品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2024/1/15星期一 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3297.60 3301.20 3306.40 3294.40 前日收盘价 3286.40 3288.20 3293.20 3284.80 涨跌 -12.20 -13.60 -13.80 -11.20 涨跌幅 -0.37 -0.41 -0.42 -0.34 成交量 56689.00 6942.00 21412.00 9212.00 持仓量 87041.00 13272.00 105297.00 68816.00 持仓量增减 -5175.00 1735.00 965.00 -19.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2243.00 2245.80 2251.60 2251.00 前日收盘价 2239.20 2243.60 2246.00 2246.00 涨跌 -3.60 -2.60 -4.80 -4.80 涨跌幅 -0.16 -0.12 -0.21 -0.21 成交量 30974.00 4326.00 12296.00 4984.00 持仓量 53842.00 9577.00 51967.00 28670.00 持仓量增减 -5127.00 958.00 -113.00 69.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5209.60 5186.60 5169.00 5090.20 前日收盘价 5188.60 5166.00 5149.60 5070.60 涨跌 -18.20 -17.60 -17.60 -20.00 涨跌幅 -0.35 -0.34 -0.34 -0.39 成交量 44392.00 7983.00 16183.00 8186.00 持仓量 78690.00 20451.00 105615.00 87533.00 持仓量增减 -3910.00 1880.00 -938.00 -93.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 5595.20 5562.00 5535.80 5446.80 前日收盘价 5551.00 5517.20 5485.40 5388.00 涨跌 -40.20 -42.00 -47.40 -48.60 涨跌幅 -0.72 -0.76 -0.86 -0.89 成交量 46706.00 9097.00 23492.00 12722.00 持仓量 62619.00 19847.00 94706.00 76022.00 持仓量增减 -10410.00 861.00 -3363.00 490.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 1.80 4.40 -22.60 -33.80 前值 3.60 2.80 -23.00 -33.20 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3295.67 108.79 1809.79 前两日值 3277.13 94.20 1597.78 涨跌幅 0.57 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2237.21 25.89 391.22 前两日值 2240.11 30.52 455.74 涨跌幅 -0.13 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5206.18 76.62 932.71 前两日值 5223.86 85.04 1061.52 涨跌幅 -0.34 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5574.49 121.07 1182.90 前两日值 5611.11 124.72 1236.35 涨跌幅 -0.65 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2107.50 2219.53 1869.12 5050.98 前2日值 2147.41 2219.13 1850.81 5009.57 涨跌幅（%） -1.86 0.02 0.99 0.83 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 23387.33 8638.46 4603.51 1778.87 前2日值 23277.66 8560.08 4591.68 1751.30 涨跌幅（%） 0.47 0.92 0.26 1.57 行业 电信业务 公用事业 前值 2236.19 2252.70 前2日值 2216.71 2273.47 涨跌幅（%） 0.88 -0.91 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 2.23 4.03 9.03 0.63 前2日值 1.93 5.53 10.73 -1.27 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 1.99 6.39 8.79 8.79 前2日值 2.89 5.69 11.49 10.89 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -17.58 -40.18 -56.58 -135.58 前2日值 -14.26 -37.26 -54.86 -133.66 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -23.49 -57.29 -89.09 -186.49 前2日值 -15.91 -49.11 -75.31 -164.31 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 2881.98 8996.26 5646.90 1761.16 前2日值 2886.65 9053.88 5691.66 1777.27 涨跌幅（%） -0.16 -0.64 -0.79 -0.91 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 16244.58 35577.11 4783.83 16704.56 前2日值 16302.04 35049.86 4780.24 16547.03 涨跌幅（%） -0.35 1.50 0.08 0.95 五、宏观信息 宏观信息 央行公开市场1月16日将有7790亿元1年期MLF到期。按照惯例，央行将在今日开展2024年首次MLF操作。野村证券预计，1月MLF利率将下调15个基点。东吴证券研究所所长助理陶川表示，一季度降息必要性较强，窗口前置到1月落地存在一定概率。任泽平团队认为，一季度是降息、降准的窗口期，降息可能先于降准。世界经济论坛2024年年会将于1月15日至19日在瑞士达沃斯举行，本届年会以“重建信任”为主题，将迎来全球120多个国家和地区2800多名政界、商界、学界、国际组织和媒体界的代表，其中包括60多位政府领导人。国家金融监督管理总局最新数据显示，截至2023年末，全国普惠型小微企业贷款余额29.06万亿元，较年初增长23.27%，2023年新发放的普惠型小微企业贷款平均利率4.78%，较2022年下降0.47个百分点，有力有效支持了小微企业发展。据2024年全国民政工作会议，我国加快基本养老服务体系建设，所有省份均已出台实施方案和基本养老服务清单。2024年，民政部将加快健全分层分类社会救助体系，完善老龄工作顶层设计，大力发展普惠型养老服务，制定推进新时代慈善事业高质量发展的政策文件等。 六、行业信息 行业信息 国家标准委近日印发《2024年国家标准立项指南》，立项重点主要有消费品领域、装备制造领域、材料领域、新能源领域、新兴技术领域、节能减污领域等，包括研制工业机器人整机可靠性信息安全、典型场景应用功能性能要求、机器人3D视觉导引、自适应控制、安全、性能试验等机器人关键标准。据中国邮政集团最新统计，全国建制村目前全部通邮，截至2023年底，邮政和快递企业合作投递的建制村覆盖率达75%，快递进村业务量达27亿件，3年增长10倍。据韩国免税店协会统计数据，去年1月到11月，境内免税店销售额约合人民币674亿元。就算计入12月预估值，去年全年销售额也不及2020年水平。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股涨跌不一，上一交易日A股冲高回落，上证50指数跌0.13%，沪深300指数跌0.35%，中证500下跌0.34%，中证1000下跌0.65%，两市成交额0.69万亿元，资金方面北向交易流出30.32亿元，01月11日融资余额增加7.77亿元至15749.16亿元。通胀数据和外贸数据好转，但整体经济仍然偏弱，股指上涨可持续性不足，成交量不能有效放大，市场期待更多政策刺激。当前主要指数估值水平处于超低阶段，中长线配置价值凸显，操作上短期建议先观望，预计IH00波动2200-2500，IF00波动区间3200-3800，IC00预计波动区间5100-5400，IM00预计波动区间5400-5900。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。