商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 OptionMarketDataReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心牛秋乐 执业编号：F0268914(从业)Z0002616(投资咨询)联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心冯世佃 执业编号：F3049858(从业)Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2024年1月22日星期一 要点： 今日商品期权各标的涨跌不一，纯碱则封涨停。期权市场方面，商品期权成交量整体出现上升。目前铁矿石期权、豆一期权、铜期权、苹果期权、白银期权等认沽合约成交最为活跃,而LPG期权、锰硅期权、烧碱期权、棉花期权、橡胶期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓PCR方面,铁矿石期权、苹果期权、棕榈油期权、铜期权、豆一期权等处于高位,LPG期权、PX期权、碳酸锂期权、花生期权、菜籽粕期权等期权品种则处于相对低位。 短线期权各标的波动放大，市场风险偏好仍较低。从中长期来看，随着国内经济回暖，国内品种方面，预计未来大概率也是以震荡抬升为主。海外宏观方面，美联储12月议 息会议落地，本轮加息或已结束。2024年或有3次降息，3月份迎来首次降息。与海外关联度较高的品种，单边期货持仓的投资者建议利用期权保险或备兑策略做好风险管理。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 多头趋势品种：棉花、苯乙烯多头或反转品种：乙二醇 空头趋势品种:豆一、豆二、玉米、豆粕、菜粕、硅铁、工业硅、尿素 今日日内高波动品种有：纯碱、花生、白银、橡胶、甲醇、烧碱、苹果、聚丙烯、乙二醇、菜油、玉米 近期日间高波动品种有：纯碱、苯乙烯、橡胶 目录 市场数据汇总3 一、豆粕期权(M)6 二、白糖期权(SR)9 三、铜期权(CU)12 四、玉米期权(C)15 五、棉花期权(CF)18 六、橡胶期权(RU)21 七、铁矿石期权(I)24 八、PTA期权(TA)27 九、甲醇期权(MA)30 十、黄金期权(AU)33 十一、菜籽粕期权(RM)36 十二、LPG期权(PG)39 十三、聚丙烯期权(PP)42 十四、塑料期权(L)45 十五、PVC期权(V)48 十六、铝期权(AL)51 十七、锌期权(ZN)54 十八、棕榈油期权(P)57 十九、原油期权(SC)60 二十、豆一期权(A)63 二十一、豆二期权(B)66 二十二、豆油期权(Y)69 二十三、花生期权(PK)72 二十四、菜油期权(OI)75 二十五、工业硅期权(SI)78 二十六、白银期权(AG)81 二十七、螺纹期权(RB)84 二十八、乙二醇期权(EG)87 二十九、苯乙烯期权(EB)90 三十、碳酸锂期权(LC)93 三十一、合成橡胶期权(BR)96 三十二、PX期权(PX)99 三十三、烧碱期权(SH)102 三十四、尿素期权(UR)105 三十五、短纤期权(PF)108 三十六、硅铁期权(SF)111 三十七、纯碱期权(SA)114 三十八、苹果期权(AP)117 三十九、锰硅期权(SM)120 市场数据汇总 表1：商品期权市场成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表2：商品期权市场情绪情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表3：商品期权市场波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 一、豆粕期权(M) 1、成交持仓情况 表1.1:豆粕期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图1.1:豆粕期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图1.2:豆粕期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表1.2:豆粕期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表1.3:豆粕期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图1.3:豆粕期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图1.4:豆粕期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 二、白糖期权(SR) 1、成交持仓情况 表2.1:白糖期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图2.1:白糖期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图2.2:白糖期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表2.2:白糖期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表2.3:白糖期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图2.3:白糖期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图2.4:白糖期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 三、铜期权(CU) 1、成交持仓情况 表3.1:铜期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图3.1:铜期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图3.2:铜期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表3.2:铜期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表3.3:铜期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图3.3:铜期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图3.4:铜期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 四、玉米期权(C) 1、成交持仓情况 表4.1:玉米期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图4.1:玉米期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图4.2:玉米期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表4.2:玉米期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表4.3:玉米期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图4.3:玉米期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图4.4:玉米期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 五、棉花期权(CF) 1、成交持仓情况 表5.1:棉花期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图5.1:棉花期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图5.2:棉花期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表5.2:棉花期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表5.3:棉花期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图5.3:棉花期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图5.4:棉花期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 六、橡胶期权(RU) 1、成交持仓情况 表6.1:橡胶期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图6.1:橡胶期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图6.2:橡胶期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表6.2:橡胶期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表6.3:橡胶期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图6.3:橡胶期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图6.4:橡胶期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 七、铁矿石期权(I) 1、成交持仓情况 表7.1:铁矿石期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图7.1:铁矿石期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图7.2:铁矿石期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表7.2:铁矿石期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表7.3:铁矿石期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图7.3:铁矿石期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图7.4:铁矿石期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 八、PTA期权(TA) 1、成交持仓情况 表8.1:PTA期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图8.1:PTA期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图8.2:PTA期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表8.2:PTA期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表8.3:PTA期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图8.3:PTA期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图8.4:PTA期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 九、甲醇期权(MA) 1、成交持仓情况 表9.1:甲醇期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图9.1:甲醇期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图9.2:甲醇期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表9.2:甲醇期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表9.3:甲醇期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图9.3:甲醇期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理图9.4:甲醇期权隐含波动率情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 十、黄金期权(AU) 1、成交持仓情况 表10.1:黄金期权合约成交持仓情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图10.1:黄金期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 图10.2:黄金期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表10.2:黄金期权成交量前10期权重要指标 数据来源：iFind，方正中期期货研究院整理表10.3:黄金期权持仓量