基金周报：权益市场止跌回升，央国企主题基金领涨

基金周报 权益市场止跌回升，央国企主题基金领涨 2024年01月28日 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场上行。上证指数周内上涨2.75%，收于2,910.22， 最高2,924.31；深证成指周内下跌0.28%，收于8,762.33，最高8,859.63。在全球市场中，大部分主要指数上涨。申万行业指数多数上涨。上周在万得871个概念板块指数中，有43.28%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，权益类基金先下跌后反弹。固收方面，上周股市表现强于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对强 于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现较好。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模20,892.03亿元，资金净流入912.45亿元；LOF场内总规模394.71亿元，资金净流入1.45亿元。ETF基金中，股票型净流入733.51亿元，债券型净流出2.62亿元，货币型净流入55.82亿元，QDII类净流入120.16亿元，另类投资型净流入5.59亿元。LOF基金中，股票型净流入0.97亿元，混合型净流出3.77亿元，债券型净流入0.49 亿元，QDII类净流入2.90亿元，另类投资型净流入0.91亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达278.73亿，环比上周增长 134.50%。上周已成立的基金中，国寿安保利率债三个月定开的总规模最大，共78.99亿元。中欧中债0-3年政策性金融债A、招商安康A、渤海汇金汇享益利率债A、天弘悦利A也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有4只，新成立的有3只，新上市的有2只。本周有2只ETF将发行。 热点回顾：（1）跨境ETF炒作火爆，机构提示溢价风险。近段时间，与海外市场宽基指数挂钩的部分跨境ETF产品因突出涨幅受到市场广泛关注， 多只产品出现较高溢价率，还因此在连续两个交易日内临时停牌，相关基金公司以及代销券商机构也纷纷发布溢价风险提示公告。业内人士表示，跨境ETF产品规模偏小，市场波动较大，还易受汇率等因素影响，投资者需要认识到上述风险点。与此同时，近期部分跨境ETF产品溢价明显，一 旦市场出现反转趋势，或对自身投资收益造成较大影响。（2）公募量化基 金产品规模持续扩容。已披露完毕的2023年四季报显示，公募量化基金产 品规模在2023年持续扩容，期末合计规模已逼近3000亿元，较2022年末上涨25%，创下2018年以来新高。但另一方面，不同类型产品发展亦出现分化，其中，主动量化基金、指数型量化基金规模均实现正增长，量化对冲基金则出现了较大幅度的缩水。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态9 3.1公募基金发行、成立、上市动态9 3.2场内基金发行、成立、上市详情10 四、市场热点回顾11 4.1跨境ETF炒作火爆，机构提示溢价风险11 4.2公募量化基金产品规模持续扩容11 五、风险提示12 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）4 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）5 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）6 图表8绩优固收基金一览6 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）7 图表12场内基金资金流向（亿元）7 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP57 图表14权益ETF周回报TOP57 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP58 图表17权益LOF周回报TOP58 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况9 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金10 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场上行。上证指数周内上涨2.75%，收于2,910.22，最高2,924.31；深证成指周内下跌0.28%，收于8,762.33，最高8,859.63。上证50上涨3.16%，收于2,314.37；沪深300上涨1.96%，收于3,333.82；中证500上涨0.17%，收于 5,027.09；中证2000下跌1.41%，收于2,142.15；创业板指下跌1.92%，收于1,682.48；科创50下跌2.53%，收于746.10；北证50下跌5.32%，收于915.50。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 2.75 2,910.22 2,826.50 2,924.31 2,724.16 18,695.07 1,891.10 399001.SZ 深证成指 -0.28 8,762.33 8,769.39 8,859.63 8,402.06 21,158.85 2,053.23 000016.SH 上证50 3.16 2,314.37 2,237.77 2,323.35 2,204.37 3,391.95 243.26 000300.SH 沪深300 1.96 3,333.82 3,262.47 3,351.97 3,188.13 11,420.04 802.59 000905.SH 中证500 0.17 5,027.09 5,008.68 5,086.13 4,727.88 5,901.71 573.00 932000.CSI 中证2000 -1.41 2,142.15 2,168.31 2,179.23 1,996.74 9,834.78 1,123.15 399006.SZ 创业板指 -1.92 1,682.48 1,710.29 1,720.85 1,642.16 8,486.89 578.66 000688.SH 科创50 -2.53 746.10 763.60 768.02 728.37 2,388.58 84.22 899050.BJ 北证50 -5.32 915.50 958.74 962.97 905.74 550.49 42.99 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数上涨。美国方面，标普500上涨1.06%，纳斯达克指数上涨0.94%，道琼斯工业指数上涨 0.65%。亚太地区方面，恒生指数上涨4.20%，日经225指数下跌0.59%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 8 7 6 5 4 3 21.060.940.651.05 1 0 2.32 0.79 2.45 3.56 2.15 2.51 4.20 0.24 1.77 1.34 1.811.79 1.04 6.70 2.53 3.66 -1-0.10 -2 -3-1.75 -0.59 -1.04 -1.01-1.25 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数上涨。房地产行业涨幅最大，周内上涨8.98%；其次为建筑装饰行业，上涨6.84%；石油石化行业第三，上涨6.80%；煤炭和非银金融行业次之。收益靠后的五个行业分别是美容护理、电力设备、电子、医药生物和纺织服饰。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 6.84 6.80 6.22 5.83 -1.86 -2.73 -3.27 -3.41 108.98 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 房地产建筑装饰石油石化煤炭非银金融纺织服饰医药生物 -5.16 电子电力设备美容护理 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得871个概念板块指数中，有43.28%的概念指数收涨。其中，中国国际进口博览会概念涨幅最大，为20.36%；其次为连板概念，上涨18.24%；排名第三的为上海自贸区主题概念，上涨17.65%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 25 20.36 18.24 17.65 14.93 13.18 12.62 12.33 12.05 12.00 11.92 20 15 10 5 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金先下跌后反弹。普通股票型基金下跌1.21%，偏股混合型基金下跌1.19%，平衡混合型基金上涨0.82%，灵活配置型基金下跌0.71%。个基方面，广发沪港深价值成长A的周收益率最高，达8.21%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 广发沪港深价值成长A 2021/06/22 李耀柱 8.21 永赢惠添益A 2021/03/16 李永兴 6.64 宏利市值优选 2007/08/03 庄腾飞 6.39 华安安进灵活配置A 2016/07/05 贺涛,孙澍 6.39 广发沪港深新起点A 2016/11/02 李耀柱 6.20 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 1.0 0.82 0.50.0 -0.5-1.0 -0.71 -1.5 -1.21 -1.19 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现强于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对强于债性较纯的产品。偏债混合型基金上涨0.14%，二级债基上涨0.14%，一级债基上涨0.13%，中长期纯债上涨0.11%，短期纯债上涨0.08%，货币型平均7日年化收益率2.06%。个基方面，安信民稳增长A的周收益率最高，达3.12%。 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.14 0.14 0.13 0.11 0.08 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 安信民稳增长A 2020/01/14 张翼飞 3.12 安信稳健聚申一年持有A 2020/09/30 张翼飞 2.73 招商睿逸 2016/04/13 李崟 2.01 安信民安回报一年持有A 2021/09/07 张翼飞 1.83 安信稳健增利A 2020/04/01 张翼飞 1.83 0.16 0.14 0.12 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现较好，股票型上涨1.38%，混合型上涨1.56%，债券型上涨0.06%，另类投资型上涨0.54%。个基方面，易方达中证海外互联ETF的周收益率最高，达6.74%。 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 1.56 1.38 0.54 0.06 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 易方达中证海外互联ETF 2017/01/04 余海燕,范冰,潘令旦 6.74 易方达亚洲精选 2010/01/21 张坤 6.45 易方达中证海外互联 ETF联接A人民币 2019/01/18 余海燕,范冰,潘令旦 6.40 嘉实中证海外中国互联网30ETF 2021/11/24 田光远,王紫菡 5.97 广发中证海外中国互联网30ETF 202