品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2024/1/17星期三 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3280.20 3280.60 3285.40 3276.00 前日收盘价 3301.40 3302.80 3303.20 3292.60 涨跌 20.60 20.40 16.60 16.00 涨跌幅 0.63 0.62 0.51 0.49 成交量 80097.00 18848.00 35322.00 13486.00 持仓量 76216.00 24828.00 114850.00 72530.00 持仓量增减 -5659.00 8829.00 8040.00 2056.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2239.20 2240.80 2242.80 2242.40 前日收盘价 2251.40 2253.00 2255.20 2254.60 涨跌 12.20 12.20 11.60 10.80 涨跌幅 0.54 0.54 0.52 0.48 成交量 43047.00 12748.00 18967.00 7762.00 持仓量 48284.00 17709.00 56263.00 30467.00 持仓量增减 -4765.00 6521.00 2329.00 1122.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5178.20 5151.80 5133.80 5053.60 前日收盘价 5173.40 5150.20 5124.20 5045.60 涨跌 -9.80 -7.20 -12.20 -11.80 涨跌幅 -0.19 -0.14 -0.24 -0.23 成交量 57848.00 17601.00 24812.00 11512.00 持仓量 62289.00 33036.00 113006.00 91705.00 持仓量增减 -9832.00 6836.00 4837.00 3340.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 5530.20 5490.20 5459.00 5360.20 前日收盘价 5513.00 5464.60 5429.40 5333.20 涨跌 -25.80 -35.00 -39.00 -36.20 涨跌幅 -0.47 -0.64 -0.71 -0.67 成交量 59099.00 21109.00 29961.00 15873.00 持仓量 51543.00 33862.00 98212.00 79102.00 持仓量增减 -10130.00 9159.00 1314.00 1835.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 1.40 1.60 -23.20 -48.40 前值 0.40 1.60 -26.40 -40.00 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3300.88 113.28 1756.51 前两日值 3280.92 88.85 1443.32 涨跌幅 0.61 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2248.98 28.78 463.48 前两日值 2238.50 23.72 393.17 涨跌幅 0.47 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5190.40 83.07 923.38 前两日值 5193.30 73.93 880.28 涨跌幅 -0.06 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5539.47 116.80 1136.70 前两日值 5559.38 108.67 1074.28 涨跌幅 -0.36 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2153.69 2198.35 1886.49 5105.44 前2日值 2149.12 2193.66 1863.65 5054.26 涨跌幅（%） 0.21 0.21 1.23 1.01 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 23264.95 8527.63 4661.36 1742.74 前2日值 23201.79 8531.56 4610.97 1744.17 涨跌幅（%） 0.27 -0.05 1.09 -0.08 行业 电信业务 公用事业 前值 2223.23 2287.60 前2日值 2222.36 2285.02 涨跌幅（%） 0.04 0.11 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 0.52 1.92 2.32 -8.28 前2日值 -0.72 -0.32 4.48 -4.92 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 2.43 4.03 6.23 5.63 前2日值 0.70 2.30 4.30 3.90 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -17.00 -40.20 -66.20 -144.80 前2日值 -15.10 -41.50 -59.50 -139.70 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -26.47 -74.87 -110.07 -206.27 前2日值 -29.18 -69.18 -100.38 -199.18 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 2893.99 8992.07 5638.19 1752.23 前2日值 2886.29 8963.93 5615.19 1745.61 涨跌幅（%） 0.27 0.31 0.41 0.38 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 15865.92 35619.18 4765.98 16571.68 前2日值 16216.33 35901.79 4783.83 16622.22 涨跌幅（%） -2.16 -0.79 -0.37 -0.30 五、宏观信息 宏观信息 省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班。国家领导人发表重要讲话强调，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展。要通过扩大对外开放，提高我国金融资源配置效率和能力，增强国际竞争力和规则影响力，稳慎把握好节奏和力度。要以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放，落实准入前国民待遇加负面清单管理制度，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，精简限制性措施，增强开放政策的透明度、稳定性和可预期性，规范境外投融资行为，完善对共建“一带一路”的金融支持。要加强境内外金融市场互联互通，提升跨境投融资便利化水平，积极参与国际金融监管改革。要守住开放条件下的金融安全底线。国务院总理李强在世界经济论坛2024年年会开幕式上发表特别致辞称，中国经济稳健前行，将持续为世界经济发展提供强大动力。中国是全球发展的重要引擎，这些年对世界经济增长贡献率一直保持在30%左右。2023年中国经济总体回升向好，预计国内生产总值增长5.2%左右，高于年初确定的5%左右的预期目标。2023年中国经济“成绩单”即将公布。国务院新闻办公室定于1月17日（星期三）上午10时举行新闻发布会，国家统计局局长康义介绍2023年国民经济运行情况，并答记者问。届时，中国2023年GDP、工业生产、投资、消费及居民收入等重磅数据均将出炉。调查显示，多数经济学家认为，2023年中国经济增长目标将顺利实现，在2024年一季度至未来半年内，民间投资信心将有所改善，物价水平将温和上涨。 六、行业信息 行业信息 市场监管总局等五部门联合发文，部署进一步发挥质量基础设施效能，助力产业链供应链质量联动提升。深化质量基础设施资源集成服务机制，推动质量基础设施要素集成融合、资源开放共享。国家知识产权局副局长胡文辉表示，2024年要深入推进数据知识产权保护规则构建，持续提升知识产权审查质量和审查效率，完善大数据、人工智能、基因技术等新领域新业态专利审查标准，扩大加快审查规模，支持战略性新兴产业发展。我国成为世界上首个国内有效发明专利数量突破400万件的国家。截至2023年底，我国国内（不含港澳台）发明专利拥有量达到401.5万件，同比增长22.4%。国家铁路局发布数据显示，2023年12月旅客发送量28986万人，同比增长192.4%；全年累计385450万人，增长130.4%。2023年铁路固定资产投资累计完成7645亿元，同比增长7.5%。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股下跌，上一交易日A股涨跌分化，上证50指数上涨0.47%，沪深300指数上涨0.61%，中证500下跌0.06%，中证1000下跌0.36%，两市成交额0.70万亿元，资金方面北向交易流出41.33亿元，01月15日融资余额增加9.86亿元至15708.39亿元。通胀数据和外贸数据好转，但整体经济仍然偏弱，股指上涨可持续性不足，市场期待更多政策刺激。目前主要指数估值水平处于超低阶段，中长线配置价值凸显，当前节点有望迎来春季行情，操作上建议做多为主，预计IH00波动2200-2500，IF00波动区间3200-3800，IC00预计波动区间5100-5400，IM00预计波动区间5400-5900。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。