电气设备行业周报：新年新车重磅上市，OBC市场增长趋势整体向好

本月将上市4款重磅新车，均为纯电车型。1）小鹏X9：新车定位中大型MPV，新车的XNGP智能辅助驾驶累计覆盖城市数量达到243城。2）吉利银河E8：新车定位中大型轿车，配备全球首个量产的一体式发光前脸和45英寸的8K屏幕。 3）东风纳米：新车定位小型两厢轿车，搭载5英寸液晶仪表和12.8英寸悬浮式中控屏，拥有智能座舱。 2023年新能源乘用车OBC装机量706万套，同比增长37.6%。供应格局上，弗迪动力今年的销量同比增长了61.2％，表现强劲。威迈斯在2023年继续续写2022年过百万套的销售辉煌，年度销量达到132万套。富特科技的总装机量超过了特斯拉，位居榜单第三。特斯拉则在内销和出口方面都取得了显著进展。华为数字能源继续在榜上，其装机量相较去年增长了7.6％。此外，汇川联合动力在电源领域取得了重要突破，英搏尔电源和电驱动助力多合一市场，欣锐科技积极拓展外资客户，并已取得了阶段性的成果。市场增长趋势跟随整车整体向好。 新能源汽车投资建议：建议关注：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 新能源发电投资建议：重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，新型技术涌现的电池片环节：通威股份、爱旭股份、钧达股份等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。风电板块建议关注：1）海风相关标的建议关注：起帆电缆、海力风电、振江股份；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。 工控及电力设备投资建议：建议重点关注电力储能环节，关注新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞等。 风险提示：原材料价格波动风险、行业政策变化风险、行业竞争加剧风险。 1.新年新车重磅上市，OBC市场增长趋势整体向好 1.1.三款纯电新车上市 本月已上市三款重磅新车，均为纯电车型，它们分别是：小鹏X9、银河E8、纳米01。 图1：1月上市重点新车一览 1.1.1.全新智驾大7座MPV小鹏X9 图2：小鹏X9 根据乘联会消息，小鹏X9已于1月1日正式上市。新车定位中大型MPV。 官方称为“新物种”。新车的XNGP智能辅助驾驶累计覆盖城市数量达到243城。 立体感十足的型面雕塑设计让整车的视觉效果更具冲击力，打破MPV“方盒子”平庸造型。空间上第二排是这台车的绝对C位，先从最上方来看，这里有21.4英寸家庭娱乐生态屏，它支持同级唯一0-75°无极电动角度调节，任何座位不管坐卧都有最佳观影体验。两颗激光雷达采用隐藏式设计放在灯的下面，小鹏X9采用轻雷达设计方案，去掉了两个前向角雷达。 表1：小鹏X9主要参数 1.1.2.新一代5米宽体纯电轿车吉利银河E8 图3：吉利银河E8 根据乘联会消息，吉利银河E8于1月5日正式上市。新车定位中大型轿车。 新车配备全球首个量产的一体式发光前脸，拥有158个窗口组成的发光矩阵。灯设计灵感来自于旭日上升轨迹，灯腔内搭载了390颗LED灯珠，同样支持不同灯语形式。内饰方面，新车将提供初霁白、湖境灰两种配色选择。当然银河E8最为抢眼的是配备了45英寸的8K屏幕，拥有全场景AI智能语音交互，在P挡状态下支持手机或者手柄直连来打游戏。搭载高通骁龙8295芯片与银河N OS—无界版车机系统。 表2：吉利银河E8主要参数 1.1.3.智能座舱小型两厢轿车东风纳米01 图4：东风纳米01 根据乘联会消息，东风纳米01于1月7日正式上市。新车定位小型两厢轿车。车头采用东风双飞燕LOGO，使用贯穿式灯组设计，日行灯为C型设计。采用四门布局，拥有短前后悬的车身设计，并配备隐藏式门把手、低风阻轮圈。内饰方面，新车整体升级简洁，除了5英寸液晶仪表和12.8英寸悬浮式中控屏，没有更多的物理按键，在一定程度上营造出一些科技氛围。拥有智能座舱，车内座椅可以“一键躺平”，将车内座椅变成一张“双人床”。新车还采用了无框式车门，手套箱拖拉式的抽屉也比较有意思。 表3：东风纳米01主要参数 1.2.2023年新能源乘用车OBC装机量：弗迪、威迈斯创新高富特科技超特斯拉 根据NE时代新能源乘用车终端数据统计，2023年新能源乘用车OBC装机量706万套，同比增长37.6%。 供应格局上，弗迪动力今年的销量同比增长了61.2％，表现强劲。威迈斯在2023年继续续写2022年过百万套的销售辉煌，年度销量达到132万套。富特科技的总装机量超过了特斯拉，位居榜单第三。特斯拉则在内销和出口方面都取得了显著进展。华为数字能源继续在榜上，其装机量相较去年增长了7.6％。此外，汇川联合动力在电源领域取得了重要突破，英搏尔电源和电驱动助力多合一市场，欣锐科技积极拓展外资客户，并已取得了阶段性的成果。市场增长趋势跟随整车整体向好。 表4：2023年新能源乘用车OBC装机量 新能源汽车投资建议：建议关注：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 1.3.行业数据跟踪 图5：钴粉和四氧化三钴价格（单位：万元/吨） 图6：电池级硫酸镍/钴/锰价格（单位：万元/吨） 图7：锂精矿价格（单位：美元/吨） 图8：电池碳酸锂和氢氧化锂价格（单位：万元/吨） 图9：正极材料价格（单位：万元/吨） 图10：前驱体材料价格（单位：万元/吨） 图11：隔膜价格（单位：元/平方米） 图12：电解液价格（单位：万元/吨） 图13：负极价格（单位：万元/吨） 图14：六氟磷酸锂价格（单位：万元/吨） 1.4.行业要闻及个股重要公告跟踪 表5：新能源汽车行业要闻追踪要闻简介 表6：新能源汽车行业个股公告追踪股票名称 2.新能源发电 新能源发电投资建议：重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，新型技术涌现的电池片环节：通威股份、爱旭股份、钧达股份等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。风电板块建议关注：1）海风相关标的建议关注：起帆电缆、海力风电、振江股份；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。 2.1.行业数据跟踪 图15：多晶硅料价格（单位：元/公斤） 图16：单晶硅片价格（单位：元/片） 图17：单/多晶电池片价格（单位：元/瓦） 图18：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） 2.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表7：新能源发电行业要闻追踪要闻简介 表8：新能源发电行业个股公告追踪股票名称 3.工控及电力设备 工控及电力设备投资建议：建议重点关注电力储能环节，关注新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞等。 3.1.行业数据跟踪 图19：工业制造业增加值当月同比变化 图20：工业增加值累计同比变化 图21：固定资产投资完成额累计同比增速情况 图22：长江有色市场铜价格趋势（元/吨） 表9：电力设备及工控行业要闻追踪要闻简介 表10：电力设备及工控行业个股公告追踪股票名称 4.本周板块行情（中信一级） 电力设备及新能源行业过去一周上涨0.71%，涨跌幅居中信一级行业第30名，跑输沪深300指数2.86个百分点。输变电设备、配电设备、光伏、风电、核电、新能源汽车过去一周涨跌幅分别为2.35%、2.85%、-0.51%、3.36%、11.48%、1.66%。 图23：中信指数一周涨跌幅 表11：细分行业一周涨跌幅 上周电力设备新能源板块涨幅前五分别为中国动力（19.17%）、航天机电（13.47%）、南网科技（12.83%）、国网英大（12.74%）、理工能科（12.59%）。 跌幅前五名分别为鸣志电器（-18.09%）、苏文电能（-17.88%）、清源股份（-14.53%）、固德威（-9.43%）、太阳电缆（-9.25%）。 图24：电力设备及新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位 5.风险提示 原材料价格波动风险、行业政策变化风险、行业竞争加剧风险。