股指期货全景日报

股指期货全景日报2024/1/10 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 IF主力合约(2401)3278.2-11.6↓IF次主力合约(2403)3280.4-10.4↓ IH主力合约(2401)2235.4-10.6↓IH次主力合约(2403)2239.2-12.2↓ IC主力合约(2401)5138.8-13.2↓IC次主力合约(2403)5091.6-10.0↓ IM主力合约(2401)5484.6-17.2↓IM次主力合约(2403)5411.4-18.2↓ 期货盘面 IF-IH当月合约价差1042.8-2.8↓IC-IF当月合约价差1860.6-2.0↓ IM-IC当月合约价差345.8-12.6↓IC-IH当月合约价差2903.4-4.8↓ IM-IF当月合约价差2206.4-14.6↓IM-IH当月合约价差3249.2-17.4↓ IF当季-当月2.2+1.0↑IF下季-当月-10.8-2.2↓ IH当季-当月3.8-0.6↓IH下季-当月3.6-0.6↓ IC当季-当月-47.2+2.4↑IC下季-当月-120.4+4.8↑ IM当季-当月-73.2+4.8↑IM下季-当月-169.2+2.4↑ IF前20名净持仓-54,053.00+652.0↑IH前20名净持仓-32,490-426.0↓ 期货持仓头寸IC前20名净持仓-16,555.00-2091.0↓IM前20名净持仓-20477-605.0↓ 沪深3003277.13-15.4↓IF主力合约基差1.1-0.1↓ 现货价格 市场情绪 Wind市场强弱分析 行业消息 观点总结 上证502235.21-10.4↓IH主力合约基差0.2+1.2↑ 中证5005158.08-22.6↓IC主力合约基差-19.3-25.7↓ 中证10005512.07-41.2↓IM主力合约基差-27.5-39.9↓ A股成交额（日，亿元）6,568.87-301.39↓两融余额（前一交易日，亿元）16,456.41-25.05↓ 陆股通（昨日，今日，亿元）+0.19+6.90逆回购（到期量，操作量，亿元）-140+200 主力资金（昨日，今日，亿元）-113.15-146.05MLF（续作量，净投放，亿元） 上涨股票比例（日，%）24.51+57.49↑Shibor（日，%）1.588+0.006↑ IO平值看涨期权收盘价（2401）31.40-6.00↓IO平值看涨期权隐含波动率（%）18.25+5.35↑ IO平值看跌期权收盘价（2401）51.20+5.00↑IO平值看跌期权隐含波动率（%）18.06+2.81↑ 沪深300指数20日波动率（%）14.41-0.05↓成交量PCR（%）98.39+11.58↑ 持仓量PCR（%）43.69-0.44↓ 全部A股3.30-3.10↓技术面2.50-4.00↓ 资金面4.20-2.10↓ 1、央行有关负责人谈落实中央经济工作会议精神。央行货币政策司司长邹澜表示，央行将强化逆周期和跨周期调节，从总量、结构、价格三方面发力，为经济高质量发展营造良好的货币金融环境。央行将综合运用公开市场操作、中期借贷便利、再贷款再贴现、准备金等基础货币投放工具，为社会融资规模和货币信贷合理增长提供有力支撑。在价格方面，央行将继续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降。 A股主要指数缩量收跌。大盘早盘宽幅震荡，下午三大指数弱势震荡，尾盘集体收跌。截至收盘，沪指跌0.54%，深证成指跌0.55%，创业板指跌0.43%。四期指均收跌，股指基差走弱，北向资金小幅净买入。基本面上，短线市场处于政策空窗期，指数反弹时点或更多基于资金预期的估值“洼地”，一季度若货币政策转向宽松，市场则有望引来行情主升浪。策略方面，考虑当前小盘股指贴水在近年来较深分位，多考虑多头替代策略，通过吃贴水方向增强多头收益。预计短期内IC/IM贴水结构不会有太大改变，新建仓的对冲仓位注意移至远月合约。大盘股指的基差有明显的波动，考虑到当前场外衍生品的规模可观及目前风险释放较充裕，预计基差仍偏强运行，后续回归升水可能较大，展期仍推荐多远空近。股指期权方面，短线偏空对待，可考虑熊市价差及卖空宽跨式，及时止盈。 重点关注 1-1121：30美国12月核心CPI同比；美国12月CPI同比 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！备注：IF:沪深300IH:上证50IC:中证500IM：中证1000IO:沪深3 蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员： 廖宏斌期货从业资格号F3082507王世霖期货从业资格号F03118150曾奕蓉期货从业资格号F03105260 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明�处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。