中文传媒机构调研纪要

中文传媒机构调研报告 调研日期:2023-12-01 中文天地出版传媒集团股份有限公司是一家多介质、平台化、全产业链的大型出版传媒公司,主营业务包括书报刊电子音像编辑出版、印刷发行、物资供应等传统出版业务,以及国内外贸易和供应链业务、现代物流和物联网技术应用等产业链延伸业务。公司自2018年11月更名以来,不断规范治理结构,积极谋划转型升级,快速成长为一家治理结构完善、经营管理规范的现代出版传媒上市企业。中文传媒股票纳入多个指数样本股,并多次荣获各种荣誉,成为中国出版文化企业领军品牌。公司母公司江西省出版传媒集团有限公司连续十三届蝉联“全国文化企业30强”,多次荣获全国文化体制改革先进单位和全国文明单位。 2024-01-29 中文传媒执行董事、总经理吴涤,中文传媒董事会秘书毛剑波,中文传媒证券法律部主任、证券事务代表赵卫红,中文传媒资产财务部副主任周华剑 2023-12-012024-01-29 路演活动,IR电话会议,现场接待投资机构,现 场接待,电话会议- 南方基金 基金管理公司 - 睿目投资 - - 平安资管 保险资产管理公司 - 兴业银行 股份制商业银行 - 工银瑞信 基金管理公司 - 华安证券 证券公司 - 兴业基金 基金管理公司 - 长城基金 基金管理公司 - 高毅资产 资产管理公司 - 创金合信 基金管理公司 - 神农投资 投资公司 - 招商传媒 其它 - 国投瑞银基金 基金管理公司 - 安信基金 基金管理公司 - 富国基金 基金管理公司 - 平安基金 基金管理公司 - 建信理财 其它金融公司 - 招商基金 基金管理公司 - 前海联合基金 基金管理公司 - 昭图投资 投资公司 - 生命资产 保险资产管理公司 - 盈泰投资 投资公司 - 中信证券 证券公司 - 融通基金 基金管理公司 - 正心谷资本 其它 - 东方财富 其它 - 华创传媒 - - 博时基金 基金管理公司 - 中信建投 证券公司 - 华泰资管 保险资产管理公司 - 为进一步加强与投资者的互动交流工作,便于广大投资者更加全面深入了解中文传媒基本情况,公司积极开展投资者关系管理工作,通过现场接待投资机构、IR电话会议、参加券商策略会等方式与投资机构进行“一对一”“一对多”沟通,在信息披露允许的范围内,主要就公司战略发展规划、对外投资计划、未来分红政策、各业务板块经营情况等事项进行充分交流。现将公司总体经营情况以及投资机构关注度较高的主要问题整理如下。 1.公司基本情况及2023年以来总体经营情况? 中文传媒于2010年12月21日完成重大资产重组,是江西省出版传媒集团有限公司控股、以主营业务整体借壳上市的多媒介全产业 链的大型出版传媒公司。公司主营业务包括出版发行、互联网游戏、数字出版和投融资等。在融合发展理念引领下,目前已形成效益快速增长、活力不断增强、创新更加有力的发展格局。作为国有控股的出版传媒企业,中文传媒始终坚持“稳健发展、创新发展、优质发展”的理念,坚持挺拔出版主业,积极培植多元业态,坚持治理体系和治理能力建设,实现了社会效益与经济效益相统一。上市以来,中文传媒的 营业收入、净利润、总资产等经济指标均保持年均两位数增长,经营质量和效益不断提升。同时,公司社会效益成果丰硕,先后有3200余种优秀出版物获得国家级、全国性和省部级荣誉,累计实现版权输出超2000项,旗下二十一世纪出版社已成为“中国青少年出版的领跑者”,智明星通连续五年位列“BrandZ中国出海品牌50强”。2023年,公司主动优化调整收入结构,缩减贸易规模。前三季度,实现归属于上市公司股东的净利润12.52亿元,同比增长3.52% ;实现营业收入70.59亿元,同比下降8.32%。公司基本每股收益0.92元,同比增长3.37%。截至2023年9月30日,公 司资产总额为319.87亿元,较年初增长11.33%;归属于上市公司股东的净资产177.21亿元,较年初增长1.35%。公司出版、发行、教材教辅传统核心主业经营业绩保持稳定。 2.公司未来教辅市场的趋势以及竞争格局情况? 未来,公司会不断优化市场化教辅内容,严控出版质量,提升教辅品质,帮助学生提高成绩。同时在特色教育方面加强专业特色班和课后服务 。公司旗下新华云与江西省教育厅合作,为“智慧作业”平台提供技术支撑,通过提供作业推送、微课学习、数据分析、作业批改等服务,为学生科学减负,该项应用已入选教育部落实“双减”典型案例,在江西省内实现全覆盖,得到了家长、学校及教育部门的认可,取得了良好的社会效益。 3.公司在发行渠道有哪些变化? 公司在拓展营销渠道方面持续发力。一方面,全新改造重点地级市文化综合体,聚合图书销售童书馆等多元业态,打造了一批具有“美特专新”的新型时尚悦读空间,依托全省21.1万平方米的卖场及21万平方米现代出版物流港的投入运营,打通多元文化服务“最后一公 里”。另一方面,结合现有互联网科技,打通公司销售渠道,将产品内容精准推送到消费者手中,力争在数字化营销方面有更好表现。如“江西新华在线”项目,致力打造线上线下场景融合,创新教辅图书、一般图书销售模式,逐步推动各类经营业务与企业管理的数字化融合,实现江西新华全省“一张网”;公司旗下二十一世纪社与“斗半匠”、和平社和“贝拉熊”分别成立合资公司,充分发挥各自优势,取长补短, 进一步拓展新媒体营销渠道;旗下教育社进一步强化与米莱童书、步印文化等优质出版商的合作,不断提升市场品牌影响力,初步建立起线上线下立体营销渠道,出版物竞争力进一步增强。 4.公司长期的增长目标是什么?如何实现? 公司始终坚信核心竞争力是企业长远发展的基石。未来,公司将致力推动企业高质量发展,不断提升企业核心竞争力和内在价值,在聚焦主业基础上,积极谋求新的增长点。一方面,深挖优势资源,有效提升出版质量并拓宽营销渠道,进一步提升主业核心竞争力,确保公司综合实力持续位居全国同行第一方阵。另一方面,有效发挥主营业务优势,积极寻找业务结合点,力争在教育信息化建设方面寻求更大增长空间。 5.公司收购资产、项目后的协同效应? 中文传媒作为出版行业的核心企业,正在积极推动公司由规模速度向质量效益转型、由传统出版向新兴出版转型,实现“内容和管理数字化 、数字内容产业化”是公司未来加速数字化转型、实现业态升级的一项重要发展战略。目前,我们已完成数字化顶层规划设计,正在大力推进数字教育,着力构建数字教育产业新生态,通过内容生产模式的升级和创新,深耕线上教育和知识服务领域,实现数字内容与纸质教辅的融合,形成出版与科技、教育、市场等要素协同的生态系统,进一步提升了企业核心竞争力以及盈利能力,为公司实现高质量发展助力升级。未来,我们还将以拓展产品链、延长产业链、提升价值链为目标,以股权参投为主要手段,强化投资并购以达到强链、补链的效果,并购方向重点布局数字技术、内容开发、渠道平台等领域,积极寻找与出版产业资源互补、战略叠加、彼此赋能的标的企业。此外,中文传媒作为教育服务商,将继续围绕教育产业服务,力争在童书市场、职业教育方面寻求发展增量。 6.公司分红计划及回购安排? 我们在《公司章程》中明确优先采取现金分红的利润分配政策,确保利润分配政策的持续性和稳定性。自重组上市以来,公司累计12次现金分红,派发现金股利累计60.30亿元(含2019年的回购股份3亿元),其中,2022年每10股派现金股利7.50元含税,占当年 合并报表归属于上市公司净利润的52.60%,与投资者共享发展成果。 未来,我们的分红计划会保持一贯的连续性、稳定性和可持续性,综合考虑公司发展阶段、盈利水平和资本需求,兼顾包括中小股东在内的股东整体利益以及公司的可持续发展等因素。 公司已于2023年12月26日披露《中文传媒关于筹划回购公司股份的提示性公告》,并于2024年1月22日召开第六届董事会 第二十六次临时会议,审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,拟以自有资金回购部分股份用于注销并减少注册资本,本次回购资金总额不低于人民币0.50亿元(含)且不超过人民币1.00亿元(含),自公司股东大会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内实施完毕。 7.智明星通的业绩构成,新游戏情况? 智明星通作为一家集研发、运营为一体的互联网游戏公司,始终专注海外市场,以SLG策略游戏为核心,致力于精品游戏研发,持续提高游戏 质量、充足产品线。智明星通主要收入来源于境外游戏业务收入和境外互联网产品服务收入,游戏产品分为自研自发和代理发行,《ClashofKings》和《TheWalkingDead:Survivors》为近几年的主要自研游戏,其中《ClashofKings》将在2024年迎来十周年 庆典。智明星通于2018年挂牌新三板,2023年进入创新层,除定期报告外,每季度还会披露主要经营数据公告。2023年,智明星通调整战略规划,对业务进行重新梳理与优化,当前在研项目将根据项目进度择期启动上线测试工作,敬请关注Data.ai官方网站。