晨会纪要

晨会纪要 2024第（13）期发布日期：2024-01-18 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/1/182024/1/17 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 2,833.62 37266.67 14855.62 4739.21 15276.90 1.83 103.36 7.20 2024/1/17 2,833.62 37361.12 14944.35 4765.98 15865.92 1.75 103.37 7.20 2024/1/16 0 -94.450 -88.730 -26.770 -589.020 0.087 -0.006 0 涨跌 0 -0.253 -0.594 -0.562 -3.712 4.986 -0.006 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2008.80 22.71 8283.50 2176.00 2466.50 2057.00 25340.00 16100.00 22.34 81.64 1205.75 358.40 47.73 442.00 72.74 78.11 2024/1/18 08:00 478.46 5876.00 67620.00 20870.00 18760.00 213650.00 16220.00 127800.00 932.50 3886.00 14095.00 4012.00 6646.00 6358.00 2,031.70 23.09 8,345.00 2,214.00 2,553.00 2,094.00 25,280.00 16,240.00 22.60 81.25 1,227.50 371.30 47.27 443.50 71.91 77.90 2024/1/17 15:00 479.66 5909.00 67720.00 21100.00 18830.00 212980.00 16170.00 127030.00 926.00 3858.00 14070.00 3993.00 6,646.00 6,358.00 -22.90 -0.375 -61.50 -38.0 -86.50 -37.0 60.0 -140.0 -0.260 0.390 -21.750 -12.90 0.460 -1.50 0.830 0.210 涨跌 -1.20 -33.0 -100.0 -230.0 -70.0 670.0 50.0 770.0 6.50 28.0 25.0 19.0 0 0 -1.127 -1.624 -0.737 -1.716 -3.388 -1.767 0.237 -0.862 -1.150 0.480 -1.772 -3.474 0.973 -0.338 1.154 0.270 涨跌幅/% -0.250 -0.558 -0.148 -1.090 -0.372 0.315 0.309 0.606 0.702 0.726 0.178 0.476 0 0 化工 主力合约 2024/1/18 08:00 2024/1/17 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1784.00 1776.50 7.50 0.42 焦炭 2416.00 2409.50 6.50 0. 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 13845.00 13775.00 70.0 20号胶 11290.00 11175.00 115.0 塑料 8131.00 8140.00 -9.0 聚丙烯PP 7299.00 7315.00 -16.0 (PTA) 5834.00 5814.00 20.0 国内 农产品 国内 PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽棕 5840.00 3709.00 2343.00 4730.00 8657.00 2044.00 1740.00 551.90 2963.00 1863.00 5740.00 4342.00 2024/1/1 08 4 5859.00 3711.00 2337.00 4651.00 8640.00 2,044.00 1734.0 552 29 -19 宏观要闻 1、2023年中国经济“成绩单”重磅揭晓。据国家统计局初步核算，2023年国内生产总值1260582亿元，按不变价格计算，比上年增长5.2%。分产业看，第一产业增加值89755亿元，增长4.1%；第二产业增加值482589亿元，增长4.7%；第三产业增加值688238亿元，增长5.8%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%，四季度增长5.2%。 2、国务院新闻办公室举行新闻发布会，国家统计局局长康义就2023年国民经济运行情况答记者问。发布会要点包括：①2023年我国经济主要预期目标圆满实现，最终消费支出对经济增长贡献率超八成②2024年我国经济将持续回升向好，就业形势有望保持稳定③近几个月CPI同比下降是结构性和阶段性的，预计2024年会温和上涨④房地产市场出现一些积极变化，长期健康发展有较好基础。 3、国务院总理李强同爱尔兰总理瓦拉德卡举行会谈。李强指出，双方要持续扩大贸易规模，加强在绿色低碳发展、金融等领域合作，拓展数字经济、人工智能等创新合作。为便利两国人员往来，中方将给予爱尔兰单方面免签待遇。 4、全国内外贸一体化工作会议指出，2024年要推进内外贸体制机制改革，深化内外贸一体化试点，培育内外贸一体化企业，建设内外贸融合平台，培育内外贸融合产业集群，加快内外贸一体化发展。 5、2023年中国固定资产投资（不含农户）503036亿元，同比增长3.0%。分领域看，基础设施投资增长5.9%，制造业投资增长6.5%，房地产开发投资下降9.6%。2023年民间固定资产投资253544亿元，下降0.4%。 6、2023年12月中国社会消费品零售总额43550亿元，同比增长7.4%；全年社会消费品零售总额471495亿元，增长7.2%，其中，除汽车以外的消费品零售额增长7.3%。 7、2023年12月中国规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，全年累计增长4.6%。2023年全国工业产能利用率为75.1%，同比下降0.5个百分点。 8、2023年末中国人口140967万人，比上年末减少208万人。全年出生人口902万人，人口出生率为6.39‰；死亡人口1110万人，人口死亡率为7.87‰；人口自然增长率为-1.48‰。 9、央行等三部门发布通知，提高跨境税费缴纳便利度。通知明确，将由税务机关负责征收的跨境税收缴库退库业务范围扩大到税收、非税收入、社会保险费等各项税费款项缴纳，以及相应税收、非税收入退库业务。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 17日，花生期货主力合约PK403以8886开盘，最高8912，以8792收盘，成交 量85645手，持仓量104363手，持仓较昨日减11291手。花生现货市场偏弱势，油厂仍严控标准，收购量不大。整体看，终端需求较差，缺乏有力支撑，关注反弹做空机会，产业注意套期保值。 油脂 17日，豆油成交27300吨，棕榈油成交300吨，总成交与上一次增加6100吨，增幅28.37%。外围市场环境来看，美农报告整体较大利空，加上巴西南部地区将有阵雨，对鼓粒期大豆和其他作物有利，阿根廷本周将出现更多阵雨，天气整体有利。预计将会带动国内市场继续走弱，棕榈油相对偏强。 白糖 国际方面，巴西1月前两周出口糖151万吨，去年1月出口量200万吨。巴西增产压力和印度减产支撑左右盘面。短期看，矛盾不明显，原糖预计震荡。长期看（明年二季度开始），1月巴西降雨减少，或不利于新年度甘蔗生长，支撑远月价格，同时关注印度政策变化。国内，17日广西现货价格涨30至6440。下游补库临近尾声，供应处于新糖上市旺季，郑糖震荡，注意1月下旬广西降温冻雨天气不利于甘蔗砍收的短时利好炒作。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中有落。供应端，经过本轮涨价后，市场供应增加，集团厂将2月出栏提升至1月，下游需求需求依旧表现一般，仍旧需求时日，盘面再度转弱，3月继续反应节后回落预期，维持阶段性反套为主。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货稳定为主，全国均价4.15元/斤左右。供应端，饲料成本持续下降，养殖户延淘心理加重，加上新开产量逐渐增加，近期鸡蛋货源供应持续充足，多数产区有2-3天左右库存，下游市场炒涨告一段落，继续维持供应宽松，需求低迷状态，后续仍旧看需求进一步支撑，期货盘面整体依旧偏弱，盘面反弹机会取决于现货超预期上涨带来的修复程度。 棉花 1月17日，中国主港报价不变。国际棉花价格指数（SM）93.02美分/磅，无涨跌，折一般贸易港口提货价16221元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计 算，下同）；国际棉花价格指数（M）91.22美分/磅，无涨跌，折一般贸易港口提货价15911元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为94.46美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16471.30元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为95.25，折人民币一般贸易港口提货价16603.41元/吨。澳棉报价为92.66，折人民币一般贸易港口提货价16163.05元/吨。巴西棉报价为92.30，折人民币一般贸易港口提货价16097.00元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为87.12，折人民币一般贸易港口提货价15205.27元/吨。西非棉的报价为93.60，折人民币一般贸易港口提货价16317.18元/吨。印度棉的报价为86.93，折人民币一般贸易港口提货价15172.24元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为93.44，折一般贸易港口提货价16295.16元/吨。截止1月17日仓单总数量56.6万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约震荡运行。CF2405合约日盘终盘报收15540元/吨，较前一交易日上涨15元/吨。操作上，下游棉纱市场行情略有回暖，持续性有待观察，纺企按需采购。建议中长线扔以震荡偏空思路对待。短线可以考虑按反弹思路对待。 2）能源化工 烧碱 隔夜烧碱主力合约跌0.04%报2738元/吨。现货方面，1月17日，山东地区32% 碱主流价为735元/吨（+5），江苏地区32%碱主流价为810元/吨（+0）。液碱方面，主流区域液碱价格仍较为坚挺，目前供应端稍紧，叠加发主力下游货物仍在维持，且下游近期拿货氛围较为积极，故液碱市场较为稳健。整体来看，烧碱市场缺乏实质性利好支撑，烧碱期货价格跟随商品市场整体波动，基本面密切关注装置开工情况及下游需求变化。 尿素 国内尿素主流区域市场价格持稳运行，新单成交有所放缓，工厂待发订单仍有支撑。供应端，尿素日产环比逐步增加，随着气头企业装置陆续复产，预计一月下旬以后日产将回升至高位水平。库存方面，企业库存环比由降转升，受工厂降价收单影响，累库幅度一般。需求端，下游农业部分跟进，工业刚需支撑仍存。复合肥企业受成品库存较高影响，对尿素原料需求较为有限。短期来看，节前尿素供需偏弱格局未见明显改善，或延续震荡偏弱运行。 3）工业金属 沪铜 隔夜LME期铜跌0.85%报8283.5美元/吨，沪铜主力合约跌0.46%报67620元/吨。现货方面，1月17日，上海有色1#电解铜均价报6