自然灾害频发，应急通信重要性凸显

证券研究报告|行业点评报告 2024年01月21日 自然灾害频发，应急通信重要性凸显 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 48%34%20% 6% -8% -22% 2023/012023/042023/072023/102024/0 通信沪深300 分析师：马军邮箱：majun@hx168.com.cnSACNO：51120523090003联系电话：分析师：宋辉邮箱：songhui@hx168.com.cnSACNO：S1120519080003联系电话：分析师：柳珏廷邮箱：liujt@hx168.com.cnSACNO：S1120520040002联系电话： 通信行业 1、自然灾害频发，应急通信重要性凸显： 1）近些年我国自然灾害频发，我们预计应急通信领域的投资预计会有所加速及加大。2）借鉴海外应急通信模式，加之我国卫星互联网、专网通信等产业发展逐渐成熟，我国应急通信的通信方式逐渐走向卫星化、专网宽带化，从而带来卫星终端、专网通信终端及相关系统的需求大增，相关产业受益标的包括海能达、七一二、海格通信、华力创通、星网宇达、上海瀚讯等。3）随着大数据、云计算、人工智能等技术的成熟，应用通信系统逐渐数字化及多媒体化、智能化，相关指挥调度系统及信息显示系统同步需要升级演进，相关产业受益标的包括佳讯飞鸿、佳都科技、淳中科技等。 2、通信板块观点 当前时点，面临全球地缘政治冲突及中美科技博弈的多重不确定性情况，TMT行业对国产替代、自主可控等政策发展具有阶段性影响，从而催化包括算力、卫星通信、鲲鹏体系等热点主题，我们近期持续推荐：1）电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通等； 2）持续推荐算力&通信基础设施 无线通信&服务器等设备商：中兴通讯、紫光股份（华西通信&计算机联合覆盖）等； 相关配套服务商：英维克（液冷）、新雷能（电源）； 算力第三方租赁：光环新网、奥飞数据、中贝通信、网宿科技、数据港等。 3）光网络升级 光模块及光放大器：光迅科技、天孚通信、德科立、中际旭创、新易盛； 激光器受益标的：源杰科技、长光华芯。4）军工通信：烽火电子（华西通信&军工联合覆盖）、海格通信 （华西通信&军工联合覆盖）、七一二等；5）工业互联：金卡智能（华西通信&机械联合覆盖）、威胜信息等； 6）液晶面板：TCL科技（华西通信&电子联合覆盖）等。 3、风险提示 地方政府与应急通信领域相关开支不及预期。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 1.自然灾害频发，通信基础设施应急领域支撑作用凸显 根据应急管理部统计，2022年，我国自然灾害以洪涝、干旱、风雹、地震和地质灾害为主，台风、低温冷冻和雪灾、沙尘暴、森林草原火灾和海洋灾害等也有不同程度发生。全年各种自然灾害共造成1.12亿人次受灾，因灾死亡失踪554人，紧急转移 安置242.8万人次；倒塌房屋4.7万间，不同程度损坏79.6万间；农作物受灾面积 12071.6千公顷；直接经济损失2386.5亿元。 2023年，我国自然灾害以洪涝、台风、地震和地质灾害为主，干旱、风雹、低温冷冻和雪灾、沙尘暴和森林草原火灾等也有不同程度发生。全年各种自然灾害共造成9544.4万人次不同程度受灾，因灾死亡失踪691人，紧急转移安置334.4万人次；倒 塌房屋20.9万间，严重损坏62.3万间，一般损坏144.1万间；农作物受灾面积 10539.3千公顷；直接经济损失3454.5亿元。与近5年均值相比，受灾人次、因灾死亡失踪人数和农作物受灾面积分别下降24.4%、2.8%和37.2%，倒塌房屋数量、直接经济损失分别上升96.9%、12.6%。 图12016年-2022年中国自然灾害直接经济损失（亿元） 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年 2000 1000 0 2386.5 2644.6 3000 3340.2 3270.9 3018.7 3701.5 5000 4000 5032.9 6000 2016年-2022年中国自然灾害直接经济损失（亿元） 资料来源：应急管理部，华西证券研究所整理 灾害类等应急事件会在短期造成通信设备损毁导致公众通信难以起到应急支撑作用，在突发事件初期，会在社会范围内引起大范围关注甚至恐慌心理，通信业务量一般会猛增，会造成不同程度的网络拥塞；若无通信保障措施，加之一定程度的设施损毁，公众通信网很难立刻对应急通信进行有效的支撑；应急通信设施会在第一时间内调往事件地点，但因为调度或组织原因，往往在第二时间内才发挥有效作用。这样的自然灾害对公用通信设施影响较大，极端情况下可能造成大面积通信网络中断；同时应急通信不易调度部署，快速恢复难度较大。 2.海外市场发展较早，目前应急通信已经颇具规模，我国应急通信发展进入新阶段 发达国家的应急通信发展较早，经过了多年的建设和实践的不断检验，目前已颇具规模。其中，美国、日本、欧洲均建立了较为完善的应急通信体系，在近年间的突发事件应对中发挥了突出的作用。 美国：美国目前的应急通信系统建设主要集中在城市应急联动911系统、国家紧急报警系统、联邦应急管理署国家无线系统(FEMANationalRadioSystem，FNARS，简称“国家无线系统”)、灾害信息报告系统(DisasterInformationReportingSystem，DIRS)等。 日本：在经历“阪神大地震”后，日本政府深刻认识到防灾通信建设的重要性，经过多年的努力，建立起了覆盖全国、功能完善、技术先进的防灾专用通信网络，包括专用防灾通信网、防务专用无线通信网、嵌入应急防灾功能的民用通信网等。 欧盟：欧盟委员会人道主义援助与民事保护协调机制办公室(ECHO),该办公室是欧盟委员会重要的应急管理协调机构,对上直接对欧盟委员会负责。办公室下设欧盟应急协调反应中心(ERCC),实行全天候运作,是欧盟内外部跨国支援和欧盟对外支援的核心实体运作协调机构，其应急通信系统主要包括：欧盟通用应急通信与信息系统、e- Risk系统。表1海外应急通信系统及通信方式 国家及地区 应急通信系统 主要通信链路 通信方式 参与方 美国 城市应急联动911系统、国家紧急报警系统、联邦应急管理署国家无线系统、灾害信息报告系统 有线通信、无线通信、广播和有线电视 VoIP、即时消息、短信、Wi-Fi和视频通信 数千个广播电台、电视台以及卫星公司、电信运营商 日本 专用防灾通信网、防务专用无线通信网、嵌入应急防灾功能的民用通信网 固定通信线路(包括影像传输线路)、卫星通信线路和移动通信线路组成的中央防灾无线网;以全国消防机构为主的消防防灾无线网;以自治体防灾机构和当地居民为主的都道县府、市町村的防灾行政无线网 电话或传真、卫星系统、无线射频识别技术的应用、各类无线专网 电信运营商、政务专网 欧盟 欧盟通用应急通信与信息系统、e-Risk系统 有线语音系统、无线语音系统、宽带卫星系统、数据网络系统、视频系统 电信运营商、卫星运营商等 资料来源：公开资料整理，华西证券研究所整理 我国应急通信的发展大致可以分成3个阶段，第一个阶段是1998年以前，第二个 阶段是1998-2003年，第三个阶段是2003-2008年。其中有三个标志性的事件，第一 是1998年的抗洪和信息产业部的改革；第二是2004年的抗击非典，国务院主要以制 定应急预案为标准；第三是2008年的抗震抢险。第四阶段是2008年后，应急通信在 我国各个领域的应用。第五阶段是2018年应急管理部成立后。 图2我国应急通信发展大事记 资料来源：华西证券研究所整理 3.应急通信演进趋势：前方接入传输卫星化、专网化、融合化，后方指挥可视化、多媒体化 根据现场应急通信技术的特点和主要应用场景不同，结合现场应急通信的层级结构划分，现场应急通信网络体系总体结构主要由三部分构成，一是由卫星通信网络为主构成的后方指挥中心与现场指挥中心之间的广域传输网；二是由短波通信、专用集群网络、移动蜂窝网络构成的现场指挥部与应急救援行动组织之间的指挥调度专网络，三是由基于微波通信、无线网络的现场执行作业通信网络，为现场抢险作业人员快速提供无线网络覆盖，实现其终端设备之间的无线互通连接，四是后端指挥信息呈现可视化、多媒体化，适应当前突发应急事件实时现场视频图像调度指挥的要求。 从以往的历史看，我国地理环境复杂多样，人口基数大且逐年增加，几乎所有的自然灾害在我国都有发生。保证灾区和外界的必要通信，对于抢险救灾十分必要。 从目前常用的通信方式上看，固定电话、手机、互联网这些普遍的通信方式，对基础设施的依赖程度极高，经常会因一条光缆被破坏，就能使大面积通信中断，造成巨大的经济损失。这种对基础设施的过度依赖，一旦遭遇战争的定点摧毁或严重的自然灾害，往往会产生严重后果。 利用无线电台作为灾害发生时的应急通信手段，是对电话、手机、互联网等通信方式不足之处的补充与完善，建立卫星互联网、无线电应急通信网作为通信保障机制是非常必要的。 卫星通信:利用人造地球卫星做中继站转发无线电信号，实现多个地球站之间的通信。灾情发生后，通常道路阻断，大型应急通信装备难以及时赴援，这时具有覆盖面大、频带宽、机动灵活、不受地理条件限制等特点的卫星通信，就是灾区最适用的应急通信手段。在现场应急通信网络体系中，以卫星通信网络为主构成广域传输网，地面的卫星通信设备主要有便携式卫星通信终端、车载卫星通信平台及后方指挥中心卫星固定站。 专网集群通信:专业集群网络作为现场应急指挥调度的专用网络能够快速建立多种呼叫方式，其信号抗干扰能力、传输质量和保密性较强，是现场应急通信保障能力的重要手段之一。 无线自组网：无线自组网包括Adhoc、Mesh、传感器网络等可以在没有固定基础设施的条件下，可以独立动态性组网，通过多跳路由协同合作形成一个覆盖范围较大区域的无线通信网络，因此非常适合于事件现场的区域应急通信，实现不同网络类型、设备之间的互联互通以协调应急行动。 图3卫星通信在应急通信领域应用图4宽带无线应急通信系统 资料来源：《卫星通信在应急通信中的应用及发展》，华西证券研究所资料来源：捷思锐科技，华西证券研究所 后端指挥信息呈现可视化、多媒体化，适应当前突发应急事件实时现场视频图像调度指挥的要求：1）大屏显示系统无缝LED大屏显示系统，承担指挥中心多功能、综合性视频信息展示的应用，实现应急现场视频指挥调度、视频会议系统、综合多媒体系统、综合控制系统，实现各业务平台信息的互联互通直观的展示。2）可视化调度系统：支持个性化视频拼接支持窗口漫游、叠加，对窗口进行任意拖、拉、缩、放，支持窗口自主粘附屏边界。 4.应急通信市场规模及投资逻辑 根据新思界产业研究中心发布的《2019-2023年中国应急通信市场可行性研究报告》显示，2018年，我国应急通信市场规模为108.3亿元，同比增长13.6%，预计到2024年市场规模将达到251.1亿元。随着重视程度的不断增加，我国应急通信市场持续快速增长，行业未来发展前景广阔。 以卫星等通信终端为例：我们预计，我国县级以上的政府应急管理部门（包含政务、地震、水利、交通等）有1800个，按照每个部门配5-10个卫星移动通信终端； 全国还有2800多个县级行政单位，4万多个乡级行政单位，按照每个部门配备2-3个卫星移动通信终端，整体计算应急通信中卫星终端市场规模有5.3亿元-13.8亿元。 表2国内应急通信系统及通信方式测算 县级以上应急管理部门数量 部门平均卫星终端数量 平均单价 卫星终端市场规模 1800 5-10个 0.6-1万 5.3亿-13.8亿 县乡行政管理部门数量 部门平均卫星终端数量 40000 2-3个 0.6-1万 资料来源：华西证券研究所整理 以上仅仅终端方面的需求，加上系统组网、应急通信车等装备设施，以及商用市场，整个应急通信市场规模还将倍增。 表3国内应急通信产业链及相关上市公司 应急通信领域 相关领域