市场概述
市场概述 星期三，2024年1月10日 全球经济与市场研究 电子邮件：GlobalEcoMktResearch@uobgroup.com网址：www.uob.com.sg/research HighlightsAhead 关注今晚发布的美国数据将落在美国11月的最终批发库存上（预计。-0.2%m/m与预期持平）和截至1月5日的一周，MBA抵押贷款申请（之前为-10.7%）。在其他地方，法国将在今天晚上报告其11月的工业生产数据，而日本将发布11月的劳动力现金收入（预计。1.5%y/y与10月持平）和实际现金收益（预计。-2.1%y/y，10月为-2.3%）。 亚洲的数据日历相当清淡，菲律宾的11月贸易数据定于9.00amSGT发布，因为彭博社一致预期出口收缩将收窄至-12.9％y/y（10 月：-17.5％）。清晨，韩国发布了12月失业率，从11月的2.8％升至3.3％，大大高于市场预期的2.9％。 中央银行展望 纽约联储威廉姆斯（联邦公开市场委员会常任选民）将就2024年的经济前景发表讲话。 FX 交易低迷和避险情绪推动广义美元指数DXY隔夜上涨0.3％至102.5。欧元下跌0.2％至1.0928，英镑下跌0.3％至1.2705，日元下跌0.2 ％至144.52。 一些亚洲货币兑美元走弱，特别是，USD/PHP攀升0.6％，收盘略高于56手柄，而USD/CNH上涨0.3％，收于7.1842。相比之下， USD/THB下跌-0.22％，收盘走低 34.95而USD/MYR下跌-0.19％，收于4.6425。 USD/SGD上涨0.22％，收盘高于1.33句柄，而大华银行的SGDNEER推高5个基点，收于政策区间中点的1.67％。今天上午，我们的SGDNEER 模型从中点的1.68％，很可能保持在1.40％和1.90％之间。今天的交易时段高于中点。这意味着USD/SGD范围在1.337和2743之间。 Equities 在科技股领涨后的第二天，由于大宗商品和金融股导致标准普尔500指数下跌，华尔街难以获得牵引力。尽管纳斯达克隔夜仅上涨了0.1 ％，但标准普尔500指数和道琼斯指数分别下跌了0.2％和0.4％。 周二，中国股市在连续几天的抛售后成功收复了一些涨幅。特别是，深圳的SZCOMP指数上涨了0.3％，而上海的上证指数微升了0.2％。同时，香港的恒指连续第五个交易日下跌-0.2％，而韩国的KOSPI指数则持续疲软，收盘下跌-0.3％。 东南亚的股票表现喜忧参半，印度尼西亚的JCI下跌（-1.1％），而泰国的SET下跌-0.3％。相比之下，新加坡的STI上涨0.3％，而马来西亚的KLCI（0.2％）连续第五个交易日以绿色收盘。 美国国债/债券 在周二略有避险情绪的情况下，美国10年期国债的收益率下降了2个基点，至4.02％，仍远高于4％的关口。美国财政部520亿美元的3年期国债拍卖以4.105％的价格发行，为5月以来的最低水平。德国的10年期国债收益率上涨了5个基点，至2.19％，而英国的10年期国债收益率上涨了1个基点，至3.78％。 在前端，由于新加坡的2Y收益率下降幅度最大（-5.0bps），其次是韩国（-3.3bps）和马来西亚（-2.6bps）。 在后端，由于新加坡和印度尼西亚的10Y收益率上涨了4.4个基点（+2.0个基点），收益率喜忧参半。同时，印度（-2.4个基点 ），韩国（-2.0个基点）和马来西亚（-2.0个基点）的收益率下降。 每日SORA固定为3.82％，在过去10个交易日中，SORA固定在3.25％-3.82％之间，因为最新的3M复合SORA读取3.70％。 商品 原油价格扭转了一些损失，因为美国预计全球石油需求将在2024年每天超过供应12万桶，因为OPEC+减产收紧了市场。现货WTI上涨 2.1%，收于72.2美元/桶，布伦特原油上涨4.2%，收于78.9美元/桶。 经济新闻与数据 受服务出口回升和商品进口略有下降的推动，11月美国贸易逆差意外收窄。商品和服务贸易逆差较上月减少2％至632亿美元（市场估计为649亿美元赤字），进出口价值分别下降1.9％。商品进口下降反映了工业用品、消费品和资本设备的减少。美国出口受到汽车，工业用品和消费品出货量下降的限制。与中国的货物短缺缩小到一年来的最低水平。 周二（1月9日），台湾12月贸易数据显示，出口进一步改善，同比增长11.8％（11月：3.8％），而进口收缩收窄至-6.5％（11 月：-14.8％）。 泰国总理SretthaThavisin在星期二对记者说，泰国计划通过其5,000亿泰铢的“数字钱包”现金发放计划启动经济。 据路透社报道，中国主要的电动汽车制造商将于下周在印度尼西亚推出其汽车。此次发布之际，印尼正在努力加快采用电动汽车以减少排放。 国防部长NgEngHen周二表示，对穿越红海的船只的持续袭击可能会影响全球供应链，但对新加坡的直接影响预计将有限。他还指出，我们的大多数关键物资，例如食品和药品，都是通过空运运送的，或者不经过红海。 印尼外交部长雷特诺·马苏迪在星期二说，印尼准备与其他东南亚国家合作，最终确定长期拖延的南中国海行为准则，其计划可追溯到 2002年。 在台湾举行总统大选前几天，中国发射卫星时，台湾在星期二发布了国家紧急警报。同时，据国有通讯社新华社报道，中国正在考虑暂停对更多台湾进口商品的关税减让。商务部发言人说，这些可能包括目前享受《经济合作框架协议》（ECFA）规定的优惠关税税率的农业，渔业和机械产品，汽车零部件和纺织品。 代理交通部长CheeHongTat表示，新加坡不排除私人租用车辆（PHV）车队运营商拥有的汽车的单独的权利证明（COE）类别。 Chee在接受《联合早报》采访时说，必须仔细研究此举，以免影响其他类别车辆的COE供应。 马来西亚：2023年12月小额海外投资组合外流 马来西亚的外国投资组合在2023年12月失去了吸引力，从2023年11月的69亿MYRn的大量流入转为19亿MYRn的净流出。注意：https://www.uob.com.sg/web-resources/uobgroup/pdf/research/MN_240109.pdf 印尼：12月消费者信心改善，耐用品采购加速 消费者信心指数（CCI）从11月的123.6提高至12月的123.8，原因是当前经济状况指数（CECI）从11月的113提高至12月的113.6 ，而消费者预期指数（CEI）从11月的134.2下降0.6pt至12月的133.9 注意：https://www.uob.com.sg/web-resources/uobgroup/pdf/research/MN_240109A.pdf 免责声明 本出版物严格仅供参考，不得由任何人出于任何目的传播、披露、复制或依赖，也不得分发给或由任何国家的任何人使用，如果这种分发或使用将违反其法律或法规。本刊物并非买卖任何投资产品/证券/工具的要约、建议、招揽或建议。本出版物中的任何内容均不构成会计、法律、监管、税务、财务或其他建议。请咨询您自己的专业顾问，了解任何投资产品/证券/工具是否适合您的投资目标、财务状况和特殊需求。 本出版物中包含的信息是基于某些假设和对公开信息的分析，并反映了截至出版日期的普遍条件。关于包括但不限于国家、市场或公司的未来事件或表现的任何意见、预测和其他前瞻性陈述不一定表明，也可能与实际事件或结果不同。本出版物中表达的观点仅是作者的观点，独立于大华银行有限公司，其子公司，关联公司，董事，高级管理人员和员工（“大华银行集团”）的实际交易职位。所表达的观点反映了作者在本出版物发表之日的判断，可能会发生变化。 大华银行集团可能持有该出版物中提及的证券/工具的头寸或其他权益，并可能影响其交易。大华银行集团还可能发布了其他报告、出版物或文件，表达与本出版物中所述不同的观点。尽管已采取一切合理的措施以确保本出版物中包含的信息的准确性，完整性和客观性，但大华集团不作任何陈述或保证，无论明示或暗示，其准确性、完整性和客观性，对任何人因依赖本出版物中表达的观点或信息而遭受的任何损失或损害不承担任何责任或责任。
