股指期货早班车

2024年1月25日 星期四 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算 价 基差 IC2402 中证 2402 1.44 4890.2 69.6 77260 7418905 77739 -916 4856.4 4820.6 43.50 IC2403 中证 2403 1.25 4843.2 59.8 50495 4802558 120660 -664 4813 4783.4 90.50 IC2406 中证 2406 1.36 4752.2 63.8 23707 2209956 95568 86 4715.4 4688.4 181.50 IC2409 中证 2409 1.81 4702.4 83.6 10619 975483 13781 3864 4659.6 4618.8 231.30 IC500 中证 500 1.40 4933.7 68.0 11402580500 11268327 -- -- -- -- -- IF2402 沪深 2402 1.24 3264.0 40.0 89508 8651206 82914 96 3249.2 3224 13.11 IF2403 沪深 2403 1.33 3264.8 43.0 51068 4933300 117671 1512 3245.2 3221.8 12.31 IF2406 沪深 2406 1.50 3243.0 47.8 19724 1890580 74090 729 3223.6 3195.2 34.11 IF2409 沪深 2409 1.56 3209.6 49.4 5689 539044 8608 2088 3186.8 3160.2 67.51 IF300 沪深 300 1.40 3277.1 45.2 15437195400 21903634 -- -- -- -- -- IH2402 上证 2402 1.44 2257.8 32.0 54449 3645926 48750 2950 2251.4 2225.8 2.76 IH2403 上证 2403 1.63 2262.0 36.2 30677 2056775 54270 2245 2253.4 2225.8 -1.44 IH2406 上证 2406 1.67 2258.0 37.0 12105 809463 30590 308 2246.4 2221 2.56 IH2409 上证 2409 1.91 2229.0 41.8 3311 218428 5750 627 2215.8 2187.2 31.56 IH50 上证 50 1.54 2260.6 34.2 4419803300 6198678 -- -- -- -- -- IM2402 中千 2402 1.31 5090.8 66.0 112868 11244824 82649 3782 5048.4 5024.8 52.61 IM2403 中千 2403 1.45 5048.6 72.4 69103 6807410 105093 577 5002.2 4976.2 94.81 IM2406 中千 2406 1.38 4930.4 67.2 39369 3784484 79866 -1895 4888.4 4863.2 213.01 IM2409 中千 2409 1.59 4861.0 76.0 12449 1177728 14870 4436 4816.6 4785 282.41 IM1000 中证 1000 1.26 5143.4 63.8 14332644100 13522205 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 市场表现：1月24日，A股四大股指延续全线反弹，其中上证指数上涨1.80%，报收2820.77点；深 成指上涨1.00%，报收8682.19点；创业板指上涨0.51%，报收1696.19点；科创50指数上涨0.07%，报收750.27点。市场成交7,773亿元，较前日增加641亿元。行业板块方面，多元金融（7.77%），公共交通（5.24%），建筑（4.91%）涨幅居前；矿物制品（-1.42%），半导体（-0.33%），电气设备 （-0.27%）跌幅居前。从市场强弱看，IH>IF=IC>IM，个股涨/平/跌分别为4,014/93/1,233。 基本面：资金方面，北上资金当日净流入-5.39亿元，结束了连续2日净流入态势，其中沪股通净流入9.01亿元，深股通净流入-14.40亿元，今年以来净流入-271.60亿元，开通以来累计净流入17,411.41亿元。公开市场操作方面，央行当日开展4,630亿元7天逆回购操作，中标利率为1.80%，与前期持平，当日有5,470亿元逆回购到期，当日净回笼840亿元。基差方面，IM、IC、IF与IH2月 合约基差分别为52.61、43.50、13.11与2.76点，各品种近月合约基差均走弱，且保持贴水状态，现货市场延续反弹，IM与IC等中小盘风格指数基差持续修复，市场情绪亦得到修复。消息方面，中国人民银行宣布将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元， 同时1月25日将下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点。这是继2023年9月以来的又一 次全面降准，从幅度上看也比2023年9月的0.25个百分点更大，显示出央行释放流动性稳增长稳预期的决心。在继续加强市场流动性的背景下，预计市场信心将持续增强。 交易策略：当前低估值依然是国内市场的优势，目前IH与IF或率先企稳，昨天市场再度全面反弹后，各指数具备底部特征，逢低配置或是较优的策略。 风险提示：地缘政治对资产配置的影响、雪球产品敲入对市场的负面影响。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有12年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研 究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。