓度依赖的方式增强胰岛素分泌，抑制胰高糖素分泌，具体包括聚乙二醇洛塞那肽、司美格鲁肽、利拉鲁肽等。 胰岛素及类似物 指 胰岛素是一种用于降低血糖的激素，同时促进糖原、脂肪、蛋白质合成，外源性胰岛素主要用来治疗糖尿病。胰岛素类似物泛指既可模拟正常胰岛素的分泌，同时在结构上与胰岛素也相似的物质。 特立帕肽 指 重组人甲状旁腺激素，用于刺激骨形成和骨吸收，可用于骨质疏松症治疗。 重组人促卵泡激素 指 主要作用为促进卵泡成熟，适用于不排卵[包括多囊卵巢综合征(PCOS)]且对拘椽酸克罗米酚治疗无反应的妇女。 阿扑吗啡 指 一种用于治疗帕金森症的药物。 卡式瓶 指 笔式注射器用硼硅玻璃套筒，类似没有推杆的注射器，该瓶前部装有橡胶密封保护的注射用针头，瓶口用胶塞铝盖密封，尾部用橡胶活塞密封，使用过程药液不与注射器任 何部件接触。 CQC 指 中国质量认证中心认证。 UL 指 美国安全检测实验室公司（UnderwriterLaboratoriesInc.）进行的认证，主要从事产品安全性能方面的检测和认证。 VDE 指 德国电气工程师协会下属的VDE检测认证研究所进行的认证。 CE 指 欧盟对进口产品的认证，通过认证的商品可加贴CE标志，表示符合安全、卫生、环保和消费者保护等一系列欧洲指令的要求，可在欧盟统一市场内自由流通。 TÜV 指 德国莱茵TÜV集团认证，德国莱集团是国际独立第三方检测、检验和认证机构。 注：本招股说明书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。 第二节概览 本概览仅对招股说明书全