港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年1月11日星期四 市場回顧 恒指守16,000點上：恒指周三(10日)低開後，一度倒升57點，高見16,247點，其後再度回落，最多跌153點，低見16,036點。恒指收市跌92點或0.57%，報16,097點。大市全日成交745億元。 美股上升油價下跌：美股三大指數升0.5%至0.8%。歐股個別發展，德股微升，英法股市下跌。美國上周汽油庫存大增，紐約期油跌逾1%。 中港股市短期展望 恒指宜守12月低位15,972點：內地經濟2023年第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改 革、防風險，會後市場反應平淡，上證指數短期阻力為2023年11月高 位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加 上外資持續流出，恒指宜守2023年12月低位15,972點。 短期看好板塊 防守性股份：市況波動，防守性股份秤先 旅遊相關股份：農曆新年將至，憧憬迎來出遊高峰今日市場焦點 美國12月CPI及核心CPI、上周首次申請失業救濟金人數；宏觀焦點 發改委與民營企業常態化溝通交流； 中國據報指示銀行險企審查網絡和數據安全；中企傳改造輝達遊戲晶片用於AI工具開發；美國證交會批准11隻現貨比特幣ETF上市； 標普將今年全球實質GDP增長預測降至2.3%； 全球黃金ETF連續7個月淨流出；澳門今年國際旅客目標300萬人次；企業消息 美團(3690)首度回購562.85萬股，涉資4億元； 比亞迪股份(1211)將推超千匹馬力轎車「仰望U7」； 小鵬飛行汽車料年末接受預訂；理想汽車(2015)去年交付37.6萬輛；裕元(0551)去年經營收益淨額跌12%； 港股模擬組合最新策略 候低吸納騰訊控股(0700)、網易(9999)、中國神華(1088)、金沙中國 (1928)、名創優品(9896)、XL二南方科指(7226)及舜宇光學(2382)； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意首次減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。中期而言，預期債息回落，並有利金價向上。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,097 -0.57 -5.57 恒生國企 5,421 -0.52 -6.02 恒生AH股溢價 148.63 -0.33 1.36 恒生科技指數 3,428 -0.76 -8.93 上證綜合 2,878 -0.54 -3.27 上海科創板 777 -0.74 -8.79 MSCI中國 53.00 -0.38 -5.27 金龍中國指數 5,987 -0.70 -7.55 日經225 34,442 2.01 4.28 道瓊斯 37,696 0.45 0.02 標普500 4,783 0.57 0.29 納斯特克 14,970 0.75 -0.28 Russell2000 1,970 0.11 -2.80 德國DAX 16,690 0.01 -0.37 法國巴黎CAC 7,426 -0.01 -1.55 英國富時100 7,652 -0.42 -1.05 波羅的海 1,875 -7.27 -10.46 VIX指數 12.69 -0.55 1.93 商品 CRB商品指數 收市價 264.69 變動% 1.16 年初至今 -0.57 紐約期油 71.37 -1.20 -0.59 黃金 2,024.41 -0.29 -1.71 銅 8,369.50 -0.93 -2.20 外滙 美滙指數 收市價 102.36 變動% -0.20 年初至今 1.02 美元兌日圓 145.76 0.89 -3.08 歐元兌美元 1.0973 0.38 -0.56 英鎊兌美元 1.2742 0.25 0.16 美元兌CNH 7.1832 -0.01 -0.77 % % 利率收市價變動%年初至今% 3個月Hibor 4.948 -0.01 -5.34 3個月Shibor 2.402 -0.44 -6.90 3個月Libor 5.587 -0.06 -0.14 十年美國國債 4.028 0.37 3.70 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 35.83 -1.19 -0.01 美團 18.36 2.57 0.05 京東集團 25.28 -0.16 0.65 阿里巴巴 71.41 -0.85 0.72 百度 115.79 -0.35 -0.55 嗶哩嗶哩 10.78 -0.65 -0.89 滙豐控股 40.64 0.15 1.04 資料來源：彭博 宏觀焦點 發改委與民營企業常態化溝通交流：國家發改委主任鄭柵潔主持召開民營企業家座談會，與智昌集團、物美集團、新華錦集團、科達自控、鈺鑫集團等民營企業負責人座談交流，深入了解企業家對當前經濟形勢的看法和真實感受，認真聽取相關企業建議訴求，持續推動解決民營企業反映的實際困難，為民營經濟發展營造良好環境。5位民營企業家詳細介紹了企業生產經營情況、行業發展現狀及存在的困難問題，並提出了具體意見建議。同時，企業家紛紛表示，當前中國經濟正在回升向好，市場需求和預期不斷改善，對2024年的發展前景充滿信心。鄭柵潔表示，下一步，發改委將認真梳理參會企業家們的意見建議，建立好跨地區跨部門協調解決問題的機制，立足全域，舉一反三，會同有關部門加大依法保護民營企業產權和企業家權益力度；發揮好各級發展改革部門與民營企業常態化溝通交流和解決問題機制作用，認真傾聽民營企業真實聲音，持續解決民營企業具體訴求；梳理已出台政策並加強政策執行落實，做好促進民營經濟發展政策的一致性評估。 中國據報指示銀行險企審查網絡和數據安全：中國金融監管機構據報要求銀行和保險機構全面評估旗下各部門的網絡和數據安全，此舉突顯當局加大對國家安全和數據完整性的關注。據彭博引述知情人士透露，中國國家金融監督管理總局去年底下發通知，要求銀行和保險公司在1月中旬之前修復它們發現的所有漏洞，以防範被勒索軟件攻擊的風險。知情人士稱，銀行被要求加強電子郵件的安全使用、防範網絡釣魚。工商銀行(1398)美國子公司工銀金融去年11月遭受網絡攻擊，已促使中國金融監管總局向大型銀行下發相關指令，上述通知則是擴大了覆蓋範圍。 上海研究提高保險資金所投創業投資基金對單一創業企業的出資比例上限：上海市人民政府辦公廳發布《關於進一步促進上海股權投資行業高質量發展的若干措施》，旨在通過引導保險資金加強機制創新和產品創新，推動上海股權投資行業的高質量發展。根據措施，保險資金將採取逐步擴大投資比例等方式，與上海市優質股權投資機構合作，以加大對該市重點產業和硬科技領域的投資力度。同時，研究提高保險資金所投創業投資基金對單一創業企業的出資比例上限。該措施還支持企業年金、養老金等長期資金按照商業化原則投資股權投資基金。該通知還提出，推進創業投資行業稅收優惠政策落地。對接落實合伙型創業投資企業單一投資基金覈算稅收優惠政策，對選擇單一投資基金覈算的創業投資企業個人合伙人股權轉讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅。創業投資企業和天使投資個人採取股權投資方式直接投資於種子期、初創期科技型企業滿兩年的，可按照投資額的70%抵扣應納稅所得額。 工信部推動AI及元宇宙等研發和應用推廣：中國工信部部長金壯龍表示，將積極培育新興產業和未來產業；推動人工智能(AI)、人形機器人、元宇宙、下一代互聯網、6G、量子訊息、深海空天開發等前沿技術研發和應用推廣，構築未來發展新優勢。金壯龍接受《人民日報》訪問時稱，目前，中國戰略性新興產業佔GDP比重約13%，當局要統籌技術創新、規模化發展和應用場景建設，積極發展新質生產力，努力搶佔全球產業競爭制高點。要培育更多新支柱新賽道。用好國內大市場和豐富應用場景，發展壯大新能源、新材料、智能網聯汽車等新興產業，推進北鬥在通訊領域、大眾消費領域規模應用，積極培育生物製造、商業航天、低空經濟等新的增長點。要前瞻布局未來產業，制定實施培育未來產業的政策文件。他並指，將致力於促進民營經濟的做大做優做強，依法保護民營企業產權和企業家權益。堅持「兩個毫不動搖」，發揮中央企業在重要產業鏈中的龍頭中樞作用，同時引導民營企業堅守主業、做強實業、轉變動能，自覺走高質量發展之路。支持龍頭企業優化整合產業鏈、創新鏈、價值鏈，加快成為具有生態主導力和產業鏈控制力的一流企業。 中企傳改造輝達遊戲晶片用於AI工具開發：英國《金融時報》報道，在美國收緊對華晶片出口管制後，中國企業正利用從個人電腦(PC)遊戲產品改造而來的晶片開發人工智能(AI)工具。報道引述兩名工廠經理和熟悉情況的晶片買家稱，在工廠和車間裏，每個月都有數千張輝達(Nvidia)遊戲顯示卡被從核心組件上拆下來，然後被安裝到新的電路板上。專家表示，重新利用個人電腦的遊戲顯示卡晶片，是解決中國缺乏高端處理器的一個粗疏辦法，但警告稱對輝達產品的修改侵犯了知識產權，其中部分遊戲顯示卡可能隨時被禁止出售予中國。 廈門市住房局召開房企座談會，萬科、龍湖等13家企業參會：廈門市住房保障和房屋管理局公布召開房地產開發企業座談會，萬科企業(2202)、龍湖集團(0960)、中駿集團(1966)、萬泰、保利置業(0119)、中海、華潤置地(1109)、招商、建發、國貿、象嶼、軌道及聯發13家廈門房地產開發企業負責人應邀參加。與會房地產開發企業負責人逐一介紹企業及相關項目開發經營情況，共同研判市場形勢，今年該市商品住房需求保持穩定，房地產市場發展與全國「前高、中低、後穩」的趨勢基本一致，第四季市場明顯回穩，年底商品房銷售量實現翹尾。座談中，相關企業負責人積極建言獻策，當前房地產市場存在觀望情緒較濃、信心不足等情況，希望政府部門在土地供應、預售條件、金融支持、房票發放等方面，持續優化政策措施，進一步促進房地產市場平穩健康發展。 惠譽指今年內地汽車市場競爭加劇，插電式混合動力汽車為主要增長引擎：惠譽信評表示，隨著國產汽車品牌加速推廣高水準的自動駕駛以及全球汽車品牌加快電氣化進程，2024年中國汽車市場競爭將繼續加劇。得益於與政府的穩固關係或強勁的財務結構及靈活性，惠譽授評的國有中資車企的評等展望將保持穩定，不過競爭激化可能會令其短期內的市場份額與盈利能力承壓，導致其在面對更高投資需求的同時現金生成能力減弱。惠譽預期，在經濟呈現不確定性的背景下，2024中國國內小客車需求將小幅增至近2,200萬輛。然而其中，在電動汽車製造商激進定價以及消費者愈加青睞電動汽車的驅動下，電動汽車的市場份額或從2023年的35%左右進一步上升至42%至45%。惠譽認為，在中資及合資汽車品牌不斷推出新車型的助力下，插電式混合動力汽車將成為2024年汽車市場的主要增長引擎；而動力電池成本的下降、快充和換電基礎設施網路的擴張或拉動純電動汽車需求穩步增長。2023年下半年，包括小鵬汽車和華為在內的中資電動汽車公司和供應商在高速公路解決方案的基礎上推出了城區高階智能駕駛導航輔助系統，明年預計將有更多車企入局。上行風險亦可能來自穩定傳統燃油車需求的相關政策，但惠譽預計監管機構對混合動力汽車等低排放技術