800V快充趋势发展新机遇

一、电池材料技术趋势分析 1、800伏快充对化工材料的影响及趋势要点：(4) •化工材料目前处于一个三低状态，估值、股票位置、产品价格和盈利都很低；•需要关注困境反转的机会，因为反转可能是一瞬间的事情； •市场最容易关注的是相关材料的创新或者新的增长趋势，这可以给到更高的估值；•报告中还提到了锂电材料的另一篇报告； 2、800伏快充趋势下的材料技术升级 要点：(4) •随着快充车型渗透率提高，800伏车型入门门槛降低； •相关收益标的包括黑猫股份、摊薄氟材料和硅基负极的多孔碳材料；•整车端对电容薄膜绝缘材料、轴承材料和隔热导热材料的要求会越来越高；•高压快充是一种主流的补能方式，相比于换电模式更加灵活； 3、导电碳黑的壁垒与快充体系下的负极材料 要点：(4) •使用性能更好的导电剂去提高正极的导电性；•需要添加新型的锂盐以提高电解液的电导率；•需要提高锂离子的嵌入和脱出效率； •可以使用性能更好的碳包覆沥青材料或硅基负极；二、电容材料需求与技术变革 1、薄膜电容器的需求增长及材料变化 要点：(4) •使用性能更好的碳包覆材料和添加硅及负极是两种技术形式； •多孔碳作为硅氧负极的添加材料可以解决硅的膨胀问题，但其合成和形态控制也是一个技术难点； •锚氟材料建议关注信德新材收益标的； •新型锂盐锂可以提高电解液的电导率，相比传统六氟磷酸锂具有优势；2、电容薄膜的需求增长与复合铜箔技术 要点：(4) •国内能生产4微米以下的电容薄膜的企业相对较少； •未来随着新能源车等行业的发展，对越来越薄的电容薄膜的需求将会增加；•快充渗透率的提升可能会导致电容薄膜价格上涨； •光伏领域也可能挤占一部分保鲜膜的产能；