港股早晨快讯

2012-01-172024年1月26日星期五 市場回顧 ➢恒指重上16,000點：恒指周四(25日)高開後一度倒跌70點，低見15,828點，其後A股帶動下重拾升勢，最多升355點，高見16,254點。恒指收升312點或2%，報16,211點。大市全日成交1,321億元。 ➢美股三大指數上升：美國上季經濟增長強勁，美股造好，三大指數升0.2%至0.6%，美滙指數升0.3%。美國原油庫存減少，紐約期油續升。 中港股市短期展望 ➢恒指挑戰50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。隨著內地救市措施愈來愈具體，且焦點集中在金融系統穩定和股市表現，預計恒指有望上試50天線，若能突破，下一阻力參考17,000點。 ➢短期看好板塊 ➢國企概念股：憧憬2萬億平準基金推出並著力提高央企上市公司質量 今日市場焦點 美國12月PCE及核心PCE、個人所得及個人支出； 宏觀焦點 人行逆回購4660億元人民幣，CBS操作50億元人民幣；金管總局做好中小銀行改革和風險防控；內地去年商業銀行淨利潤增3.2%，全年處置不良資產3萬億元人幣；金管總局優化首付比例等個人住房貸款政策；美國第四季GDP初值增3.3%勝預期；歐央行維持利率不變符預期； 企業消息 星星充電傳港上市籌5億美元；中海油(0883)今年淨產量目標最多增7%，股息支付率不低於40%；華電國際(1071)去年發電量增1%；廣深鐵路(0525)發盈喜； 港股模擬組合最新策略 將於1月26日沽出中國石油(0857)、金沙中國(1928)、XL二南方科指(7226)、小米集團(1810)、藥明合聯(2268)、舜宇光學(2382)、騰訊控股(0700)、網易(9999)及貓眼娛樂(1896)，並買入昆侖能源(135)、中國國航(0753)、CSI香港高息股(3070)； 候低吸納比亞迪電子(0285)、名創優品(9896)及工商銀行(1398)；調整中國神華(1088)及中國石油(0857)目標價； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。雖然12月會議發出明確鴿派訊號，但美國經濟及就業市場續穩健，3月減息預期顯著降溫，並預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，料將拉動債息回升，金價回軟。趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢人行逆回購4660億元人民幣，CBS操作50億元人民幣：人民銀行公布，為維護月末流動性平穩，周四(25日)開展4660億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩在1.8厘。至此，逆回購規模已連續3日維持在高位，但因周四到期規模較前兩日明顯下降，僅為1000億元，公開市場單日轉為淨投放3660億元。據路透統計，本周共有約1.57萬億元逆回購到期，從每日到期分布來看，周二和周三(23和23日)到期量較大，分別為7600億元和5470億元，合計佔全周比例逾八成。另外，人行公布，為提高銀行永續債的市場流動性，支持銀行發行永續債補充資本，周四將開展央行票據互換(CBS)操作，操作量50億元，期限3個月，面向公開市場業務一級交易商進行固定費率數量招標，費率為0.1厘。 ➢金管總局做好中小銀行改革和風險防控：國家金融監督管理總局副局長肖遠企表示，將認真貫徹落實黨中央國務院決策部署，與地方黨委政府和相關部門密切協作，合力做好中小銀行的改革和風險防控，不斷提升中小銀行經營管理水平。肖遠企在國新辦新聞發布會上指出，從全國範圍看，目前中小銀行經營穩健，資本實力也顯著增強，中小銀行的資本充足率、撥備覆蓋率、資產質量整體上都處於比較好的水平，經營和監管指標均處於合理健康水平。不過，亦有少部分中小銀行在前期積累了一些矛盾和一些風險。對於個別的中小銀行，這些風險還是比較高。而個別的風險較高的中小銀行，其數量、資產總額以及不良資產總額，無論佔整個銀行業的比例，還是佔中小銀行這個體系的比例都是非常低。肖遠企提到，對於這些風險較高的中小銀行，金融監管總局一方面實施高強度監管，逐步使其風險收斂。同時與地方黨委政府和其他部門一起一行一策，謀劃實施改革化險方案和路徑，以及相應的舉措。整體上是多措並舉，穩妥有序化解和處置存量風險，嚴控增量風險。其中有相當部分的這類銀行風險已大幅收斂，而且實現可持續經營，這種改革化險的成效正在顯現。 ➢內地去年商業銀行淨利潤增3.2%，全年處置不良資產3萬億元人民幣：國家金融監管總局統計與風險監測司負責人劉志清表示，初步統計，去年商業銀行淨利潤2.38萬億元(人民幣‧下同)，按年增長3.24%。劉志清在國新辦新聞發布會稱，去年末銀行業金融機構不良貸款餘額3.95萬億元，較年初增加1495億元，不良貸款率1.62%。商業銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為84.2%，保持在較低水平。全年處置不良資產3萬億元，保持處置力度。貸款損失準備金餘額增加4768億元，撥備覆蓋率為205.1%，持續保持較高水平。商業銀行整體資本充足率15.1%，核心一級資本充足率10.5%。其中大型銀行資本充足率17.6%，核心一級資本充足率11.7%。至於保險業償付能力保持充足，去年末綜合和核心償付能力充足率分別為196.5%和127.8%。其中，財產險公司分別為236.5%和204.3%，人身險公司分別為186.2%和110.3%。他稱，在監管部門大力推動下，銀行機構連續多年加大不良資產的處置清收力度。2017年以來，累計處置銀行不良資產達到了18萬億元，盤活大量被低效佔用的金融資源。展望今年，劉志清表示，中國經濟長期向好的基本面不會改變。產業基礎、要素稟賦、創新能力等基本面不斷優化，新型城鎮化、綠色轉型等方面將形成發展增量，為銀行業保險業發展提供強大動力，行業發展機遇大於挑戰。銀行業有望持續保持穩健發展勢頭，機構和功能布局更為合理，金融資源配置將進一步優化。保險業未來發展潛力巨大，服務社會經濟大局能力將持續增強，更加有效地發揮經濟減震器和社會穩定器功能。 ➢金管總局優化首付比例等個人住房貸款政策：國家金融監督管理總局副局長肖遠企表示，將繼續做好個人住房貸款金融服務，支持各地城市政府和住建部門因城施策，進一步優化首付比例、貸款利率等個人住房貸款政策，指導、督促銀行更好服務廣大民眾剛性和改善性住房的融資需求。肖遠企在國新辦新聞發布會上稱，金融監管總局將指導金融機構用好用足現有的金融支持政策，繼續做好房地產金融服務，保持房地產信貸整體穩定，滿足合理融資需求，為維護房地產市場平穩健康發展貢獻和發揮金融力量。他稱，將指導和要求銀行等金融機構大力支持「平急兩用」重大基礎設施、城中村改造等「三大工程」建設，並且要求盡快形成實物工作量。在保交樓方面，肖遠企表示，金管總局積極配合住建部、人民銀行做好金融支持。截至去年底，3500億元人民幣「保交樓」專項借款絕大部分都已投放到項目，商業銀行還提供相應的商業配套融資，確保「保交樓」任務完成。肖遠企又稱，要維護好金融消費者合法權益，積極支持擴大有效需求和有效投資。保障重大工程和民生項目融資需求，助力城鄉融合和區域協調發展，加大對製造業、戰略性新興產業、科創產業的支持力度。國家金融監督管理總局新聞發言人、統計與風險監測司負責人劉志清在會上表示，下一步，金融監管總局將繼續引導、支持銀行機構加大信貸投放，優化信貸結構，重點是做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融的5篇大文章，着力疏通資金進入實體經濟的渠道，提高資金使用效率。 ➢內地官媒文章稱全力維護資本市場穩定運行，切實推動股市健康發展：內地官媒《經濟日報》發表評論文章指出，當前股市對制度完善和政策改革有著強烈期盼，市場的表現與這種期盼之間有強的正反饋效果。因此，全力維護資本市場穩定運行，就要堅持系統思維、問題導向，各方面政策落實的力度要大一點，責任心要強一點，敢於擔當，快速行動，切實推動股市健康發展。文章指，要把資本市場穩定運行放在更加突出的位置，採取更有力有效措施，防止系統性風險，穩定市場預期。當下，政策力度加碼的窗口已經打開。要進一步健全完善資本市場基礎制度，更加注重投融資動態平衡，不斷提升上市公司質量和投資價值。如果資本市場容量大、回報好，股市的調整和出清將為市場長期健康發展打下更堅實基礎。作為資本市場的重要參與方，上市公司要更好發揮積極作用。上市公司要提高站位、專注專業，紮根實體、敬畏市場。監管層要更加精準地紮緊籬笆，堵漏補缺，打造讓上市公司「董監高」等關鍵少數以及中介機構不敢、不能也不願胡作非為的市場監管環境。 ➢內地1月115款國產網絡遊戲獲批版號：國家新聞出版署網站披露1月份國產網絡遊戲審批信息，共有115款遊戲獲批。今次是單次審批數量第二次過百款，上次為去年12月的105款。1月獲批國產網絡遊戲包括騰訊控股(0700)旗下的《熱血美職籃》、中青寶(300052.SZ)的《魔導戰爭》、《全民企業家》、《狂想建造家》，三七互娛(002555.SZ)的《客人請留步》，鳳凰傳媒(601928.SH)的《運動之森》、《釣魚英雄》等。 ➢據報小米集團等14款國產AI大模型獲新一輪備案，擬即日起開放服務：據內媒報道，內地新一輪國產AI大模型備案批准已經下發，涉及14款大模型，分別來自13家內地AI公司。14款大模型包括小米集團(1810)的「小愛同學AI助手」新功能、早前已公布通過備案第四範式(6682)的「式說」大模型、銜遠科技的「品商」和「摹小仙」大模型及BOSS直聘的「南北閣」大模型等。銜遠科技周四(25日)通過其公眾號發布「品商」和「摹小仙」兩款大模型已獲批。而部分大模型產品和功能已從即日起面向全社會開放服務。 頁2/10 ➢IDC指內地去年智能手機出貨量跌5%，創近10年以來最低：調研機構IDC表示，2023年第四季，中國智能手機市場出貨量約7363萬台，按年增長1.2%，在連續按年下降10個季度後首次反彈，雖然整體市場終於恢復到增長趨勢，但是市場表現還是明顯低於預期。蘋果公司手機佔市場份額首位，華為則升至第四位。IDC最新手機季度跟蹤報告顯示，2023年全年，內地智能手機市場出貨量約2.71億台，按年下降5%，創近10年以來最低。上半年受經濟環境和疫情延續影響，下半年隨着經濟環境的改善以及社會各界對於手機市場熱度和關注度的提升，市場需求逐漸好轉和改善，但尚未完全釋放。而廠商對於出貨量的態度仍保守謹慎，整體市場表現難以達到預期。報告指出，蘋果於去年第四季度和全年出貨量排名國內市場首位。第四季出貨量按年下降2.1%，市場份額降至20%；華為出貨量按年大增36.2%，市場份額升至13.9%，位列第四。 ➢內地擬優化境內上市境外生產藥品轉至境內生產申報：國家藥監局發布徵求意見稿，根據國務院《關於進一步優化外商投資環境加大吸引外商投資力度的意見》要求，擬優化已在境內上市的境外生產藥品，轉移至境內生產的藥品上市註冊申請的申報程序。意見稿稱，已在境內上市的境外生產藥品轉移至境內生產的，相關藥學、非臨床研究和臨床研究資料，可提交境外生產藥品的原註冊申報資料，並提交轉移至境內生產的相關研究資料。此外，對原研的化學藥品和生物製品轉移至境內生產的藥品上市註冊申請，將納入優先審評審批適用範圍。 ➢內地去年黃金消費量增9%：中國黃金協會公布，2023年內地黃金消費量