股指期货全景日报

股指期货全景日报2024/1/22 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 IF主力合约(2402)3179.0-63.4↓IF次主力合约(2403)3142.2-83.8↓ IH主力合约(2402)2200.4-32.4↓IH次主力合约(2403)2189.6-38.2↓ IC主力合约(2402)4645.6-316.4↓IC次主力合约(2403)4466.6-384.0↓ IM主力合约(2402)4830.4-406.4↓IM次主力合约(2403)4619.8-478.6↓ 期货盘面 IF-IH当月合约价差978.6-30.2↓IC-IF当月合约价差1466.6-242.2↓ IM-IC当月合约价差184.8-81.8↓IC-IH当月合约价差2445.2-272.4↓ IM-IF当月合约价差1651.4-324.0↓IM-IH当月合约价差2630.0-354.2↓ IF当季-当月-36.8-21.4↓IF下季-当月-70-54.0↓ IH当季-当月-10.8-6.8↓IH下季-当月-36.6-31.2↓ IC当季-当月-179.0-61.4↓IC下季-当月-235-134.8↓ IM当季-当月-210.6-72.6↓IM下季-当月-241.8-122.8↓ IF前20名净持仓-51,911.00+49018.0↑IH前20名净持仓-29,587-116.0↓ 期货持仓头寸IC前20名净持仓-21,296.00-5687.0↓IM前20名净持仓-26656-3217.0↓ 沪深3003218.90-50.9↓IF主力合约基差-39.9-27.8↓ 现货价格 市场情绪 Wind市场强弱分析 行业消息 观点总结 上证502230.61-12.9↓IH主力合约基差-30.2-10.3↓ 中证5004780.97-237.5↓IC主力合约基差-135.4-67.6↓ 中证10005000.83-306.2↓IM主力合约基差-170.4-89.6↓ A股成交额（日，亿元）8,767.16+2273.93↑两融余额（前一交易日，亿元）16,224.11-124.72↓ 陆股通（昨日，今日，亿元）+10.41逆回购（到期量，操作量，亿元）-890+1220 主力资金（昨日，今日，亿元）-184.13-499.08MLF（续作量，净投放，亿元） 上涨股票比例（日，%）2.70-28.53↓Shibor（日，%）1.760+0.036↑ IO平值看涨期权收盘价（2402）65.20-26.80↓IO平值看涨期权隐含波动率（%）25.84+24.26↑ IO平值看跌期权收盘价（2402）85.40+39.40↑IO平值看跌期权隐含波动率（%）22.91+11.03↑ 沪深300指数20日波动率（%）16.47+0.80↑成交量PCR（%）146.22+75.16↑ 持仓量PCR（%）49.20 全部A股1.70-1.40↓技术面0.30-1.60↓ 资金面3.10-1.10↓ 1、国家统计局1月17日发布统计数据，2023年，全国固定资产投资（不含农户）503036亿元，比上年增长3.0%（按可比口径计算，详见附注7），增速比1—11月份加快0.1个百分点。其中，制造业投资增长6.5%，增速加快0.2个百分点；基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）增长5.9%，增速加快0.1个百分点。从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）增长0.09%。2023年，民间固定资产投资253544亿元，比上年下降0.4%，降幅比1—11月份收窄0.1个百分点。2023年，全国房地产开发投资110913亿元，比上年下降9.6%（按可比口径计算，详见附注6）；其中，住宅投资83820亿元，下降9.3%。 A股主要指数收跌。大盘低开下探后下午盘单边下坠，午后跌幅扩大。截至收盘，沪指跌2.68%，深证成指跌3.5%，创业板指跌2.83%。四期指中，中小盘深度回调，回归深贴水。沪深两市成交量大幅回升，北向资金尾盘净买入。国内宏观经济虽逐步企稳，然而修复进度弱于市场预期，此外市场对稳增长政策的关注度持续提升，政策对股市波动将产生较大影响。海外通胀短期回落放缓，欧美经济体降息预期降温，市场风险偏好降低。市场恐慌情绪得到一定程度的释放，市场低位的情绪出清，带来了部分指数风险溢价的大幅走高，中期而言指数实现向上可能性较大。策略上，目前市场处于低位，雪球产品敲入对中小股指贴水波动会有一定的影响，四期指在贴水走阔趋势下考虑多近空远组合。当前IC 、IM深贴水，仍需考虑后续情绪回升下贴水回归可能，短线建议空头移至远月合约操作以降低基差波动影响。 重点关注 1-2521：15欧洲央行公布利率决议；欧元区欧洲央行存款便利利率；欧元区欧洲央行边际贷款利率；欧元区欧洲央行主要再融资利率； 21：30美国四季度实际GDP年化季环比初值；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！备注：IF:沪深300IH:上证50IC:中证500IM：中证1000IO:沪深3 蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员： 廖宏斌期货从业资格号F3082507王世霖期货从业资格号F03118150曾奕蓉期货从业资格号F03105260 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明�处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。