【热点评述】简析国常会确定加大汽车消费支持政策

CAM 简简析析国国常常会会确确定定加加大大汽汽车车消消费费支支持持政政策策 国常会明确加大汽车消费支持政策KCAM 6月22日，国务院总理季克强主持召开国务院常务会议，确定加大汽车消费支持政策。会议强调，要进一步释放汽车消费潜力，从活跃二手车市场、支持新能源汽车消费、完善汽车平行进口政策等方面部署系列举措，预计将为今年的汽车及相关消费带来2000亿元的增量。 活跃二手车市场支持新能源汽车消费其他要点 完善汽车平行进口政策 (非营运二手车)有序发展汽车融资租赁? ·8月1日起：取消国五限迁 研究免征新能源汽车购置税政策延期问题 ·10月1日起：单独签注管理、核发临时号牌 Po支持停车场建设 政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元 国常会加码汽车消费支持政策的背景KCAM ■国内整体消费市场受疫情影响严重，社会消费品零售总额增速放缓，其中汽车消费市场受到冲击较大。汽车消费作为社会消费的重要支柱在消费中占较大比重，中央针对汽车市场提出了多项措施刺激消费回暖，以提振汽车消费拉动经济内循环， 汽车消费品零售额大大拖累了社会消费品零售总额，中央持续加码汽车消费 受区域性疫情加重的影响，社会消费品零售总额短暂回暖后再次暴跌，其中汽车消费品零汽车消费作为社会消费重要支柱，在消费中占较大比重，中售额大大拖累了社会消费品零售总额，国内消费增速放缓央已经出台系列政策持续推动汽车消费 近一年社会消费品零售总额与汽车销售额变化趋势（亿元）时间文件汽车消费相关 社消零告总额汽车销告额-0一社消零告同比一汽车销告额同比 8000012.4%12.1%3月5日《2022政府工作报告》继续支持新能源汽车消费 8.5% 2.5% 4.4a%4.9%3.9%6.7% 1.7% 《关于进一步释放消费潜力促进消 放宽限购、取消二手车限迁 60000 40000 6.3% 4.5% -1.8%% 3.5% 9.0%7.4%-7.5% -11.1% -6.7% 4月25日 费持续恢急的意见》放宽皮卡车进城限制 放宽车辆限购、全面取消二 手车限迁、支持平行进口业 11.8%-11.5% 5月31日 《关于印发扎实稳住经济一揽子政 策措施的通知》 务、放宽皮卡车进城限制、 16.0%减征车辆购置税、优化充电 20000 设施建设 10月22月 -31.6% 5月31日 《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》 单车价格不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车减半征收车辆购置税 数据来源：国家统计局 政策解析之活跃二手车市场KCAM ■根据国务院常务会议，对小型非营运二手车，8月1日起全面取消迁入限制，10月1日起转移登记实行单独签注、核发临时号牌，利好二手车市场流通和买卖，有利于实现二手车全国大流通。 《扎实稳住经济一揽子政策措施》 “在全国范国取消对符合国五排放标准小型非此前已有数次二手车限迁提案“流产*完普二手车市场主体登记注册、备案和车营运二手车的迁入限制政策效果不明显辆交易登记管理规定 二手车跨区域流通不畅，部分地区还存在“国六”门槛二手车并非商品属性，在收、告环节需多次过户，流通成本高昂 “对小型非营运二手车，88月1日起全面 取消符合国五排放标准车的迁入限制 10月1日起汽车销售企业申请办理转 移登记时实行单独签注管理、核发时 国常会明确加大汽车消费支持政策号牌" ：明确取消限迁政策的日期和范围会议明确了全面取消限迁的时间?二手车恢复商品属性后可自由流通 ·有利于破除地方性保护政策，单独签注有利于规范市场 ，二手车源全国流通，提高资源合理利用水平 并给予流通便利 ，有利于经销商可持续发展 二手车买卖将成为拉动汽车消费增量的新引擎KCAM ■受疫情影响一季度未开始全国二手车交易量和转籍率均开始大幅下降，行业库存压力加大，随着各地方不断出台置换补贴刺激政策以及此次新政的引导下下半年二手车置换有望明显提升。而补贴、上牌政策等方面的引导，也将进一步推动新能源车市的发展。 3月起全国二手车交易量及转籍率均出现大幅下降，行业库存压力大 2021-2022年全国二手车月度交易量变化趋势（单位：万辆）2021-2022年全国二手车转籍率 20212022一0一同比增速（%)0-20210-2022 12.8%28.6% 3.7%27.7% 26.2% 28.3% 148.2 16.0% 26.1% -18.7% 152.7 145.9 149.8 157.5 145. 154.4 161 26.1%24.1% 22.8% 23.5% 22.2%21.8% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月 新政引导，叠加地方刺激政策，下半年二手车置换有望明显提升 各地方二手车置换补贴政策情况6月起，已宣布明确落实“取消二手车限迁”和“二手车交易增 沈阳以旧换新”补贴3.000元值税由2%下调至0.5%”的省份： 北京以日换新”购买新能源车最高补贴10,000元 上海置换购买纯电动车每辆补贴10,000元，√重庆√河北 温州温州以旧换新”购买新能源车每辆补贴2.000元 湖北“以日换新购车最高补贴8.000元/辆（新能源车），3.000元/辆（燃油车）V福建V广州 广东“以日换新”最高补贴10,000元/辆 中山"以日换新，购买新能源车量高补贴13.000元丫湖北√湖南 合肥置换购买国六新车，每辆给予3.000元补助 政策解析之支持新能源汽车消费KCAM ■新能源汽车购买补贴政策和免征购置税优惠自出台以来多次延期，新能源汽车下乡活动也已连续三年举办，持续推动了新能源汽车销量和市场渗透率提升。延期免征新能源汽车购置税政策有利于年底补贴政策到期后新能源汽车市场的平稳过渡， 延期免征新能源汽车购置税政策有利于维持新能源汽车市场的稳定增长 2014-2022年5月国内新能源汽车销量增势及市场渗透率 300 335.6% 241.0% 83.3% 88.6% 销量（万辆）-0-同比一市场渗透率328.2 179.7.% 85.7% 124.1% 190.2 200 3.5% 102.3105.9 10.8% 117.3 55.1 10015.6%23.8% 2.3% 29.24.4%5.0%5.9% 15.9.0.8%1.2% 免征 购置税 4.70.3% 2014年8月工信部确定： 2017年12月工信部确定： 2020年4月三部门确定： 自2014年9月1日至2017年12月31日，对新能源 自2018年1月1日至2020年12月31日，对新 自2021年1月1日至2022年12月31日， 汽车免征车辆购置税 能源汽车免征车辆购置税 对新能源汽车免征车辆购置税 201420152016201720182019202020212022.1-5月 新能源汽2013-2014年2015年开始 车补贴 区域试点全国推广 2016-2020年补贴额度逐步退坡 新能源汽 车下乡 新能源汽车补贴延期至2022年底 2020年7-12月2021年3-12月2022年5-12月 延期免征新能源汽车购置税政策有利于维持新能源车的竞争优势KCAM 如果购置税免征政策年底到期，叠加补贴政策年底取消，以及由于原材料价格上涨导致不断上涨的新车售价，新能源车型最终的购置价格将大大提高，因此，新能源车购置税免征政策的延续将有助于缓解车型购置成本增长过快的情况，同时维持对燃油车一定的价格竞争优势 部分热门新能源车型的购置价格分析：未来购车成本会有所增长，但仍优于同价位燃油车 单位：元 主销价格2022年至今购置税免征2023购车成本同价格燃油车 额度 新能源车型(补贴后)价格变化 政府补贴额度2022购车成本2023购车成本 (预估) (预估) 比亚迪汉EV288,600涨价5,00026,54311,340288,600299,940326,483 BEV 特斯拉Model3 279,900 涨价14,248 25,751 11,088 279,900 290,988 316,739 埃安S 175,800 涨价10,000 16,673 12,600 175,800 188,400 205,073 比亚迪海豚 117,800 涨价9,000 11,527 12,454 117,800 130,254 141,781 PHEV 比亚迪 PLUSDM-i 175,800涨价6,00016,0255,280175,800181,080197,105 计算说明（不包含终端优惠）： 新能源车2023年购车成本=车辆在免征购置税但取消政府补贴的情况下的对应价格 同价格燃油车2023年购车成本=与新能源车补贴前价格相同的燃油车在计算全额购置税的条件下的对应价格 政策解析之完善汽车平行进口政策KCAM 平行进口汽车市场对政策变化较为敏感，自2014年国家推动平行进口车试点布局后，销量持续攀升。但也正是如此，在最严国六排放标准下，平行进口才下滑至销量谷底。随着国六环保排放相关问题得到解决，和有关政策的调整完善，预计今年平行进口车销量迎来V形上涨 平行进口汽车市场对政策变化较为敏感，不断完善的政策有利于平行进口汽车市场复苏 2014年-2021年平行进口车量（录号） 销量（万辆）同比 震荡调整：受中美贸易摩擦等修复回暖：国六问题得到解决 持续上升：《汽车销售管理办法》修订，鼓因素影响出现首次下滑，国5深度冲击：受国六排放政策的影受加新政利好，销呈有望迎来V励非授权经营形式，平行进口获得正规发展清理库存降价又带动销量上涨响，平行进口车带港，销量持续形上涨 20通道，销量持续上涨大幅下滑 17.24 16.3270.1% 1513.2813.97中国汽车流通协会 11.4329.8% 10.96 汽车流通协会预测，政 1043% 16.2%16.8%10.78 -19.0% 策利好下，2022年平行 进口销量有望达5万辆 33.9% L 2.94° -72.7% 2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年预计 数据来源：中汽中心 汽车产业将围绕国务院一揽子政策打造全国汽车统一大市场KCAM ■围绕国务院一揽子政策的汽车消费相关要点，减征车辆购置税、全面取消二手车限迁以及支持平行进口业务的政策利好相继出台，放宽限购和皮卡进城以及优化充电设施建设将成为下一步发力的重点，多个省市已陆续响应推出贯彻落实一揽子政策措施，着力打通全国汽车统一大市场堵点。 汽车产业政策风向围绕国务院一揽子政策不断深化，建设全国汽车统一大市场： 2022年5月31日2022年5月31日2022年6月22日 《扎实稳住经济的一揽子政策措施》：《关于减征部分乘用车车辆购置税的通知》：国务院常务会议： ·放宽车辆限购，放宽皮卡车进城限制：单车价格（不含增值税）不超过30万元的·活跃二手车市场 ，全面取消二手车限迁：减征车辆购置税2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购·支持新能源汽车消费 ·支持平行进口业务，优化充电设施建设 深化要点 置税·完善汽车平行进口政第 放宽限购和皮卡进城以及优化充电设施建设也是建设全国汽车统一大市场的重要推手 放宽车辆限购放宽皮卡车进城限制优化充电设施建设 ·各地正拿出实际举措，增加车辆增量指标截至6月底，15个省（市）：充电桩增量持续上升，老旧小区和高速公路将成 响应政策号召，不同程度为主要增长点 天津：增投3.5万个个人普通地放开（放宽）皮卡进城2020-2022年5月充电桩保有量（万台） 车摇号指标■公共充电柱■私人充电桩 上海：年内新增非营业性客 ，主流车企开始布局皮卡市场，皮卡或成新蓝海216.1 114.7,147141.9 车牌照额度4万个>吉利年内发布全新品牌RADAR； 杭州：一次性配置4万个小>比亚迪2023年推出电动皮卡； 客车指标>通用悍马EV将引进国内； 80.787.4 深圳：新增2万小汽车指标2020年2021年2022年1-5月 >特斯拉Cybertruck开启中国预定数据来源：充电联