橡胶、20号胶日报

期货研究院 橡胶&20号胶日报RU&NRDailyReport 生鲜软商品研究中心 作者：张向军从业资格证号：F0209303投资咨询证号：Z0002619 联系方式：010-68578692 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号 成文时间：2024年01月09日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要 【行情复盘】 期货市场：沪胶缩量整理。RU2405合约在13380-13560元之间波动，收盘下跌1.10%。NR2403合约在10760-10885元之间波动 ，收盘略跌0.46%。 【重要资讯】 截至2024年1月7日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量67.21万吨，较上期增加0.85万吨，环比增加1.28%。保税区库存环比增加0.7%至11.49万吨，一般贸易库存环比增加1.4%至55.72万吨 ，青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少2.59个百分点；出库率减少2.13个百分点；一般贸易仓库入库率增加0.69个百分点，出库率减少1.15个百分点。 【市场逻辑】 泰国洪灾影响阶段性新胶上市及出口进度，长期影响还有待继续观察。近期国内天胶社会库存继续增加，与上年同期相比增幅超过三成。青岛库存最新数据显示，出库率大幅下降，虽然降幅低于入库率，但反映出下游需求相对疲软，整体库存继续环比上升，年初仓库失火事件的影响已几可忽略。预计近期全钢胎企业开工率继续下降，春节假日过后才会实质性回升。所以，阶段性供需矛盾对于胶价有偏空影响。。 【交易策略】 近期回落更主要的原因是，自去年12月起的上涨走势并非是供需形势明显好转所推动，在利多预期并未全面兑现的情况下，于是胶价出现修复性调整，耐心等待胶价完成调整走势。 一、期货行情回顾1 二、基本面动态2 三、橡胶价差及期货库存2 四、沪胶期权成交持仓情况4 五、橡胶期货主力合约持仓4 六、橡胶有关上市公司股票行情5 图1：RU主力连续合约收盘价1 图2：20号胶主力连续合约收盘价1 图3：国内汽车月度产量及同比2 图4：轮胎外胎月度产量及同比2 图5：国内天然橡胶月度产量2 图6：国内天然橡胶月度进口量2 图7：RU主力连续合约基差3 图8：20号胶主力连续合约基差3 图9：RU注册仓单数量3 图10：20号胶注册仓单数量3 图11：天然橡胶期权成交与持仓对比4 图12：天然橡胶期权认沽认购比率及各行权价成交持仓量4 图13：20号胶主力合约前20名多空持仓5 图14：RU主力合约前20名多空持仓5 表目录 表1：上海RU及NR期货行情1 表2：部分涉胶上市公司股票行情5 一、期货行情回顾 表1：上海RU及NR期货行情 开盘价（元/ 吨） 最高价（元/ 吨） 最低价（元/ 吨） 收盘价（元/ 吨） 结算价（元/ 吨） 涨跌幅% 成交量（手 ） 持仓量（手 ） 持仓变化（ 手） RU2403 13365 13480 13305 13365 13380 -1.15 3443 7666 -1290 RU2405 13445 13560 13380 13445 13470 -1.10 183167 171615 -1492 RU2409 13585 13695 13515 13585 13600 -0.98 14887 35185 266 期货仓单 171820吨 NR2402 10785 10820 10700 10785 10755 -0.37 2562 10820 -742 NR2403 10850 10885 10760 10850 10820 -0.46 32992 54475 -3842 NR2404 10930 10945 10825 10930 10885 -0.18 9060 14141 1586 期货仓单 108461吨 资料来源：方正中期研究院 图1：RU主力连续合约收盘价 资料来源：同花顺,方正中期研究院 图2：20号胶主力连续合约收盘价 资料来源：同花顺,方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第1页 二、基本面动态 图3：国内汽车月度产量及同比图4：轮胎外胎月度产量及同比 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 图5：国内天然橡胶月度产量图6：国内天然橡胶月度进口量 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、橡胶价差及期货库存 请务必阅读最后重要事项 第2页 图7：RU主力连续合约基差图8：20号胶主力连续合约基差 资料来源：同花顺,方正中期研究院资料来源：同花顺,方正中期研究院 图9：RU注册仓单数量 资料来源：同花顺,方正中期研究院 图10：20号胶注册仓单数量 资料来源：同花顺,方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第3页 四、沪胶期权成交持仓情况 图11：天然橡胶期权成交与持仓对比 资料来源：同花顺,方正中期研究院 图12：天然橡胶期权认沽认购比率及各行权价成交持仓量 资料来源：同花顺,方正中期研究院 五、橡胶期货主力合约持仓 请务必阅读最后重要事项 第4页 图13：20号胶主力合约前20名多空持仓 资料来源：同花顺,方正中期研究院 图14：RU主力合约前20名多空持仓 资料来源：同花顺,方正中期研究院 六、橡胶有关上市公司股票行情 表2：部分涉胶上市公司股票行情 个股代码 个股名称 涨跌% 收盘（元） 601118 海南橡胶 -0.24 4.11 600500 中化国际 -0.70 4.25 000589 贵州轮胎 0.68 5.90 600469 风神股份 1.33 6.11 002381 双箭股份 0.13 7.67 603239 浙江仙通 0.14 14.71 资料来源：方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 请务必阅读最后重要事项 第6页 联系我们 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 交易咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 金融产品部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881295 机构业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510、511室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼19层2201室 010-85881061 北京望京分公司 北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室 010-62681567 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座1902、19 03室 0312-3012016 南京分公司 江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444 025-58061185 苏州分公司 江苏省苏州市工业园区通园路699号苏州港华大厦716室 0512-65162576 上海分公司 中国（上海）自由贸易区长柳路56-62（双）号5-6（04）室 021-50588179 常州分公司 常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸大厦3201、3202室 0519-86811201 湖北分公司 湖北省武汉市武昌区楚河汉街总部国际F座2309号 027-87267756 湖南第一分公司 湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东 塔26层2618-2623室 0731-84310906 湖南第二分公司 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心C座1606 、2304、2305、2306房 0731-84118337 湖南第三分公司 湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号 0731-85868397 深圳分公司 广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室 0755-82521068 广东分公司 广州市天河区林和西路3-15号35层07，35层08，35层09 020-38783861 山东分公司 山东省青岛市崂山区香港东路195号6号楼1002户 0532-82020088 天津营业部 天津市和平区小白楼街道大沽北路2号2609 022-23041257 天津滨海新区营业部 天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元 022-65634672 包头营业部 内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座1107 0472-5210710 邯郸营业部 河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6 塔楼13层1305房间 0310-3053688 太原营业部 山西省太原市小店区长治路329号和融公寓2幢1单元5层 0351-7889677 西安营业部 陕西省西安市高新区太白南路118号4幢1单元1F101室 029-81870836 上海自贸试验区分公司 上海市浦东新区南泉北路429号1703 021-58991278 上海南洋泾路营业部 上海市浦东新区南洋泾路555号1105、1106室 021-58381123 上海世纪大道营业部 中国（上海）自由贸易实验区浦电路490号，世纪大道1589号11层0 7单元 021-58861093 宁波营业部 浙江省宁波市江北区人民路132号17-6、17-7、17-8 0574-87096833 杭州营业部 浙江省杭州市萧山区宁围街道宝盛世纪中心1幢1801室 0571-86690056 南京洪武路营业部 江苏省南京市秦淮区洪武路359号福鑫大厦1803、1804室 025-58065958 苏州东吴北路营业部 江苏省苏州市姑苏区东吴北路299号吴中大厦9层902B、903室 0512-65161340 扬州营业部 江苏省扬州市新城河路520号水利大厦附楼 0514-82990208 南昌营业部 江西省南昌市红谷滩新区九龙大道1177号绿地国际博览城4号楼14 19、1420 0791-83881026 岳阳营业部 湖南省岳阳市岳阳楼区建湘路天伦国际11栋102号 0730-8831578 株洲营业部 湖南省株洲市天元区珠江南路599号神农太阳城商业外圈703号（优托邦第3号写字楼第7层C-704号） 0731-28102713 郴州营业部 湖南省郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道阳光瑞城1栋10楼 0735-2859888 常德营业部 湖南省常德市武陵区穿紫河街道西园社区滨湖路666号时代广场（1 9层1902号） 0736-7318188 风险管理子公司 上海际丰投资管理有限责任公司 上海市浦东新区商城路506号新梅联合广场B座6层 021-20778818 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。