股票期权日报

研究院量化组 市场分析 研究员 周一（1月15日），大盘连续第二日在早盘冲高未果后回落，主要指数仅沪指小幅收涨，北证50连续大幅回撤。盘面上，早盘各板块轮动上涨后，量能不济隐患再度暴露致多数行业跟随指数回落，猪肉、军工单边走低，白酒、新能源午后跌落幅度较大，文旅、航运板块则维持强势。全天个股涨少跌多，多头阵营尚需扩容。 高天越0755-23887993gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 期权分析 联系人 1.成交量方面，50ETF期权成交量为155万张，沪市300ETF期权成交量为138万张，深市300ETF期权成交量为19万张。 李逸资0755-23887993liyizi@htfc.com从业资格号：F03105861 2.PCR方面，50ETF期权报0.87，近90日分位数为61.11%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报0.94，近90日分位数为71.11%，处于近期较高位置；深市300ETF期权报0.96，近90日分位数为76.67%，处于近期较高位置。 李光庭0755-23887993liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为11.85%，近90日分位数为12.22%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权为13.45%，近90日分位数为61.11%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为13.43%，近90日分位数为60.00%，处于近期中等位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为16.64%，沪市300ETF期权为17.25%，深市300ETF期权为17.28%。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于102%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 6.VIX方面，最新价报12.70点，近90日分位数为20.00%，处于近期较低位置。 行情观点 周一（1月15日），大盘连续第二日在早盘冲高未果后回落，主要指数仅沪指小幅收涨，北证50连续大幅回撤。盘面上，早盘各板块轮动上涨后，量能不济隐患再度暴露致多数行业跟随指数回落，猪肉、军工单边走低，白酒、新能源午后跌落幅度较大，文旅、航运板块则维持强势。全天个股涨少跌多，多头阵营尚需扩容。 经济日历 重要资讯 1.证券时报网报道，央行为何不“如期降息”？为推动经济“开门红”，市场此前对于政策利率下调充满期待。对于此次降息预期落空，受访专家认为，可能在于当前经济正处于稳固回升过程中，叠加部分银行净息差承压和人民币汇率因素，首月降息的紧迫性不高。 2.中国证券报报道，央行开展890亿元公开市场逆回购操作和9950亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率均维持不变。专家认为，此次MLF操作维持利率不变，或显示政策面仍在观察前期稳增长措施效果，后续降准降息仍在政策工具箱内。 3.央视新闻报道，工信部发布数据显示，中国造船业三大指标连续14年位居世界第一，中国成为全球唯一一个三大指标实现全面增长的国家。2023年我国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新承接订单量7120万载重吨，同比增长56.4%；截至2023年底，手持订单量13939万载重吨，同比增长32.0%，所有指标第一次实现2位数增长。 期权数据 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为155万张，沪市300ETF期权成交量为138万张，深市300ETF期权成交量为19万张。 PCR方面，50ETF期权报0.87，近90日分位数为61.11%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报0.94，近90日分位数为71.11%，处于近期较高位置；深市300ETF期权报0.96，近90日分位数为76.67%，处于近期较高位置。 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为11.85%，近90日分位数为12.22%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权为13.45%，近90日分位数为61.11%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为13.43%，近90日分位数为60.00%，处于近期中等位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为16.64%，沪市300ETF期权为17.25%，深市300ETF期权为17.28%。 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于102%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 VIX方面，最新价报12.70点，近90日分位数为20.00%，处于近期较低位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000 电话：400-6280-888网址：www.htfc.com