中国元器件行业电商白皮书（ 2022版）

中国元器件电商白皮书 （2022版） 芯片大师研究院 目 丽言 供应链：砍削、重塑与转型 元器件电商的“逆商” 资本市场 国产芯片：生机与生态 电商市场规18 7、总结与展望..........................19 2022年中国忘片设:1上方个业 077年最受关注态片品牌投严 中芯片社医（2022版;[另附] 前言 若流量缺乏、内虚疲软、培长乏力及行，求制新造始业回进流入欧美乱白期韩和和向摄东发南亚 供能：同塔效：、M兰软 下到“”层： B器电商楼轻不能完径盖电子产非长工且改造提硬忙产出兰扫平许迫和比： 供链U-后制冶数率的求当，部电子 甲，辛塔自更 强”电商只是解决了民批量来购后 造非开始途取口产“奎”，平器引电商也在 就是－下游正详的全而函能：无家的标准产品日产电三元器量上，起极压 随关创量不断驱视电子元电快录退新效理歧术，结台落姜斑于价、替代规列、此选克法给 劣走向产宏通的效学化法商能．产联网出压产代的元案，既力态F产化 要求法商能服等平台要在持纹的化电商能习的过础 一，将平台帜暴沉淀的粒扫产高效为为产产是决州行到太再琴丢指出竞的是争，随的并流，二制三内流壶遍日软、向三 流，程在服的夏新实的力，础充分翌发挥源产劣，平台动的效电据 东工的，元”电商扩引的能 子产快完从是限劣至学高连的栏，口趋烈，外贸严还渐于始红期最期 为动科技.的平要大亚： ：芸了，进为：产通业过环索阅引环，品弱 游化：咏准化求：讨年柔造， 电沟平台追求的日2年，芯片国以续十自元电商 母丁多户的诺购买行忘学己用户再将，污准压买上下 元到、环 E时，在卜一轮守前毕离能危的击下，元 电“石到了“而拘存" 商城为孟行深人谣，太电子产业同仁、长筑 逛,均及政府部门萃·专 中国元器件电商白皮书 供应链：砍削、重塑与转型 早出现在2022年的第四季度；MIC分析，半导体芯片产销 受限长约机制，库存调整预期持续至2023年上半年。 芯片圈从2022年初的乐观到下半年的恶观，仅仅只用 了4个月的时间；从4月下旬开始，行业需求仿佛突然间消 失掉头直下。 如果中美贸易摩擦及美国加强出口管制持续发酵，以及成 熟制程工艺的扩产速度不及预期等变量导致需求仍然不见 关光发出预警，所有客户都在削减订单；随着消费类芯片 的需求下滑，部分消费芯片厂商开始砍单，这也使得上游的晶圆代工产能得到了释放，基于此，汽车芯片累缺的问预期”的信号。 题也得到了缓解。 但是，芯片始终是未来全球各行各业向数字化、智能化经 瑞萨电子、安森美等部分车用半导体（MCU、CIS等）供营模式转型，以及人类未来实现万物互联场景的重要底层 应商已发出砍单令，着手削减一部分2022年Q4芯片测试 订单，这一举动显示就连行业里最火热的车用芯片也已经 硬件，因此芯片在未来的总体需求难以出现急剧缩减。 不再缺货。 未来将是由汽车、能源和企业端服务器等需求为主导的行业繁荣；福特、通用汽车、大众和宝马等传统汽车制造商 随着经济增速下滑，芯片红利根色，市场预期恶化，花旗雄心勃勃的电动汽车转型计划也将支撑功率、模拟芯片和 MCU等汽车芯片销售前景。 分析师认为，半导体行业正进入十年来最严重的低迷期。 华尔街大投行摩根士丹利预计，行业周期最糟糕时间点量 41中国元器件电商白皮书 接下来几年，欧洲正在遭遇的能源危机将提升该地区新能源及储能设备的需求；客国节能减排侣议正持续提振电动汽车的需求；疫情常态化之后，客国将相继开放国门，航空航天行业的需求会逐渐恢复；另外，医疗健康相关的电 子产品也有很好的发展潜力。 随着越来越多的原厂建立直销业务平台，肯定会给分销商带来竞争压力。但原厂的直销平台上只是售卖其自有品牌产品，而分销商一会代理多个不同品牌的产品线。相比 之下，分销商可为终端客户提供更全面的产品。一个产品可能需要几百个不同品牌的元器件，分销商可以为客户提供多个种类、多个品牌的元器件，为终端客户做全方位的 即使当前各国（地区）或聚焦建设本土供应链，或打造芯配套，这正是分销商的竟争优势和价值的体现。 片法案阻止中国发展，在大方向上供应链全球化进程无法 被阻挡。全球供应链也不会轻易被重构，虽然行业仍面临随着分销市场日益成熟，市场规模也在逐年递增，企业间 着许多挑战，但是这不足以颠覆整个产业链。的竞争也更加激烈。虽然自新冠疫情爆发后，业内并购案 例数量减少，但从长远来看，通过并购来扩大市场份额和目前，业界普逼认为，国产芯片替代大势肯定越来越好；开辟代理线，仍是大分销商扩大服务版图和客户资源的重竞争确实比较激烈，国产之间兼并重组肯定会越来越多。要策略。文并购世健，就是出于这样的考量。 同时，目前每个赛道出现的国产公司太多，国产也在替代在行业趋于下行的阶段，一部分分销商积极着手为数字化国产，未来两三年行业或出现大整合；消费类产品相对要转型做准备，并进一步加强数字化建设。 求比较低，且国产已在该类别中占据很大市场，但是在涉 及工业、汽车、新能源等领城的国产替代，可能还有一个已经进行数字化转型的分销商，主要来自中国大陆以及北过程，任重而道远。美，这两个地区也是全球重要的元器件分销市场。而来自日本和中国台湾的分销商，在全球数字化转型浪潮上落在 富吕电子认为，分销商的核心价值在于以供应链为核心的了后面，但这并非仅凭它们一已之力就能解决的问题。分 面临更大的竞争压力。 服务增值以及以设计链为核心的技术增值。 销市场头部集中效应日益加强，未来中小规模的分销商将 中国元器件电商白皮书 一般被译为挫折商或逆境商，是指面对逆境 逆商（AdversityQuotient，简称AQ)全称逆境商数， 时的反应方式，即面对挫折、摆脱困境和超越困难的能力， 元器件电商的“逆商” 在2021版白皮书中，我们提到景气周期下元器件电商尽管业绩各指标上红利尽收，但一方面面临上游原厂和代理商在 分货、定价和限购等方面的巨大压力，另一方面无暇顾及对客户的服务增值和技术增值。需求退潮以后，自营模式面临大量通用型号尤其是MCU清库存和备货的矛盾，代购和虚拟库存模式则陷入被砍单、被压价和被抛弃的内卷。 事实证明，通过满定单一交易需求来实现供应链地位跃迁只是虚要的幻想，回归理性之后，供应链钟摆再次教育了以中 的永恒课题，也就是企业的“逆商”。 数字化解决方案 产业互联网发展至今，工具创新是推动人工化、数字化到自动化进程的主要途径。在电子元器件领域，TI、Digi-Key等头部厂商已公开提供成熟的API、EDI、Punchout目录和库存管理工具，将海量的SPU、订单和报价数据几乎 零成本接入供应链一一即机器到机器(M2M)的连接，配合分销商和客户实现 1+N+X的能力。而国内由于行业公域流量昂贵、个人和企业数据获取门槛提 高，野蛮增长的方式终将难以为继。目前，主动开放一部分数据资源融入供 多元化EDM方案 电子设计与制造（EDM）作为一站式采购服务向一站 式产业服务的延伸，已经有多家国内厂商深度投入，目前比较成熟的是以嘉立创集团为代表的板级EDA设计软件、DFM分析软件、零部件3D打印和CAD建模 服务及元器件ERP软件等。同时，也尝试引入第三方 方案设计平台，利用公版方案和云平台可以快速进行 loT、Al等方案设计。此外，Digi-Key已经将电子方 案设计和制造服务平台化，引入提供机械加工、热设 计、SMT乃至芯片定制等服务的企业近500家。 6中国元器件电商白皮书 AI与自动化技术中台 业务系统、技术中台和数据层是产业互联网企业的核心，也是支撑公司业绩成长、保持同业竞争优势的关锣基础设施。数据层为技术中台提供海量的客广SPU、行为、订单等基础数据，经技术中台的AI、 数据算法及服务分析处理后，为业务系统提供灵活。 精准和高效的销售、营销和采购策略配置，最终优化用户需求和上游采购的双向匹配，有效提升一站式采 购效率、 降低库存和营销成本。 A.1. 从实践来看，无论是技术中台服务的营销、1仓储、采购系统还是现实中采用的智能硬件，电子元器件流通领对AI大数据和自动化技术的应用，将是未来引 领产业效率的利器。 中国元器件电商自皮 C端化营销服务 由于电商服务客群覆盖面从企业到个体，销售品类也从传统电子元器件延伸 到方案板、MRO等，B端和C端的界限在营销手段上已经日趋模糊，“B端营销C端化”已被普遍采用。如海外目录分销商接地气的网红、事件和短视频营销，本土垂直电商向C端精细化运营借鉴发起的会员制、预售拼团、汽车电子专区和工厂直播等，都是正在发生的新改变。 以下继续分享立创直播2022年的部分数据。 图：22年立创成然诺分） 50,001 9,247 19.148 53,081 43,848 看人败 59 7 tt 10 厂有数量 汽车电子 5T方案 办率幅件 MCU、延抑C及存情 血据产品 ;.,r,, 2证2元器件电商行情太数据 基于日益增长的用户量对订单、采购及库存管理的需求，电商企业需要持续投入商品能力、物流基础设施和大数据化IT 系统建设，建立类似用户端、业务系统、技术中台和数据层的典型四维架构，才能有效支撑较大规模的交付。如前文所速，数字化和大数据是帮助企业决策、推动人工化向自动化转变的重要能力。下面芯片大师研究院仍以立创减为研究 主体，对部分数据脱教之后最大限度为您呈现中国元器件电商的典型市场数据。 国内行情和国际行情 从2019年二季度开始，芯片大师研究院每季度推出电商行情报告，引入了搜索、成交和订购等指标，可部分反映国内元器件线上分销市场态势，费城半导体指数（SOX）则 是代表国际半导体业景气的主要指标。 图：其短半守休报致与电面行何报致 5000 600 T00 40 3000 1mn 2021.12To2 5 6 T 10 LL !1 K+:.*pl?****:.,-_ 总体来看，2022年全球半导体业整体持续下滑。 2022年9月，费半指数录得近年来最低的2,306点，而这个数值距2021年12月史上最高 的3,946点已经跌去41.6%。一季度结束后，除汽车电子外的市场暴然降温，包括台积 电、英特尔和美光在内的一线指标企业市值盘，也反映了市场情绪和预期。而进入 备货旺季的四季度以来，费半指数呈现缓慢回升，但是否已“触底”目前尚不明朗。 而国内电商指数本年度的两个峰值分别在3月和11月，在4月后进入了为期半年的下行 期，在11.11等促销活动的影响下才止跌突破8,000点。实际上，扣除促销给GMV带来 的正向影响，实际景气度可能只和3月持平。但整体来看，国内自营电商市场行情需荡 远不及国际来的剧烈。 81中国元器件电商白皮书 图：电两总体及音品法行情数受化 3 5 6 - 8 10 -MCU 中片 中* -C:.Tif-,Y. 9500 0006 R500C0C8 CO5 cno10059 0009 5500 5000 4500 000C 2021.12 2022.1 中格 MCU:教稻草 综合反映成交额、成交数量、搜索量和购买客户数的电商行情指数显示，2022年决定市场走向 的品类仍然是MCU。 MCU品类的销售数量（PCS）全年峰值和次峰值分别出现在2022年11月和6月，而销售额峰值和次峰值则出现在2022年11月和3月。整体上，通用MCU市场的下滑在7月份以后，明显落后 于市场且显示出较强的刚性，而一线原厂并未言目对渠道进行大幅价格调整，客观上也给中小 批量现货市场降价出货变现创造了空间 中国元 同时，由于8/12寸品圆产能供给改善和终端砍需求，以电源芯片、品体管为代表的通用型号库存水位高涨，量大价优。而以MLCC为代表的被动器件市场继续稳定而低迷，致使MCU成为了2022年冲业绩、降