智能网联新能源汽车行业研究报告
产业链概览
智能网联新能源汽车融合了新能源与互联网造车的理念，成为汽车行业未来发展的主流方向。其产业链主要包括新能源汽车和智能网联汽车两条增量链。
新能源汽车产业链
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上游：聚焦原材料及零部件供应。关键原材料包括锂、钴、镍、石墨等。电池方面，锂主要用于正极材料，钴用于隔膜，六氟磷酸锂用于电解液，负极材料则以石墨为主。电机则需要铜、镁铝合金、稀土永磁、钢材等材料。
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中游：涵盖三电动力系统供应和整车制造。三电系统（电池、电机、电控）是核心零部件，直接影响汽车性能。电池市场高度集中，头部企业主导供应。电驱系统中，国内以永磁同步电机为主流，市场参与者既有整车厂也有第三方厂商。电控系统依赖IGBT技术，目前部分企业尝试IGBT替代方案。整车厂是产业链核心，承担零部件品控、供应链管理和满足消费者需求的责任。
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下游：包括汽车销售及售后、电池回收利用。销售主要依托传统经销商模式，电池回收则包括梯次利用和直接拆解回收两种方式。
智能网联汽车产业链
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上游：涉及感知系统、决策系统、通讯系统。感知系统包含车载传感器、高精地图和定位系统。决策系统依赖特定算法、芯片和操作系统。通讯系统则关注电子电器架构和云平台。
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中游：执行系统设计及整车制造。执行系统包括ADAS、智能中控和语音交互。整车制造中，传统车企开始与核心零部件企业合作打造差异化特色，部分造车新势力实现从感知、决策到车辆控制策略的全流程开发。
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下游：维护运营。智能网联汽车技术应用于复杂多变的环境，市场机遇在于智能网联汽车技术的安全性检测。
市场规模与发展趋势
全球新能源汽车市场在过去几年保持高速增长，2022年销量突破1400万辆，复合年增长率达36.88%。纯电动车成为主流市场，增速更快。预计至2026年，全球销量将超过2750万辆。
中国市场在全球规模最大，得益于政策支持和社会资本投入。2022年销量达651.81万辆，复合年增长率为58.34%。预计至2026年，中国新能源汽车销量将增加至1843.48万辆，复合年增长率为29.68%。
配套设施不断完善，充电设施数量大幅增长，车桩比持续优化，有效缓解里程焦虑，促进新能源汽车销售市场化程度提升。
技术发展趋势：
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电池技术：电池技术快速发展，性能不断提升，由高速度发展向高质量发展转型，目标是提高能量密度、降低成本、延长使用周期和缩短充电时间。
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电驱技术：电驱系统集成化、高压化趋势明显，电机控制器将广泛使用SiC，以提升性能和续航能力。
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ICV技术：智能驾驶和智能座舱技术成熟度提升，乘用车辅助驾驶系统和智能座舱渗透率显著增加，L3级有条件自动驾驶有望逐步落地。
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新能源与智能网联融合：两者相互成就，拓展智能网联汽车发展边界，创造全新市场机会。
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全产业链运营：面对上游供应问题，新能源车企正整合产业链，推动核心零部件自研自产，提高供应链稳定性，展现全产业链运营趋势。
结论
智能网联新能源汽车行业的未来发展充满机遇与挑战。通过技术创新和产业链整合，行业有望实现更高效率、更高质量的发展，满足消费者多元化、个性化的需求，同时应对供应链挑战，推动全球汽车产业的转型与升级。
